Kaito [KAITO] ist in den letzten 24 Stunden um 13 % gestiegen, einer seiner stärkeren Zuwächse in den letzten Sitzungen, der größtenteils auf einen Anstieg der Kaufaktivität auf dem gesamten Markt zurückzuführen ist.
Die Frage ist nun, ob KAITO den Aufschwung in einem Markt, der sich noch nicht vollständig erholt hat, aufrechterhalten kann – eine Rallye, die Gestalt annahm, als Privatanleger die Kontrolle über den Trend übernahmen, auch wenn sich darunter allmählich Verkaufsdruck aufbaute.
Privatanleger übernehmen KAITO
Privatanleger haben einen Großteil des Anstiegs von KAITO vorangetrieben, wobei Daten aus dem Wal-Einzelhandelsdelta auf eine klare Übernahme des Marktes hinweisen.
Das Wal-Einzelhandels-Verhältnis misst, welche Gruppe den Trend eines Vermögenswerts vorantreibt. Es wird grün, wenn Wale die Bewegung dominieren, und rot, wenn Einzelhändler die Oberhand behalten.
Dies ist das erste Mal seit dem 14. Januar, dass Privatanleger den Vermögenswert übernommen haben, wobei Wale den größten Teil des Jahres dominiert hatten und diese Beteiligung der Privatanleger direkt zur Rally beigetragen hat.
Erste Anzeichen deuten jedoch auf eine wachsende Verkäuferbasis hin, da Spotmarktdaten zeigen, dass der Verkaufsdruck allmählich zunimmt.
Daten von CoinGlass, dessen Spot-Flow-Metrik diese Verkäufe verfolgt, verzeichnen einen Gesamtverkauf von rund 3,22 Millionen US-Dollar gegenüber Gesamtkäufen von 2,77 Millionen US-Dollar. Aufgrund dieser Lücke zwischen Käufern und Verkäufern beläuft sich der Spot-Nettoabfluss auf etwa 447.580 US-Dollar.
Auch wenn dieser Schritt Gewinnmitnahmen widerspiegeln könnte, deutet er dennoch auf eine wachsende Dominanz der Verkäufer im gleichen Zeitraum hin.
Der ewige Markt treibt die Rallye voran, aber das Risiko steigt
Der ewige Markt hat sich als Haupttreiber der Rally herausgestellt, wobei die Derivateaktivität die Bewegung dominiert.
Das offene Interesse am ewigen Markt ist in den letzten 24 Stunden um 15 % gestiegen, wobei der Saldo zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels 122 Millionen US-Dollar erreichte, da Händler Kapital in den Markt pumpten.
Die Finanzierungsrate untermauert dies, denn sie bleibt positiv bei 0,0021 % und zeigt, dass das meiste unbefristete Marktkapital in Long-Positionen steckt. Dieser Wert ist jedoch gegenüber dem Vortageshoch von 0,0039 % am 18. Juli gesunken.
Der Rückgang signalisiert ein schrumpfendes Long-Engagement, da parallel dazu Short-Kontrakte aufgebaut werden, und die Liquidations-Heatmap warnt davor, dass ein Rückgang weit unter das aktuelle Niveau hinausgehen könnte.
Die Liquidations-Heatmap, die interessante Cluster auf dem Chart abbildet, die dazu neigen, den Preis in ihre Richtung zu ziehen, zeigt dies KAITO könnte auf 0,78 $ abrutschen, wo sich der Cluster über den 24-Stunden-Zeitrahmen erstreckt.
Rally könnte eine Bullenfalle sein
Die kurzfristigen Gewinnmitnahmen und die sinkende Finanzierungsrate deuten darauf hin, dass sich die Händler auf einen bevorstehenden Ausverkauf vorbereiten, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass es sich bei der Rallye um eine Bullenfalle handelt.
Eine Bullenfalle entsteht, wenn Händler in der Erwartung einer Erholung auf einen Vermögenswert Long-Positionen eingehen, nur um dann einen großen Ausverkauf durchzuführen, der die Stop-Losses dieser Long-Positionen auslöst.
Diese Ansicht beruht auf KAITOs bevorstehende Token-Freischaltungdas laut DeFiLlamas Tracking am 20. Juli den Vermögenswert im Wert von 15,84 Millionen US-Dollar auf den Markt bringen wird, was 7,29 % seines Umlaufvermögens entspricht.
Dieser Angebotsschub sollte das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage verschieben und KAITO nach unten drücken, was ein erhebliches Risiko für die zu diesem Zeitpunkt noch offenen Long-Positionen mit sich bringt.
Abschließende Zusammenfassung
- Privatanleger haben den Kursanstieg von KAITO um 13 % in die Hand genommen und haben den Vermögenswert zum ersten Mal seit Januar wirklich im Griff, nachdem die Wale monatelang das Sagen hatten.
- Kaitos Rally steht auf wackeligem Boden, da am 20. Juli ein Token im Wert von 15,84 Millionen US-Dollar freigeschaltet wurde und die Händler stillschweigend ihre bullischen Wetten reduzierten.
