Citi-Analysten sagen, dass der Besitz von Gold und Bitcoin die Portfolio-Performance im Vergleich zu traditionellen Anleihen- und Aktienmischungen verbessern kann. In einem neuen Bericht zitiert Laut CNBC sagte Analyst Alex Saunders, dass eine Allokation von 5 % in Gold die Portfolioeffizienz steigert, während die Aufteilung dieses Engagements zwischen Gold und Bitcoin zu besseren Ergebnissen führt.
Die Analyse ergab, dass die gemischte Allokation die Renditen in Anleihen-Bullenmärkten verbessert und Widerstandsfähigkeit in Bärenzyklen bietet, die mit Haushaltssorgen und einem steigenden Inflationsrisiko verbunden sind.
Citi stellte fest, dass sich Bitcoin häufig besser entwickelt als Gold, wenn die Anleihenmärkte schwächeln, und verwies auf die jüngsten Gewinne angesichts der geopolitischen Spannungen und der Spannungen an den Aktienmärkten. In den letzten zwei Monaten ist Bitcoin um 9 % gestiegen, während Spotgold um 4 % gefallen ist. Saunders sagte, der taktische Reiz einer kombinierten Allokation liege darin, die relative Beliebtheit von Gold mit den Wachstumsmerkmalen von Bitcoin in Einklang zu bringen.
Bitcoin-Preisanalyse
Der Schritt von Bitcoin über 75.000 US-Dollar spiegeln mehr als einen technischen Ausbruch wider; Dies signalisiert eine Verschiebung in der Art und Weise, wie die Märkte den Vermögenswert angesichts zunehmender geopolitischer Spannungen bewerten. Nach einer Erholung von einem Februar-Tief von rund 60.000 US-Dollar ist Bitcoin um etwa 23 % gestiegen und konnte sich behaupten, auch wenn die traditionellen Märkte unter Druck stehen.
Händler betrachten den Bereich von 75.000 bis 76.000 US-Dollar nun als kritische Widerstandszone, wobei ein Ausbruch möglicherweise den Weg in Richtung 80.000 US-Dollar ebnet, während ein Scheitern den Preis zurück in Richtung der Tiefstmarke von 70.000 US-Dollar oder darunter schicken könnte.
Unter der Oberfläche deuten Derivatedaten darauf hin, dass der Markt für einen möglichen Engpass gerüstet ist. Die Finanzierungsraten für Perpetual Futures sind seit über sechs Wochen negativ, was auf eine anhaltende pessimistische Positionierung trotz steigender Preise hindeutet. Historisch gesehen ist diese Kombination aus negativer Finanzierung, steigendem Open Interest und Preisstabilität Ausbrüchen nach oben vorausgegangen, da Leerverkäufer zur Deckung gezwungen sind.
Gleichzeitig entwickelt sich die Erzählung rund um Bitcoin weiter. Bitcoin wird nicht mehr nur als Absicherung gegen „digitales Gold“ oder als risikoreicher Technologie-Proxy betrachtet, sondern zunehmend als geopolitisches Instrument bewertet. Der Der Iran-Konflikt hat diesen Wandel beschleunigtwobei Bitcoin in diesem Zeitraum sowohl Aktien als auch Gold übertraf. Diese Divergenz stellt seit langem bestehende Annahmen über ihre Korrelation mit breiteren Risikomärkten in Frage.
Die auffälligste Entwicklung ist die zunehmende Rolle von Bitcoin bei der Abwicklung in der realen Welt. Irans gemeldeter Schritt, dies zu verlangen Bitcoin-basierte Mautgebühren für Öltransporte durch die Straße von Hormus führt einen konkreten Anwendungsfall für den Vermögenswert im globalen Handel ein. Dies verwandelt Bitcoin von einem spekulativen Vermögenswert in eine neutrale Abwicklungsschiene, die außerhalb der traditionellen Finanzinfrastruktur betrieben wird.
Zusammengenommen deuten diese Dynamiken – technischer Druck, pessimistische Positionierung und geopolitischer Nutzen – darauf hin, dass Bitcoin in eine neue Phase eintritt.
