Der Goldpreis ist am Freitag um über 2,30 % zurückgegangen, da befürchtet wird, dass die anhaltenden Feindseligkeiten zwischen den USA und dem Iran eine zweite Inflationswelle auslösen könnten, die die Zentralbanken zu Zinserhöhungen zwingen könnte. Der XAU/USD wird bei 4.551 US-Dollar gehandelt, nachdem er bei etwa 4.511 US-Dollar seinen Tiefpunkt erreicht hatte.
XAU/USD rutscht ab, da die Renditen steigen und die Zinssenkungen der Fed verschwinden
Die Renditen von US-Staatsanleihen steigen rasant, wobei der 10-jährige T-Note-Kupon mit 4,591 % einen Jahreshöchstwert von 10 Basispunkten erreicht und den Höchstwert von 4,627 % aus dem Jahr 2025 herausfordern wird. Der Greenback ist diesem Beispiel gefolgt, wie der US-Dollar-Index (DXY) zeigt, der die Performance der amerikanischen Währung gegenüber den anderen sechs Währungen abbildet und um 0,33 % auf 99,19 stieg.
Über Nacht Nachricht Die Ankündigung von US-Präsident Donald Trump, die Geduld mit dem Iran zu verlieren, trieb die Ölpreise in die Höhe, während Spekulationen über eine Wiederaufnahme der Feindseligkeiten spekulierten. Die am Dienstag und Mittwoch veröffentlichten US-Inflationsdaten hatten die Chancen darauf zunichte gemacht Federal Reserve (Fed) Lockerung, ein Gegenwind für Goldbarren, das sich in einem Niedrigzinsumfeld gut schlägt.
Es wird erwartet, dass die Fed unter der ersten Sitzung von Kevin Warsh als neuem Vorsitzenden ihre Sitzung abhält Tarife Den Daten von Prime Terminal zufolge blieb der Preis im Juni und bis zum Jahresende unverändert.
Mehrere politische Entscheidungsträger der Fed betonten diese Woche dass die Eindämmung der Inflation weiterhin Priorität hat, wobei einige die Möglichkeit weiterer Zinserhöhungen offen lassen, wenn der Preisdruck anhält.
US-Daten zeigten, dass die Industrieproduktion im April im Vergleich zum Vormonat um 0,7 % stieg und damit die Prognosen von 0,3 % übertraf und sich vom Rückgang um 0,3 % im März erholte.
Nächste Woche warten US-Händler nun auf Immobilien- und Arbeitsmarktdaten sowie auf Bemerkungen von Fed-Vertretern.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Gold dürfte seitwärts handeln, aber es drohen Bären
Aus technischer Sicht dürfte sich Gold kurzfristig bei rund 4.500 bis 4.650 US-Dollar festigen, nachdem es im Laufe der Woche wichtige einfache gleitende Durchschnitte (SMA) überwunden hat. Das Momentum ist eindeutig rückläufig, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, der in den überverkauften Bereich fällt, nachdem er vor zwei Tagen unter die 50-neutrale Marke gefallen war.
Wenn XAU/USD den nächsten interessanten Bereich, nämlich das Tagestief von 4.500 US-Dollar vom 4. Mai, überwindet, öffnet dies die Tür für weitere Verluste. Nach unten wäre die nächste Unterstützung das Tagestief vom 26. März von 4.351 US-Dollar, bevor der 200-Tage-SMA bei 4.322 US-Dollar in Frage gestellt wird.
Auf der anderen Seite, wenn Gold Wenn der Kurs über 4.600 US-Dollar die Kontrolle wiedererlangt, ist der nächste Widerstand der 20-Tage-SMA bei 4.662 US-Dollar, vor den psychologischen 4.700 US-Dollar. Der nächste Bereich von Interesse sind die 50- und 100-Tage-SMAs bei 4.729 $ bzw. 4.785 $. Als nächstes steht der Meilenstein von 4.800 US-Dollar an.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
