Gold (XAU/USD) Der Preis (XAU/USD) bricht während der nordamerikanischen Sitzung am Freitag ein, da der jüngste Bericht über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft in den USA die Prognosen übertraf und die Zahlen für die letzten drei Monate nach oben korrigiert wurden, was die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve (Fed) erhöht. Das XAU/USD-Paar wird bei 4.336 $ gehandelt, was einem Rückgang von mehr als 3 % entspricht.
XAU sinkt, da der NFP-Schock den US-Dollar in die Höhe treibt
Die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft übertrafen im Mai die Erwartungen deutlich und stiegen um 172.000 – mehr als das Doppelte der prognostizierten 85.000 –, was die Robustheit des Arbeitsmarktes unterstreicht und die Ansicht unterstützt, dass sich die Federal Reserve auf die Bekämpfung der Inflation konzentrieren sollte. Darüber hinaus blieb die Arbeitslosenquote konstant bei 4,3 %, was den Fed-Beamten gute Gründe liefert, eine Zinserhöhung in Betracht zu ziehen.
Der Greenback legte stark zu, da Händler höhere US-Zinsen erwarteten. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des US-Dollars gegenüber sechs Währungen misst, ist um 0,59 % auf 100,01 gestiegen, nachdem er sich von den Tagestiefstständen um 99,16 erholt hatte.
Die US-Renditen schießen in die Höhe, da Händler eine Zinserhöhung der Fed bis 2026 ins Auge fassen
Die Renditen von US-Staatsanleihen steigen rasant, wobei die 10-jährige Staatsanleihe, die sich gegenläufig zum Goldpreis entwickelt, um fast sechs Basispunkte auf 4,53 % stieg, was Gegenwind für das gelbe Metall darstellt.
Beth Hammack von der Cleveland Fed äußerte sich sehr restriktiv und erklärte, dass es „vernünftig sei, die Zinsen vorerst stabil zu halten, aber wenn die jüngsten Geschäfte anhalten, könnte es bald notwendig sein, gegen die hohe Inflation vorzugehen.“
Laut Daten von Prime Terminal weisen die Geldmärkte einem eine Wahrscheinlichkeit von 67 % zu Federal Reserve Zinserhöhung auf der Dezembersitzung. Unterdessen gehen Händler davon aus, dass die US-Notenbank ihre Zinsen beibehalten wird Tarife stabil im Juni.
Die Gespräche zwischen den USA und dem Iran geraten in Schwierigkeiten, da die Hisbollah den Deal ablehnt
Im Nahen Osten hat sich das Narrativ nicht geändert, mit einem Update, dass der Iran die mit dem Libanon verbündete Hisbollah bei der Ablehnung des von den USA vorgeschlagenen Waffenstillstands unterstützt, und problematischen Verhandlungen zwischen Washington und Teheran. Iran erklärte, dass ein Ende der Feindseligkeiten im Libanon erforderlich sei, bevor ein Friedensabkommen mit den Vereinigten Staaten geschlossen werden könne.
Der Krieg zwischen den USA und dem Iran „wird erst enden, wenn er auch im Libanon endet“, sagte der iranische Außenminister Abbas Araghchi. Er fügte hinzu, dass der Libanonkonflikt mit dem „Abzug der israelischen Streitkräfte aus den von ihnen besetzten Gebieten“ enden würde.
Der US-Wirtschaftsplan für nächste Woche
Die US-Aktenliste wird auch Inflationsdaten auf Verbraucher- und Produzentenseite enthalten Arbeitslosenansprüche.
Technische Goldstufen
Der Goldpreis durchbrach den 200-Tage-SMA (Simple Moving Average) von 4.432 US-Dollar, ein Hinweis darauf, dass sich das gelbe Metall aus technischer Sicht in eine Abwärtsbewegung verlagerte.
Der Relative Strength Index (RSI) zeigt, dass die Dynamik nach wie vor rückläufig ist, aber der Index beschleunigt sich in Richtung des überverkauften Bereichs, ein Signal dafür, dass die Verkäufer an Zugkraft gewinnen. Daher führt der Weg des geringsten Widerstands nach unten.
Wenn XAU/USD die 4.300-Dollar-Marke überschreitet, wäre die nächste Unterstützung die Aufwärtstrendlinie von den Tiefstständen vom Oktober 2025 in der Nähe des Bereichs von 4.200 bis 4.230 US-Dollar. Sobald diese Niveaus überschritten sind, ist das nächste Ziel das Zyklustief vom 23. März bei 4.098 $.
Für eine zinsbullische Erholung müssen Goldkäufer den 200-Tage-SMA und den psychologischen Wert von 4.450 $ zurückerobern. Immer noch oberhalb dieses Bereichs werden sie bei 4.500 US-Dollar auf starken Widerstand stoßen, vor dem 50-Tage-SMA bei 4.627 US-Dollar.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
