Zusammenfassung:
- Trump teilte Fox News mit, dass die Angriffe auf den Iran so lange fortgesetzt werden, bis er es für ausreichend hält, und bestätigte, dass die USA Gespräche mit Teheran führten und auf eine Einigung drängten, während schwächelnde Energieziele für einen späteren Zeitpunkt des Wahlkampfs aufgehoben werden
- Axios berichtete, Trump habe am Dienstag eine Sitzung des Lageraums einberufen, um eine größere neue Angriffswelle gegen den Iran abzuwägen, wobei Trump bereits sensiblere Standorte wie Brücken und Infrastruktur getroffen habe
- Als Vergeltung griff der Iran über Nacht US-Stützpunkte in Bahrain, Kuwait und Jordanien an
- Centcom sagte, es habe eine neue siebenstündige Angriffswelle auf Dutzende iranische Ziele in der Nähe der Straße von Hormus abgeschlossen, zeitgleich mit der wieder aufgenommenen Seeblockade iranischer Häfen ab 16 Uhr ET
- Die Nettoauswirkungen der jüngsten Eskalation auf den Ölpreis waren bisher vergleichsweise gering, während der US-Dollar weiter an Boden verlor
- Der japanische Reuters Tankan blieb im Juli bei +13 für Hersteller und blieb damit gegenüber Juni unverändert, während der Index für Nicht-Hersteller von +32 auf +25 sank; Es wird davon ausgegangen, dass beides bis in den Oktober hinein anhält, wobei die Daten die restriktive Tendenz der BOJ wahrscheinlich nicht ändern werden, obwohl die Märkte in diesem Monat immer noch kaum Chancen für eine Zinserhöhung sehen, eher im September oder Oktober
- Japans Kernmaschinenbestellungen gingen im Mai um 12,4 % gegenüber dem Vormonat zurück, weit unter dem erwarteten Rückgang von 4,2 % und kehrten einen Anstieg von 8,7 % im April um, wobei auch die Vorjahreswerte den Prognosen entsprachen; Die Daten sind veraltet und volatil und spiegeln angesichts der ansonsten optimistischen Stimmung der Hersteller wahrscheinlich die Amortisierung der Stärke im April wider
- Chinas BIP wuchs im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 4,3 %, das schwächste seit dem vierten Quartal 2022 und lag unter den Prognosen, da die Einzelhandelsumsätze und die Industrieproduktion im Juni die Erwartungen übertrafen, die Immobilieninvestitionen und die Anlageinvestitionen im Allgemeinen jedoch weiter zurückgingen, während die Preise für neue Häuser im Juni weiter, wenn auch etwas langsamer, sanken
- Asiatische Aktien erholten sich stark, da die Inflationsdaten in den USA schwächer als erwartet ausfielen und die Zinserhöhungswetten der Fed im Juli abkühlten. Der koreanische Kospi stieg um 6,9 %, was zu Sidecar-Stopps sowohl beim Kospi als auch beim Kosdaq führte, während SK Hynix um fast 12 % zulegte, während die japanischen Aktien Nikkei und Topix sowie australische Aktien ebenfalls Zuwächse verbuchten
Es war eine Sitzung, die von zwei parallelen Gleisen geprägt war: einem eskalierenden US-Iran-Konflikt, der parallel zu einer breiten, inflationsbedingten Risikorallye bei asiatischen Aktien ging, wobei die beiden Dynamiken bisher nebeneinander existierten und nicht kollidierten.
