Wenn Sie XAG/USD, Silber-CFDs, Silber handeln Futuresoder Silber-ETFs, hier erfahren Sie, was Silber diese Woche bewegt hat und was Sie nächste Woche im Auge behalten sollten.
Silber eröffnete die Woche bei 64,85 $ und fiel am Dienstag und Mittwoch aufgrund restriktiverer Zinserwartungen und eines stärkeren Dollars um fast 12 %. PCE entsprach am Donnerstag dem Konsens, der Dollar fiel und Silber erholte sich.
Silber schloss die Woche um 59,45 $runter 8,78 %.
Die Woche im Rückblick
Werfen wir einen Blick darauf, was Silber diese Woche getan hat.
Montag: Iran-Deal, bescheidener Gewinn
Die Gespräche zwischen den USA und Iran in der Schweiz führten zu einem 60-tägigen Friedensfahrplan. Beim Öl kam es zu einem Ausverkauf, was die Inflationssorgen linderte und den Druck auf die Zinserhöhungsaussichten verringerte.
Silber stieg um 0,40 % auf 65,10 $. Der Dollar übertraf in dieser Sitzung alle wichtigen Währungen. Die restriktive Politik des Offenmarktausschusses der letzten Woche unter dem Vorsitzenden Warsh sorgte dafür, dass die Realrenditen hoch blieben.
Dienstag–Mittwoch: Der zweitägige Zusammenbruch
Beide Sitzungen bewegten sich aus dem gleichen Grund: Die restriktive Positionierung der Fed erhöhte die Realrenditen, was den Dollar stärkte, was Silber nach unten drückte.
Silber fiel am Dienstag um 5,41 % auf 61,58 $. Dann 6,75 % am Mittwoch auf 57,42 $. Dienstag und Mittwoch zusammen: minus 11,8 %.
Donnerstag: Dollar kehrt sich um
Der Kern-PCE entsprach dem Konsens und erzwang keine erneute restriktive Preisanpassung. Die Renditen sanken und der Dollar fiel. Silber stieg um 0,81 % auf 57,89 $.
Freitag: Dollarschwäche hält an
Die Dollarschwäche vom Donnerstag setzte sich bis Freitag fort. Silber stieg um 2,18 % auf 59,45 $.
Das Gold/Silber-Verhältnis
Der Gold/Silber-Verhältnis, Der Wert misst, wie viele Unzen Silber man braucht, um eine Unze Gold zu kaufen. Er stieg von 64 in der letzten Woche auf 69 in dieser Woche.
Gold fiel im Wochenverlauf um 1,60 %. Silber fiel um 8,78 %.
Beide Metalle reagieren auf die gleichen Kräfte: Realzinsen, den Dollar und Zinserwartungen.
Silber bewegt sich stärker in beide Richtungen, da es auf einem dünneren und spekulativeren Markt gehandelt wird als Gold. Es trägt auch echt industrielle Nachfrage von Solarpaneelen, Elektrofahrzeugen und Elektronik, deren Preis in einer Weise an Konjunkturzyklen gebunden ist, wie dies bei Gold nicht der Fall ist.
Wenn die Zinserwartungen restriktiver werden, fällt Silber stärker. Diese Woche hat das bestätigt.
Verwaltete Geldpositionierung
Verwaltetes Geld bezieht sich auf große Hedgefonds und institutionelle Händler, die auf Silber-Futures setzen.
Der jüngste CFTC Commitment of Traders-Bericht zeigt, dass das verwaltete Geld 17.559 Long-Kontrakte und 5.818 Short-Kontrakte hält, was einem Netto-Long-Wert von 11.741 Kontrakten entspricht.
Das sind etwa 1.200 weniger als der Netto-Longwert der Vorwoche von rund 12.957 Kontrakten.
Die Positionierung ist gering, es gibt keine überfüllten Long-Positionen, die eine Kaskade von Zwangsverkäufen auslösen könnten. Die Bewegung dieser Woche war makroökonomisch und nicht positionierungsorientiert.
Die COT-Daten stammen vom Dienstag, vor der -6,75 %-Sitzung am Mittwoch und der Erholung am Donnerstag/Freitag. Die tatsächliche Positionierungsverschiebung bis zum Wochenende wird erst im Bericht der nächsten Woche angezeigt.
Technischer Hintergrund
Die Grafik zeigt einen anhaltenden Abwärtstrend vom Hoch vom Januar 2026 mit durchgehend niedrigeren Höchstständen. Diese Woche wurde diese Struktur um ein neues Tief erweitert.
Aktuelle Preisaktion
Die jüngsten Preisbewegungen zeigen einen starken Ausverkauf 55.000-56.000gefolgt von einem Rebound 59.154.
Käufer versuchen, den vorherigen Unterstützungsbereich zu verteidigen, aber der Preis muss sich noch erholen 66.800-69.400 um die kurzfristige Struktur zu reparieren.
