Gold (XAU/USD) verzeichnet seit mehreren Tagen Gewinne und ist um über 0,50 % gestiegen, da der US-Dollar seine Verluste aufgrund der Intervention Japans in den Markt ausweitet und die Nachricht, dass der Iran einen neuen Vorschlag vorgelegt hat, die Ölpreise nach unten getrieben hat. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird das XAU/USD-Paar bei 4.643 US-Dollar gehandelt, nachdem es sich von den Tagestiefs von 4.560 US-Dollar erholt hat.
Der Goldpreis steigt, da der Iran-Vorschlag den Ölpreis abkühlt, aber die Fed legt eine Obergrenze für den Aufwärtstrend fest
Die Wall Street notiert derzeit im positiven Bereich Nachricht dass der Iran über Pakistan einen Vorschlag an die USA übermittelte, was sich auf die Ölpreise auswirkte, wobei WTI bei 101,91 USD pro Barrel gehandelt wurde, was einem Rückgang von über 3 % an diesem Tag entspricht.
Das wöchentliche Festival der Zentralbank unter der Leitung der Federal Reserve zeigte, dass die politischen Entscheidungsträger das Interesse möglicherweise aufrechterhalten Tarife „auf längere Sicht höher“ aufgrund des durch den Nahostkonflikt ausgelösten Inflationsdrucks.
Den Daten von Prime Terminal zufolge gehen die Geldmärkte davon aus, dass die Federal Reserve die Zinssätze das ganze Jahr über unverändert lassen wird.
Am Donnerstag intervenierten die japanischen Behörden auf den Devisenmärkten und gaben bis zu 35 Milliarden US-Dollar aus – knapp unter den 36,8 Milliarden US-Dollar, die im Juli 2024 verwendet wurden, wie aus Daten der Bank of Japan hervorgeht. Dies trieb den Greenback nach unten in Richtung Zweiwochentiefs, wie der US-Dollar-Index (DXY) zeigt. Zum Zeitpunkt des Schreibens hat sich der DXY, der die Wertentwicklung der amerikanischen Währung gegenüber einem Korb aus sechs anderen Währungen misst, etwas erholt und ist um 0,03 % auf 98,07 gesunken.
Alexander Kuptsikevich, leitender Marktanalyst bei FxPro, kommentierte, dass Bullion Schwierigkeiten habe, aus der Schwäche des US-Dollars Kapital zu schlagen. „Die grundlegenden Treiber bleiben die Neubewertung der geldpolitischen Aussichten hin zu einem restriktiveren Kurs, was die Attraktivität der Regierung erhöht Anleihen“, sagte er.
An der Datenfront ist der US-amerikanische ISM PMI für das verarbeitende Gewerbe Im April lag der Wert unverändert gegenüber März bei 52,7, was zeigt, dass die Produktionstätigkeit weiterhin solide ist. Dennoch stieg ein Maß für die Inputpreise im Rahmen der Umfrage von 78,3 auf 84,6, den höchsten Wert seit April 2022.
Am Mittwoch, dem Federal Reserve Die Zinssätze blieben unverändert, obwohl die Entscheidung nicht einstimmig fiel. Drei der vier Andersdenkenden auf der FOMC-Sitzung am Mittwoch veröffentlichten eine Erklärung, in der sie ihre Gründe für ihre Meinungsverschiedenheit darlegten.
Beth Hammack (Cleveland Fed) stellte fest, dass höhere Ölpreise den Inflationsdruck verstärken, und sagte, eine Lockerungsneigung sei nun nicht mehr gerechtfertigt. Neel Kashkari (Minneapolis Fed) warnte davor, dass Störungen in der Straße von Hormus oder in Energieanlagen einen Preisschock auslösen könnten, der die Fed möglicherweise zu einer Straffung ihrer Geldpolitik veranlassen könnte. Lorie Logan von der Dallas Fed merkte an, dass der nächste Schritt der Fed eine Zinssenkung oder -erhöhung sein könnte.
Zu den wichtigsten Wirtschaftsereignissen in den USA gehören nächste Woche Fabrikbestellungen, Reden der Fed, der ISM-Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen und der April-Bericht über die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Gold ist in der 150-Dollar-Spanne gefangen und wartet auf Katalysatoren
Der Goldpreis dürfte seitwärts tendieren, scheint aber bei rund 4.550 US-Dollar seinen Halt gefunden zu haben. Der Relative Strength Index (RSI) bleibt bärisch, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer die Kontrolle haben und sich auf wichtige Widerstandsniveaus oberhalb der 4.700-Dollar-Marke stützen.
Kurzfristig treiben Käufer das gelbe Metall nach oben. Wenn Gold die 4.700-Dollar-Marke überschreitet, öffnet sich die Tür, um den Zusammenfluss der 20-Tage- und 100-Tage-SMAs (Simple Moving Averages) in Frage zu stellen, die im Bereich von 4.718 bis 4.749 Dollar liegen. Bei einem Durchbruch wäre der nächste Bereich von Interesse der 50-Tage-SMA bei 4.834 US-Dollar.
Auf der anderen Seite wird die erste Unterstützung bei 4.600 $ gesehen. Ein Durchbruch unter Letzteres würde das Tief vom 29. April bei 4.510 US-Dollar und damit das Swing-Tief vom 26. März bei 4.351 US-Dollar freilegen.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