Was die geopolitische Seite anbelangt, sagte Präsident Trump in einem am Dienstagabend ausgestrahlten Interview mit Fox News, dass die Angriffe auf den Iran so lange fortgesetzt würden, bis er persönlich der Meinung sei, dass der Wahlkampf genug bewirkt habe. Er fügte hinzu, dass Teheran zwar noch einiges an Kampfkraft habe, aber nicht viel, und dass Energieziele absichtlich für einen späteren Zeitpunkt des Wahlkampfs zurückgehalten würden. Er bestätigte auch, dass die USA am Dienstag Gespräche mit dem Iran geführt und Teheran aufgefordert hätten, eine Einigung zu erzielen und neben der militärischen auch einen diplomatischen Weg aufrechtzuerhalten. Dieses Bild der Zurückhaltung stand im Widerspruch zu einem separaten Axios-Bericht, wonach Trump am Dienstag eine Sitzung des Lageraums einberufen hatte, um eine größere neue Angriffswelle gegen den Iran abzuwägen, wobei Trump bereits öffentlich darüber gesprochen hatte, möglicherweise sensiblere Ziele wie Brücken und eine breitere Infrastruktur anzugreifen. Der Iran reagierte über Nacht mit Angriffen auf US-Stützpunkte in Bahrain, Kuwait und Jordanien, wodurch sich die Reichweite des Konflikts auf die gesamte Region ausweitete. In der asiatischen Sitzung bestätigte Centcom, dass es eine weitere, siebenstündige Angriffswelle auf Dutzende iranische Militärziele in der Nähe der Straße von Hormus abgeschlossen habe, die zeitgleich mit der Wiederaufnahme der US-Seeblockade iranischer Häfen und Küstengebiete ab 16 Uhr ET erfolgte. Trotz des Ausmaßes der jüngsten Eskalation waren die Nettoauswirkungen auf die Ölpreise bisher vergleichsweise gering, während der US-Dollar weiter an Boden verlor.
In Japan war der Datenfluss gemischt. Laut Reuters Tankan lag die Stimmung bei den Herstellern im Juli stabil bei +13, unverändert gegenüber Juni und unterstützt durch die starke Nachfrage nach Halbleitern und KI-Servern, während die Stimmung bei Nicht-Herstellern aufgrund des Kostendrucks im Zusammenhang mit dem Nahostkonflikt und einem schwachen Yen von +32 auf +25 nachgab. Beide Indizes werden voraussichtlich bis in den Oktober hinein Bestand haben. Unabhängig davon gingen die Kernbestellungen im Maschinenbau im Mai im Vergleich zum Vormonat um 12,4 % zurück und blieben damit deutlich hinter dem erwarteten Rückgang von 4,2 % und einer deutlichen Umkehr gegenüber dem Anstieg von 8,7 % im April zurück, wobei der Vorjahreswert von -1,9 % auch die Prognosen für einen Anstieg von 12,9 % verfehlte. Die Datenreihe ist notorisch volatil und die Daten selbst sind veraltet, und der Rückgang scheint eher eine Amortisation der Stärke im April als eine echte Wende zu sein, insbesondere wenn man bedenkt, wie optimistisch die Hersteller ansonsten bleiben. Es wird nicht erwartet, dass dies die restriktive Haltung der BOJ ändert, da die Märkte noch immer kaum Chancen auf eine Zinserhöhung in diesem Monat einräumen, bessere Chancen jedoch auf September oder Oktober setzen.
Chinas Datendump fügte eine weitere Ebene hinzu. Das BIP wuchs im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 4,3 %, blieb damit hinter den Prognosen zurück und markierte das schwächste Tempo seit dem von der Pandemie heimgesuchten Schlussquartal 2022, da der Immobilieneinbruch und die Folgen des Ölschocks eine stärkere Fabrikproduktion und Exporte zunichte machten. Die Konjunkturdaten für Juni waren auf der Konsumseite ermutigender: Die Einzelhandelsumsätze stiegen um 1,0 % und die Industrieproduktion um 5,3 % und übertrafen beide die Erwartungen. Die Anlageinvestitionen und Immobilieninvestitionen blieben jedoch stark negativ, und die Preise für neue Häuser fielen im Juni erneut, wenn auch geringfügig langsamer als im Mai.
Die Aktienmärkte befanden sich unterdessen in voller Risikobereitschaft, nachdem ein schwächer als erwartet ausgefallener US-Inflationsbericht die Erwartungen für eine Zinserhöhung der Fed im Juli gedämpft hatte und eine Wall-Street-Rallye über Nacht verlängerte, die auf starken Bankgewinnen und der Stärke der Chiphersteller beruhte. Der südkoreanische Kospi ragte mit einem Anstieg von 6,9 % heraus und löste Sidecar-Stopps sowohl beim Kospi als auch beim Kosdaq aus, da die Futures in die Höhe schnellten, wobei SK Hynix parallel zur nächtlichen US-Tech-Rallye um fast 12 % zulegte. Auch der japanische Nikkei und der Topix legten zu, ebenso wie die australischen Aktien, obwohl die Kursgewinne des Nikkei etwas durch die Vorsicht vor den ASML-Gewinnzahlen später am Tag gemildert wurden, was daran erinnert, dass die Dauerhaftigkeit der KI-Chip-Rallye immer noch von der Bestätigung durch die wichtigsten Zulieferer des Sektors abhängt.