Verkäufer haben immer noch die Kontrolle, es sei denn, der Preis kann ein höheres Tief erreichen 55.000-56.000.
Gleitende Durchschnitte
Der 20 SMA liegt bei ca. 66,818 US-Dollar, fallend, und ist der nächste gleitende Durchschnitt über dem Schlusskurs vom Freitag. Bei etwa 7,70 US-Dollar über dem aktuellen Preis ist dies das erste Niveau, über dem die Bullen schließen müssen, um zu signalisieren, dass der kurzfristige Verkaufsdruck nachlässt.
Der 200 SMA liegt bei etwa 69,409 US-Dollar und weist auf dem Chart immer noch eine leichte Aufwärtstendenz auf, ein Überbleibsel des Bullenlaufs, der dem diesjährigen Ausverkauf vorausging. Der Preis liegt zwischen 20 und 50 SMAs, was ihn zur zweiten Hürde bei jedem Erholungsversuch macht.
Der 50 SMA liegt bei ca. 73,044 US-Dollar, fallend, und liegt etwa 13,90 US-Dollar über dem Schlusskurs vom Freitag. Zusammen mit dem 200 SMA bildet es den primären Overhead-Widerstand, den jede nachhaltige Erholung überwinden müsste.
Der Preis liegt unter allen drei gleitenden Durchschnitten. Der 200 SMA hat sich von einem potenziellen Unterstützungsniveau zu einem Widerstandsniveau gewandelt, seit der Preis darunter eingebrochen ist.
Schwung
Der RSI liegt bei 32,40 und nähert sich dem überverkauften Bereich, der unter 30 beginnt, ist aber noch nicht erreicht.
Auf diesem Niveau haben Verkäufer noch Spielraum, den Preis nach unten zu drücken, bevor der RSI ein Extrem signalisiert. Ein Wert unter 30 würde darauf hindeuten, dass der Ausverkauf ein Niveau erreicht hat, bei dem Käufer dazu neigen, einzugreifen.
Der MACD und die Signallinien bleiben negativ, und das Histogramm weitete sich im Laufe der Woche aus, da der Verkauf an Dynamik gewann. Gegen Ende der Woche begann es sich zu verengen, da die Erholungssitzungen die Abwärtsdynamik verringerten, bleibt aber negativ.
Wenn Sie das Momentum beobachten, bedeutet ein sich verengendes Histogramm, während der MACD immer noch negativ ist, dass der Verkaufsdruck nachlässt, sich aber nicht umgekehrt hat.
Wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
Die folgende Tabelle zeigt die wichtigsten Preisreferenzen über und unter dem Schlusskurs vom Freitag.
| Leveltyp | Preiszone | Technische Bedeutung |
|---|---|---|
| Großer Widerstand | 73–75 $ | 50 SMA bei ~73,044, rückläufig. Eine erhebliche Obergrenze für jede nachhaltige Rallye. |
| Sekundärer Widerstand | ~69.409 $ | 200 SMA. Der Preis liegt mehr als 10 $ darunter. Die Rückgewinnung dieses Niveaus ist die erste strukturelle Anforderung. |
| Sofortiger Widerstand | ~66.818 $ | 20 SMA, rückläufig. Der erste gleitende Durchschnitt, der bei einem Erholungsversuch gelöscht wird. |
| Aktueller Preis | 59.154 $ | Freitag ist Schluss. Unterhalb aller drei gleitenden Durchschnitte. |
| Sofortige Unterstützung | ~55,7 $ | Das Intraday-Tief dieser Woche. Am Freitag griffen die Käufer ein und drückten den Preis zurück auf den Schlusskurs. |
| Psychologische Unterstützung | ~50 $ | Runde Zahl unter dem Tief dieser Woche. Nächster wichtiger Hinweis, wenn die 55,7-Dollar-Marke durchbrochen wird. |
Aktuelle Marktbedingungen auf einen Blick
Alles, was wir gerade behandelt haben, an einem Ort.
