GRUNDLAGENÜBERSICHT
Nach dem überraschenden Durchbruch zwischen den USA und dem Iran am Donnerstag hat Gold alle Verluste der letzten Woche wieder wettgemacht, da Händler ihre Wetten auf Zinserhöhungen aufgrund der Erwartung niedrigerer Ölpreise und nachlassender Inflationssorgen zurückgefahren haben.
Kurzfristig liegt der Fokus weiterhin auf dieser neuen Entwicklung, sodass wir davon ausgehen können, dass die bullische Tendenz anhält (bei sonst gleichen Bedingungen). Mit Blick auf die Zukunft könnte die morgige FOMC-Entscheidung ein wichtiger Katalysator sein.
Es wird allgemein erwartet, dass die Fed die Zinssätze unverändert lässt und die Lockerungsneigung aus ihrer Stellungnahme entfernt. Bei diesem Treffen werden wir auch die Zusammenfassung der Wirtschaftsprognosen (SEP) erhalten, in der erwartet wird, dass die Inflation kurzfristig nach oben revidiert wird, während die Arbeitslosigkeit sinkt. Der Schwerpunkt wird hauptsächlich auf dem Punktdiagramm liegen, das in diesem Jahr voraussichtlich keine Kürzungen aufweisen wird. All dies ist erwartet und bereits eingepreist.
Wir können davon ausgehen, dass Gold einen deutlichen Aufschwung erfahren wird, wenn die Fed ihre Lockerungspolitik beibehält und/oder bis zum Jahresende eine Zinssenkung durchführt. Die restriktive Überraschung könnte darin bestehen, dass die Fed bis zum Jahresende eine oder mehrere Zinserhöhungen ankündigt. In diesem Fall können wir mit einem Rückgang des Goldpreises rechnen.
Mit Blick auf die Zukunft besteht das Risiko, dass sich der durch den Krieg zwischen den USA und dem Iran verursachte negative Angebotsschock mit dem Ende des Konflikts in einen positiven Nachfrageschock verwandelt, der die Wirtschaftstätigkeit weiter ankurbelt und ohnehin Zinserhöhungen erforderlich macht.
TECHNISCHE ANALYSE VON GOLD – TÄGLICHER ZEITRAHMEN
Gold – täglich
Auf dem Tages-Chart können wir sehen, dass Gold nach dem überraschenden Durchbruch zwischen den USA und dem Iran einem völligen Zusammenbruch entgangen ist. Der Preis ist über die gebrochene Aufwärtstrendlinie gestiegen und öffnet die Tür für einen größeren Rückzug in die große Abwärtstrendlinie. Wenn der Preis dort ankommt, können wir davon ausgehen, dass sich die Verkäufer auf die Abwärtstrendlinie stützen und ein definiertes Risiko darüber haben, um sich für einen Rückgang auf neue Tiefststände zu positionieren. Die Käufer hingegen werden nach einer Pause suchen, um die Rallye als nächstes bis auf die 5.400-Marke auszuweiten.
GOLD TECHNISCHE ANALYSE – 4 STUNDEN ZEITRAHMEN
Gold – 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart haben wir die Widerstandszone von 4.350 und die kleine Abwärtstrendlinie, die der Preis durchbrechen muss, um als nächstes die Tür für einen größeren Anstieg auf die Marke von 4.700 zu öffnen. Die Verkäufer werden wahrscheinlich um den Widerstand und/oder die Trendlinie herum mit einem definierten Risiko über der Trendlinie einschreiten, um weiterhin neue Tiefststände zu erreichen. Die Käufer hingegen werden nach Durchbrüchen suchen, um ihre bullischen Wetten in Richtung der Haupttrendlinie um die 4.700-Marke zu erhöhen.
GOLD TECHNISCHE ANALYSE – 1 STUNDE ZEITRAUM
Gold – 1 Stunde
Auf dem 1-Stunden-Chart können wir sehen, dass der Preis die Woche mit einer positiven Lücke begann und am Widerstand ins Stocken geriet. Die Lücke könnte jetzt als Unterstützung dienen. Sollte es zu einem Rückgang auf die Marke von 4.250 kommen, können wir damit rechnen, dass die Käufer mit einem definierten Risiko unterhalb der Unterstützung eingreifen, um sich für eine nächste Erholung auf die Marke von 4.700 zu positionieren. Die Verkäufer hingegen werden einen Durchbruch nach unten sehen wollen, um sich auf einen Rückgang auf neue Tiefststände vorzubereiten. Die roten Linien definieren die durchschnittliche Tagesreichweite für heute.
KOMMENDE KATALYSATOREN
Morgenwir haben die Zinsentscheidung des FOMC. Am Donnerstag erhalten wir die neuesten Zahlen zu den Arbeitslosenansprüchen in den USA.
