Die britische Steuerbehörde HM Revenue & Customs wird bestimmte Veräußerungen im Zusammenhang mit Krypto-Asset-Darlehen und Liquiditätspools als „kein Gewinn, kein Verlust“ behandeln und die Kapitalertragssteuer aufschieben, bis ein Benutzer eine wirtschaftliche Veräußerung der zugrunde liegenden Kryptowährung vornimmt.
Die Maßnahme, veröffentlicht Montag, tritt am 6. April 2027 in Kraft und gilt laut Grundsatzpapier für Einzelpersonen und Treuhänder, die Kryptoasset-Kredit- und Liquiditätspoolvereinbarungen abschließen.
Es ändert das Taxation of Chargeable Gains Act 1992.
Die Regeln decken drei Szenarien ab. Bei einer einzelnen Kryptoasset-Kreditvereinbarung wird ein Nutzer, der eine Beteiligung im Tausch gegen Kryptoassets der gleichen Art wie die investierten erwirbt oder veräußert, auf der Basis „No-Gain-No-Loss“ besteuert.
Bei Kreditvereinbarungen werden geliehene Kryptoassets zum Marktwert zum Zeitpunkt der Kreditaufnahme erworben, wobei etwaige Sicherheiten für Zwecke der Kapitalertragssteuer unberücksichtigt bleiben.
Bei automatisierten Market-Making-Vereinbarungen – Liquiditätspools, die durch Smart Contracts betrieben werden – wird ein Benutzer, der eine Beteiligung im Tausch gegen dieselbe Art von Kryptoasset erwirbt, ebenfalls auf der Basis „No-Gain-No-Loss“ besteuert. Beim Ausstieg gilt diese Behandlung in dem Umfang, in dem der Benutzer den gleichen Betrag zurückerhält, den er zuerst investiert hat. Jede Differenz zwischen dem, was investiert wurde, und dem, was man erhält, führt zu einem Gewinn oder Verlust.
HMRC sagte, dass die Änderung die steuerliche Behandlung an die Wirtschaftlichkeit dieser Vereinbarungen anpasst und Gewinne und Verluste nur erfasst, wenn ein Teilnehmer eine wirtschaftliche Veräußerung vornimmt.
HMRC vereinfacht die Steuerregeln für DeFi-Kryptowährungen
Die Maßnahme befasst sich mit Problemen, die ergab sich aus den eigenen Leitlinien des HMRC für 2022was laut Interessenvertretern zu einem unverhältnismäßigen Verwaltungsaufwand führte.
Von Juli bis August 2022 lief eine Aufforderung zur Beweisaufnahme, gefolgt von einer Konsultation zwischen dem 27. April und dem 22. Juni 2023, die darauf abzielte, die Besteuerung mit der wirtschaftlichen Substanz in Einklang zu bringen, indem in DeFi-Krediten und Liquiditätspools verwendete Kryptowährungen nicht als steuerpflichtige Veräußerung behandelt wurden.
HMRC veröffentlichte eine Zusammenfassung der Antworten zum Haushaltsplan 2025 und legte seinen damaligen Ansatz dar.
Der Zeitung zufolge wird die Änderung voraussichtlich etwa 700.000 Personen betreffen, die an diesen Transaktionen beteiligt sind. Laut HMRC werden Benutzer von einem leichter verständlichen Framework profitieren.
Das derzeitige britische Regime behandelt Krypto als Anlagevermögenwobei der Verkauf, Tausch oder die Ausgabe als Veräußerung für die Kapitalertragssteuer von 18 % für Steuerzahler mit dem Basissteuersatz und 24 % für Steuerzahler mit höherem Steuersatz gilt. Durch die neue Behandlung wird diese Veräußerungsregel für bestimmte Kredit- und Liquiditätspoolvereinbarungen geändert.
Die endgültigen Kosten werden vom Office for Budget Responsibility geprüft und bei einer künftigen Finanzveranstaltung festgelegt. HMRC sagte, die Maßnahme werde voraussichtlich keine nennenswerten makroökonomischen Auswirkungen haben.
