Wichtige Erkenntnisse
Was treibt Kaspas jüngste Rallye an?
Derivate-Zuflüsse mit einem Anstieg des offenen Interesses um 42 % innerhalb von 24 Stunden befeuern die Dynamik.
Unterstützen On-Chain-Daten die Rallye?
Nein, rückläufige aktive Adressen und schwache UTXO-Signale deuten auf Vorsicht und ein potenzielles Abwärtsrisiko hin.
Sein Sein [KAS]der Layer-1-Blockchain-Token, stand auf der Beobachtungsliste der Anleger, da er diesen neuen Kapitalzufluss verzeichnet.
Die Dynamik, die größtenteils durch Derivate getrieben wird, stimmt nicht mit mehreren Faktoren in der Kette überein, was darauf hindeutet, dass ein möglicher Rückgang zunehmend sichtbar wird.
Derivatezuflüsse lösen die Rallye aus
Sein. Der Derivatemarkt verzeichnete einen erheblichen Anstieg der Zuflüsse, wie die offenen Positionen am vergangenen Tag zeigten.
Zum Zeitpunkt der Drucklegung ist Open Interest (OI), das der auf dem Derivatemarkt zirkulierenden Liquidität einen Dollarwert zuordnet, zeigte dass die Bewertung von Kaspa mit 66,92 Millionen US-Dollar einen Anstieg von 42 % in nur 24 Stunden darstellt.
Von den zusätzlich hinzugefügten 27,9 Millionen US-Dollar wurden die meisten von optimistischen Anlegern kontrolliert, was sich in der positiven OI-gewichteten Finanzierungsrate von 0,0035 % widerspiegelt.
Quelle: CoinGlass
Ein positiver gewichteter Durchschnitt zeigt an, dass die meisten umlaufenden Mittel von Anlegern stammen, die in Erwartung einer Rallye neue Verträge abschließen.
Dieser Anstieg ist mit Vorsicht verbunden: Wenn eine Rallye durch eine hohe Hebelwirkung und nicht durch eine breitere Marktdynamik vorangetrieben wird, besteht für die Preise das Risiko eines starken Rückgangs.
On-Chain-Daten unterstützen KAS nicht
On-Chain-Daten, die Benutzerinteraktionen mit Kaspa verfolgen, signalisieren Vorsicht auf dem Markt.
Der bemerkenswerteste Indikator ist der Unspent Transaction Output (UTXO), der die in einer Blockchain-Transaktion empfangene, aber in nachfolgenden Transaktionen noch nicht ausgegebene Kryptowährung misst.
Ein positiver UTXO-Wert deutet auf eine Akkumulation hin, während ein negativer Wert auf eine Verteilung hinweist, was darauf hindeutet, dass Anleger nicht bereit sind, den Vermögenswert zu halten.
Quelle: Kaspalytics
Aktive Adressen sind stark zurückgegangen. Kaspalytics berichtet, dass die Zahl der eindeutigen Adressen von 513.110 am 11. November auf nur noch 11.770 gesunken ist, was einem Rückgang von etwa 97,72 % entspricht.
Dies deutet darauf hin, dass das Vertrauen der Anleger in die langfristigen Aussichten des Tokens nachlässt.
Gleichzeitig sind sowohl die Kontostände als auch die Netzwerkaktivität zurückgegangen, was zeigt, dass die Anleger vorsichtig sind und Zweifel an der Nachhaltigkeit der jüngsten Rallye der KAS aufkommen lässt.
Rückgang, aber die Konsolidierung bleibt bestehen
Auch am Spotmarkt ist die Gefahr eines Rückgangs erkennbar, da sich Privatanleger zurückziehen.
In den letzten 48 Stunden haben Anleger KAS im Wert von rund 1,3 Millionen US-Dollar verkauft. Um jedoch die langfristigen Auswirkungen abzuschätzen, analysierte AMBCrypto KAS-Wallets ungleich Null.
Quelle: Kaspalytics
Trotz der jüngsten Ausverkäufe sind die Salden ungleich Null weitgehend stabil geblieben. Kaspalytics berichtet, dass 54,84 Millionen Adressen weiterhin über KAS verfügen und dieser Wert seit dem 1. November gehalten wird.
Diese Stabilität lässt darauf schließen, dass ein dramatischer Rückgang des KAS unwahrscheinlich ist, selbst wenn die Dynamik in den kommenden Handelssitzungen nachlässt.
