- ING: Chinas Inlandsnachfragemotor gerät trotz stärkerem PMI ins Stocken
- BOJ-Vorstand tendiert auf dem Papier restriktiver, aber die Zahl der zurückhaltenden Dissidenten könnte sich verdoppeln
- Der PMI der chinesischen Fabriken übertrifft die Prognose von 50,3, da KI-bezogene Exporte das Wachstum vorantreiben
- Die RBA war zu einer erneuten Zinserhöhung bereit, da das Protokoll auf eine Übernachfrage und eine schwache Immobiliensituation hinwies
- China Juni Fertigungs-PMI 50,3 (erwartet 50,1) Dienstleistungen 50,2 (49,9)
- PBOC legt USD/CNY-Leitkurs auf 6,8109 fest (gegenüber der Schätzung bei 6,7877)
- Jetzt kommt Japans Fin-Min ins Spiel: Wird jederzeit angemessen auf Währungsbewegungen reagieren
- Der Yen erreicht seinen schwächsten Stand seit 1986 … wo liegt die Gefahrenzone der Intervention?
- Japans Chefkabinettssekretär Kihara: Immer bereit, die notwendigen Maßnahmen im Devisenbereich zu ergreifen
- Sato, Vorstandsmitglied der Bank of Japan, wird um 08:00 Uhr GMT / 04:00 Uhr US-Ostküstenzeit mit den Medien sprechen
- Ein ehemaliger BOJ-Insider weist auf eine potenzielle Inflation von 3 % als Argument für eine baldige Zinserhöhung hin
- Japan-Daten – Industrieproduktion im Mai +0,5 % im Monatsvergleich (erwartet +1,1 %)
- Japan: Arbeitslosenquote im Mai 2,5 % (erwartet 2,5 %, zuvor 2,5 %)
- Die USA genehmigen die vorübergehende Aussetzung einiger Zölle auf marokkanische Phosphatdüngerimporte
- Die Ladenpreise in Großbritannien bleiben im Juni stabil, aber das Vertrauen der Unternehmen sinkt aufgrund steigender Kostenängste
- Seltene Erden, Exportkontrollen und WTO-Reform stehen im Mittelpunkt des neuen Handelsrahmens zwischen der EU und China
- Die Bullen der Schwellenländer bleiben trotz des Konflikts im Nahen Osten und der Ölimportrisiken standhaft
- Morgan Stanley erwartet eine Ausweitung der europäischen Aktienmärkte, da die KI-Volatilität die Diversifizierung vorantreibt
- Die restriktive Haltung der Fed und der Energieeinbruch treiben den Dollar in die Höhe, aber MUFG sieht Gewinne nachlassen
- Irans Präsident über Trump: „Unvernünftige Prahlerei und unbegründete Drohungen“
- investingLive Marktnachrichten aus Amerika: Ein rundum schlechter Tag für Japan
Abschluss der Sitzung: USD/JPY bricht über 162, China-Daten übertreffen, RBA behält ihre Straffungsneigung bei
- Der USD/JPY durchbrach zum ersten Mal seit Dezember 1986 die Marke von 162 und erreichte Höchststände nahe 162,40. Die verbale Intervention von Kabinettschef Kihara und Finanzminister Katayama konnte die Bewegung nicht aufhalten
- Chinas offizielle Juni-Einkaufsmanagerindizes übertrafen auf ganzer Linie: Das produzierende Gewerbe verzeichnete wieder einen Aufschwung, das nicht verarbeitende Gewerbe lag bei 50,2 gegenüber 49,9 erwartet, der zusammengesetzte Index lag bei 50,6, obwohl sich die Stärke auf technologiebezogene Exporte konzentrierte, während die Inlandsnachfrage schwach blieb
- Die PBOC verdoppelte am zweiten Geschäftstag ihre Reverse-Repo-Zuführung über Nacht auf 600 Milliarden Yuan und beließ den Zinssatz unverändert bei 1,25 %, um den Institutionen bei der Deckung ihres Finanzierungsbedarfs am Monatsende zu helfen
- Berichten von Bloomberg zufolge hat China die Ausgabe höher verzinslicher Offshore-Anleihen eingeschränkt
- Das Protokoll der RBA vom Juni zeigte, dass der Vorstand die Zinsen beibehielt, aber eine explizite Tendenz zur Straffung beibehielt, und verwies auf die nach wie vor bestehende Übernachfrage in der Wirtschaft
- Der USD wurde im Großen und Ganzen fester, aber der Yen war die Hauptursache; Während sich der Ölpreis in einer Spanne bewegte, rutschte Gold wieder unter die 4.000-Dollar-Marke
