Gold Der Preis (XAU/USD) steigt am Freitag, da der Greenback stabil bleibt, auch wenn zunehmende Spekulationen, dass der Krieg zwischen den USA und dem Iran länger als erwartet dauern könnte, letztendlich die Aussichten des gelben Metalls beeinträchtigen könnten. Der XAU/USD wird bei 4.065 $ gehandelt, ein Plus von 0,38 %.
XAU/USD steigt, da schwächere US-Renditen den Zinserhöhungswetten der Fed entgegenwirken
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Dollars gegenüber einem Korb aus sechs Währungen abbildet, liegt mit 101,46 leicht höher und dürfte die Woche mit einem Plus von über 0,60 % beenden. Das gelbe Metall wird auch durch den Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen angetrieben, wobei die 10-jährige Benchmarkanleihe um drei Basispunkte auf 4,667 % fiel.
Die letzte Tranche der Geopolitik Nachricht hat die Nadel im Golfkrieg nicht verändert. Berichten zufolge strebt Pakistan auf Drängen Chinas eine Wiederaufnahme der Gespräche zwischen den USA und Iran an. Unterdessen offenbarte Trump, dass er die Geduld gegenüber dem Iran verliere und bestätigte, dass China und Russland keine Waffen an den Iran liefern oder verkaufen würden.
Der Zeitplan für Freitag war locker und die US-Geschäftsaktivität stabil. Der S&P Global PMI für das verarbeitende Gewerbe sank leicht von 53,9 auf 53,8 und blieb damit hinter den erwarteten 54,5 zurück. Unterdessen stieg der PMI für den Dienstleistungssektor von 51,2 auf 53,6 und übertraf damit die Prognosen von 51, unterstützt durch die Fußballweltmeisterschaft im Land.
Der Anstieg des Goldbarrens wird auch durch die sinkenden Ölpreise vorangetrieben. West Texas Intermediate (WTI), die US-Rohöl-Benchmark, ist um 3,83 % auf 88,79 $ gefallen, wird die Woche aber voraussichtlich mit einem Plus von über 8,50 % abschließen.
Die Geldmärkte erhöhten weiterhin die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung Federal Reserve (Fed) auf der Sitzung nächste Woche. Am 29. Juli wird die Fed voraussichtlich halten Tarife unverändert. Die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank stillsteht, liegt bei 59 %, bei einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte (bps) liegt die Wahrscheinlichkeit jedoch bei fast 41 %.
Laut Daten von Prime Terminal liegt die Wahrscheinlichkeit einer Tariferhöhung für die September-Sitzung bei 84 %.
Neben der Fed-Sitzung in der nächsten Woche werden Händler auch die US-Einzelhandelsumsätze und die Auftragseingänge für langlebige Güter sowie Arbeitsmarktdaten, Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das zweite Quartal und den Bericht über die persönlichen Konsumausgaben im Auge behalten.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Gold steigt, stößt aber bei 4.100 $ auf einen wichtigen Widerstand
Der Abwärtstrend von Gold bleibt intakt, da die Marktstruktur beeinträchtigt wäre, bis XAU/USD über das Zyklushoch vom 17. Juni bei 4.382 $ steigt. Weitere Anzeichen für Rückenwind für den Abwärtstrend sind, dass die 50-, 100- und 200-Tage-SMAs (Simple Moving Averages, SMAs) über dem Kassapreis des gelben Metalls liegen und dass Verkäufer die Preise wieder unter eine Widerstandstrendlinie ziehen.
Auch das Momentum geht weiter zurück, wobei der Relative Strength Index (RSI) weiterhin rückläufig ist. Der Weg des geringsten Widerstands führt also nach unten.
Die erste Unterstützung liegt bei 4.000 US-Dollar, gefolgt vom aktuellen Jahrestief (YTD) von 3.941 US-Dollar. Ein Durchbruch dieser beiden Niveaus ebnet den Weg, das Tief von 3.886 US-Dollar vom 28. Oktober 2025 in Frage zu stellen, wobei weitere Unterstützung auf dem Swing-Hoch zur Unterstützung bei 3.500 US-Dollar zu sehen ist, das am 22. April 2025 erreicht wurde.
Wenn Käufer hingegen höhere Preise anstreben, müssen sie über 4.100 US-Dollar liegen. Darüber hinaus ist das Wochenhoch von 4.165 $ das nächste Ziel, gefolgt vom Widerstand von 4.200 $.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
