Zusammenfassung:
- Trump-Beamte signalisieren eine Abkehr von der Iran-Eskalation, wobei Hegseth, Rubio und General Caine alle einen deutlich deeskalierenden Ton anschlagen
- Trump pausiert das „Project Freedom“, den Versuch der USA, gestrandete Schiffe durch die Straße von Hormus zu steuern, und stellt es als vertrauensbildende Maßnahme im Vorfeld eines möglichen Iran-Deals dar
- Regionale Quellen sagen, das tiefe Misstrauen Irans gegenüber den USA sei ein Haupthindernis für ein Abkommen gewesen; Die Pause wird als Versuch verstanden, dieses Problem anzugehen
- Der Ölpreis sinkt, Risikoanlagen steigen aufgrund der Hoffnung auf ein Friedensabkommen
- Asien-Pazifik-Aktien steigen; KOSPI durchbricht 7.000 und löst Buy-Side-Sidecar aus; Shanghai und Hang Seng folgen höher
- Das US-Aktien-Futures-Unternehmen Nasdaq schnitt nach dem nachbörslichen Gewinnanstieg von AMD überdurchschnittlich ab
- Australischer Dollar erreicht ein Vierjahreshoch; Der NZD steigt gegenüber dem USD auf ein Zweimonatshoch
- Gold nähert sich 4.650 USD
- Chinas RatingDog-Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen übertrifft die Schätzungen, was den positiven Risikoton verstärkt
Ein bemerkenswerter Tonwechsel seitens der Vertreter der Trump-Administration am Dienstag bereitete die Bühne für eine breite Risikobereitschaftssitzung an den Märkten im asiatisch-pazifischen Raum am Mittwoch, da der wachsende Optimismus im Hinblick auf ein mögliches Friedensabkommen zwischen den USA und dem Iran den Ölpreis sinken ließ, die Aktien stiegen und den australischen Dollar auf ein Vierjahreshoch trieben.
Die Stimmungsmusik begann mit einer koordinierten Abschwächung der Sprache hochrangiger US-Beamter. Verteidigungsminister Pete Hegseth sagte, der Waffenstillstand mit dem Iran gelte, Außenminister Marco Rubio erklärte die Operation Epic Fury für abgeschlossen und ihre Ziele seien erreicht, und General Dan Caine, Vorsitzender der Joint Chiefs of Staff, bezeichnete die jüngsten Angriffe des Iran im Golf als unter die Schwelle fallend, die eine Wiederaufnahme größerer Kampfhandlungen ermöglichen würde. Die Verschiebung erfolgte trotz iranischer Raketen- und Drohnenangriffe auf die VAE.
Trump verstärkte den Ton dann mit einem Social-Media-Beitrag, in dem er bestätigte, dass Project Freedom, die US-Operation zur Rettung gestrandeter Handelsschiffe aus der Straße von Hormus, unterbrochen wurde, während Washington daran arbeitet, ein Abkommen mit Teheran abzuschließen. Quellen in der Region interpretierten die Pause als bewusste vertrauensbildende Maßnahme gegenüber dem Iran, dessen tiefes Misstrauen gegenüber den Vereinigten Staaten als erhebliches Hindernis für das Erreichen einer Einigung angeführt wurde.
Die Märkte reagierten schnell und entschlossen. Die Ölpreise gingen zurück, da die geopolitische Risikoprämie ausgepreist wurde, während Aktien und Risikowährungen stark anstiegen. Der südkoreanische KOSPI durchbrach bei der Eröffnung die 7.000-Marke und bewegte sich stark genug, um den Buy-Side-Sidecar-Mechanismus der Börse zu aktivieren, der den Programmhandel innerhalb der ersten Minuten der Sitzung für fünf Minuten pausiert. Der chinesische Shanghai Composite kehrte nach einer längeren Urlaubszeit zurück und schloss sich der positiven Stimmung an, und der Hang Seng folgte diesem Beispiel.
US-Aktien-Futures stiegen, wobei der Nasdaq eine Outperformance erzielte, nachdem Advanced Micro Devices im nachbörslichen Handel nach einem starken Gewinnanstieg zulegte. Die japanischen Märkte blieben während der verlängerten Feiertage geschlossen.
Im Devisenhandel führte die verbesserte Risikobereitschaft zu einer allgemeinen Schwäche des US-Dollars. Der australische Dollar erreichte ein neues Vierjahreshoch, während der neuseeländische Dollar auf den höchsten Stand seit zwei Monaten kletterte. Gold näherte sich 4.650 USD pro Unze, da der schwächere Dollar und die nachlassenden Ölpreise für Unterstützung sorgten.
Was die Daten anbelangt, übertraf Chinas RatingDog-Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen die Schätzungen, was der positiven Sitzung eine weitere Unterstützungsebene hinzufügte und das Narrativ der Widerstandsfähigkeit der Inlandsnachfrage bestärkte, das in den letzten Wochen die Outperformance chinesischer Vermögenswerte untermauert hat.