| Indikator | Lektüre | Was es Ihnen sagt |
|---|---|---|
| XAG/USD-Schlusskurs | ~59,45 $ | 8,78 % weniger als in der Woche. |
| Entfernung von ATH (121,67 $) | ~51,1 % darunter | Tief im Korrekturgebiet. Der Preis liegt etwa bei der Hälfte des Hochs vom Januar 2026. |
| 200 SMA | ~69.409 $ | Mehr als 10 $ über dem aktuellen Preis. Überkopfwiderstand. Die Rückgewinnung ist die erste technische Voraussetzung. |
| 50 SMA | ~73.044 $ | Rückläufig und deutlich über dem Preis. Erhebliche Obergrenze für jeden Rallyeversuch. |
| RSI (14 Tage) | 32.40 | Nahezu überverkauft, aber nicht da. Raum für weitere Verkäufe, bevor der Indikator eine Erschöpfung signalisiert. |
| MACD | Bärisch | Das Histogramm weitete sich im Laufe der Woche aus, begann jedoch spät zu schrumpfen. Der Verkaufsdruck lässt nach, kehrt sich aber nicht um. |
| Gold/Silber-Verhältnis | 69 | Von 64 letzte Woche erhöht. Silber schnitt deutlich schlechter ab als Gold. |
| Verwaltete Geldpositionierung | Netto-Long-Kontrakte ~11.741 (Daten vom 23. Juni) | Leichte Positionierung. Das verwaltete Geld reduzierte die Long-Positionen zu Beginn der Woche. |
| Brent-Rohöl | 71,99 $ | Der Ölpreis fiel Anfang der Woche aufgrund des Iran-Abkommens stark. |
| Zinserwartungen der Fed | ~60 % Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung im September | Neun von neunzehn FOMC-Mitgliedern, die eine Erhöhung im Jahr 2026 prognostizieren, halten den Druck auf Silber durch erhöhte Realrenditen aufrecht. |
| Nächste wichtige Ereignisse | Iran/Hormuz (laufend); NFP 2. Juli, 8:30 Uhr ET | Hormuz könnte Silber in jeder Sitzung erreichen. NFP ist der nächste geplante binäre Katalysator. |
Das große Ding zum Anschauen
Zwei Katalysatoren werden den Silberpreis nächste Woche antreiben: die Situation in der Straße von Hormus, die jede Sitzung ohne Vorwarnung verschieben kann, und NFP am 2. Juli.
Iran und die Straße von Hormus
Am Wochenende eskalierte die Lage dramatisch. Sowohl die USA als auch der Iran führten Angriffe durch, die schlimmste Eskalation seit der Unterzeichnung des vorläufigen Friedensabkommens vor zwei Wochen, und am Samstag wurde ein Tanker in der Wasserstraße von einem Projektil getroffen. Jede Seite warf der anderen vor, gegen die Vereinbarung verstoßen zu haben.
Das vorläufige Abkommen, das zu Beginn dieser Woche zu einem Rückgang des Ölpreises führte, steht nun unter ernsthafter Belastung. Wenn die Wasserstraße geschlossen wird oder die Kämpfe weitergehen, steigt der Ölpreis, der Preiserhöhungsdruck baut sich auf und Silber sieht sich erneutem Gegenwind ausgesetzt.
Beobachten Sie, wie sich die Situation entwickelt, bevor Sie die Positionen für die nächste Woche festlegen.
NFP
Der Stellenbericht für Juni erscheint am Donnerstag, 2. Juli, um 8:30 Uhr ET und ist der geplante Anker der Woche.
- A stark Druck verstärkt Zinserhöhungserwartungen, erhöht die Realrenditen und den Dollar und hält den Druck auf Silber aufrecht.
- A schwach Der Druck mildert die Erwartungen einer Zinserhöhung und könnte dazu führen, dass Silber wieder in Richtung der gleitenden Durchschnitte zurückkehrt.
Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung liegt im September bei 60 %. NFP ist die Zahl, die diese Wahrscheinlichkeit nächste Woche am ehesten in die eine oder andere Richtung verschieben wird.
Wichtige Ebenen, die es zu beobachten gilt
Wenn Sie lange gehen möchten, Warten Sie auf einen bestätigten Tagesschluss über dem 20 SMA (~66,818 USD) mit Fortsetzung in der nächsten Sitzung. Ein schwacher NFP-Abdruck ist der wahrscheinlichste Auslöser für diese Öffnung.
Wenn du schon lange bist, Der 20 SMA (~66,818 $) ist Ihre Linie. Ein Schlusskurs darüber bedeutet, dass der kurzfristige Verkaufsdruck nachlässt. Eine Umkehr vor Erreichen dieses Niveaus bestätigt den oberen Widerstand und bringt das Tief dieser Woche (~55,7 $) wieder ins Spiel.
Wenn Sie auf der Suche nach Short-Positionen sind, Das Setup ist ein Durchbruch unter ~55,7 $, der für eine vollständige Sitzung gilt. Dieses Niveau ist das Intraday-Tief dieser Woche, und die Käufer haben am Freitag eingegriffen, es handelt sich also um ein getestetes Niveau. Ein starker NFP-Druck ist der wahrscheinlichste Katalysator für die Durchsetzung. Wenn 55,7 $ nachgeben, sind 50 $ die nächste Referenz.
Wenn du schon klein bist, der 20 SMA (~66,818 $) ist Ihr Ungültigkeitslevel. Ein Tagesschluss darüber bedeutet, dass der kurzfristige Verkaufsdruck nachlässt und die Short-These nicht mehr gilt.
