GRUNDLAGENÜBERSICHT
Gestern kam es zu einem Ausverkauf des Goldpreises, da die Fed für eine restriktive Überraschung sorgte, indem sie im Punktdiagramm eine Zinserhöhung in diesem Jahr prognostizierte und damit kurzfristig eine Straffungsneigung einnahm. Nach dem ersten Rückgang konsolidierte sich der Preis etwas, während die Händler auf die erste Pressekonferenz des Fed-Vorsitzenden Warsh warteten. Als allen klar wurde, dass er nichts Neues hinzufügen und keine Prognosen für die Zukunft abgeben würde, weiteten sich die Verluste aus, da die pessimistischen Wetten auf höhere Realrenditen zunahmen.
Die Wirtschaftsdaten und Finanzmärkte werden nun die Fed leiten, da Warsh erklärte, dass „Finanzmärkte am besten funktionieren, wenn sie auf eingehende Daten reagieren, und weniger effizient sind, wenn sie fragen müssen, wie die Federal Reserve auf die eingehenden Daten reagieren wird“. Er fügte hinzu, dass „die Finanzmärkte die wichtigste Informationsquelle für die Zentralbank sind“.
Trump postete auch auf Truth Social und erhob im Gegensatz zu seiner üblichen Haltung unter Fed-Chef Powell keine Einwände gegen die Entscheidung der Fed. Tatsächlich sagte er, dass es „zu Zinserhöhungen kommen könnte“, was wie ein grünes Licht für Warsh und die Fed klingt, alles zu tun, was sie für notwendig halten.
Das Signal ist, dass die Fed endlich versucht, ihrem Preisstabilitätsmandat nachzukommen und die Inflation wieder auf das Ziel von 2 % zu bringen, das sie seit 2021 verfehlt hat. Wenn die Daten sagen, dass sie anheben muss, wird sie dies tun.
Händler rechnen nun mit einer Wahrscheinlichkeit von 30 % für eine Zinserhöhung bei der nächsten Sitzung im Juli, die im September auf 65 % ansteigt (das wahrscheinlichste Szenario). Bis zum Jahresende sind insgesamt 37 Basispunkte an Straffungen eingepreist, verglichen mit nur 18 Basispunkten vor der Entscheidung der Fed. Dies dürfte den Goldpreis zumindest bis zum Erscheinen der nächsten Konjunkturdaten weiterhin belasten.
Wie bereits erwähnt, besteht nun die Gefahr, dass sich der durch den Krieg zwischen den USA und dem Iran verursachte negative Angebotsschock in einen positiven Nachfrageschock verwandelt, wenn der Konflikt endet und die Ölpreise deutlich sinken. Das könnte die Wirtschaftstätigkeit weiter ankurbeln und ohnehin Zinserhöhungen erforderlich machen.
TECHNISCHE ANALYSE VON GOLD – TÄGLICHER ZEITRAHMEN
Gold – täglich
Auf dem Tages-Chart können wir sehen, dass Gold das vorherige Swing-Tief um die 4.360-Marke abgelehnt hat und aufgrund der restriktiven Entscheidung der Fed gefallen ist. Der Preis testet nun die Hauptaufwärtstrendlinie, wobei die Käufer mit einem definierten Risiko darunter eingreifen, um einen Durchbruch über die 4.360-Marke anzustreben und die Rallye als nächstes bis zur 4.600-Marke auszuweiten. Die Verkäufer hingegen möchten, dass der Preis unter die Trendlinie fällt, um die rückläufigen Wetten auf das Niveau von 3.885 zu erhöhen.
GOLD TECHNISCHE ANALYSE – 4 STUNDEN ZEITRAHMEN
Gold – 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart können wir sehen, dass die positive Lücke nach dem Ausverkauf nach der Entscheidung der Fed geschlossen wurde. Der Preis erholte sich in der Unterstützungszone um die Marke von 4.240, als Käufer, die bei Abschwüngen handelten, einschritten und sich für eine Rallye auf neue Höchststände positionierten. Die Verkäufer möchten, dass der Preis die Unterstützung durchbricht, um als nächstes auf die Marke von 3.885 zu fallen.
GOLD TECHNISCHE ANALYSE – 1 STUNDE ZEITRAUM
Gold – 1 Stunde
Auf dem 1-Stunden-Chart können wir hier nicht viel hinzufügen, aber wenn der Preis im Bereich von 4.240 bis 4.360 stecken bleibt, können wir damit rechnen, dass die Verkäufer weiterhin um den Widerstand herum vordringen und die Abwärtstrendlinie weiterhin neue Tiefststände erreichen, während die Käufer einen Durchbruch nach oben benötigen, um die Tür für neue Höchststände zu öffnen. Die roten Linien definieren die durchschnittliche Tagesreichweite für heute.
KOMMENDE KATALYSATOREN
Heutewir erhalten die neuesten Zahlen zu den Arbeitslosenansprüchen in den USA.