- Der Nikkei stieg um fast 1 %, während die Aktien aus Hongkong und dem chinesischen Festland schwächelten
Der Yen war die dominierende Geschichte der Sitzung, wobei USD/JPY zum ersten Mal seit Dezember 1986 die Marke von 162 durchbrach und Höchststände um 162,40 erreichte. Die japanischen Behörden versuchten, den Schritt zu verhindern, bevor er geschah. Der Chefkabinettssekretär Kihara bekräftigte, dass Tokio bereit sei, die notwendigen Maßnahmen auf den Devisenmärkten zu ergreifen, während der USD/JPY-Kurs noch unter der Marke von 162 gehandelt werde. Die Händler wiesen die Warnung entweder zurück oder ließen sie einfach durchgehen, und das Paar erhöhte trotzdem seine Verluste. Finanzministerin Katayama folgte mit ihrer eigenen Interventionsrhetorik und wiederholte, dass Japan bei Bedarf angemessen auf Währungsbewegungen reagieren werde und dass jede Maßnahme im Einklang mit der zuvor mit den Vereinigten Staaten vereinbarten gemeinsamen Erklärung entscheidend sein könne. Zum Zeitpunkt des Schreibens hatte der Yen den Verlust kaum wieder aufgeholt. Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf eine Pressekonferenz um 17.00 Uhr Tokioter Zeit mit dem neu ernannten Mitglied des geldpolitischen Vorstands der Bank of Japan, bei der nach Hinweisen darauf gesucht wird, wie das neueste Mitglied des Vorstands die Währungs- und Zinsaussichten beurteilt.
Den Daten zufolge fielen Chinas offizielle PMIs für Juni durchweg besser aus als erwartet. Die Produktionsaktivität kehrte zur Expansion zurück, während der PMI für das nicht verarbeitende Gewerbe, der Dienstleistungen und das Baugewerbe abdeckt, von 50,1 auf 50,2 verbesserte und damit den Konsens von 49,9 übertraf. Der Gesamtwert stieg von 50,5 auf 50,6. Die Verbesserung wurde fast ausschließlich von Sektoren getragen, die an die globale Technologienachfrage gebunden sind, während die Bedingungen im Inland deutlich schwächer blieben, eine Divergenz, die weiterhin die Erholung kennzeichnet.
Die People’s Bank of China beließ ihren Overnight-Reverse-Repo-Satz am Dienstag, dem zweiten Einsatztag des Instruments, unverändert bei 1,25 % und verdoppelte gleichzeitig den Umfang ihrer Liquiditätsspritze auf 600 Milliarden Yuan, etwa 88,3 Milliarden US-Dollar, gegenüber der ersten Operation am Vortag. Der Zinssatz bleibt 15 Basispunkte unter dem 7-Tage-Reverse-Repo-Satz von 1,4 %, der derzeit als primärer politischer Maßstab der PBOC dient, und die größere Finanzspritze zielte darauf ab, Finanzinstituten bei der Bewältigung des typischen Finanzierungsdrucks am Monatsende zu helfen. Unabhängig davon berichtete Bloomberg, dass China Maßnahmen ergriffen habe, um die Emission höher verzinslicher Offshore-Schuldtitel einzuschränken.
In Australien bekräftigte das Protokoll der Juni-Sitzung der RBA, dass der Vorstand der Ansicht ist, dass die Geldpolitik restriktiv bleiben muss, um die übermäßige Nachfrage in der Wirtschaft abzubauen, wobei die Mitglieder ihre Bereitschaft bekräftigten, das Leitzinsziel weiter anzuheben, wenn die Umstände dies erfordern.
Abgesehen von den vom Yen getriebenen Bewegungen festigte sich der Dollar auf breiterer Basis leicht. Der Ölpreis bewegte sich im Laufe der Sitzung größtenteils innerhalb einer Handelsspanne, während Gold wieder unter die 4.000-Dollar-Marke fiel. Bei den Aktien legten japanische Aktien zu, wobei der Nikkei knapp 1 % zulegte, während die Aktien aus Hongkong und dem chinesischen Festland beide schwächelten.
Das neue Vorstandsmitglied der BoJ wird um 17:00 Uhr Tokioter Zeit sprechen.
Dieser Artikel wurde von Eamonn Sheridan auf investinglive.com geschrieben.
