Laut einem am Montag eingereichten behördlichen Antrag hat Strategy letzte Woche 34.164 Bitcoins zu seinem Kassenbestand hinzugefügt und damit etwa 2,54 Milliarden US-Dollar für einen der größten Einzelkäufe in seiner Geschichte ausgegeben.
Der Erwerb wurde zu einem Durchschnittspreis von 74.395 US-Dollar pro Bitcoin getätigt und erhöht den Gesamtbestand des Unternehmens auf 815.061 BTC. Strategie hat mittlerweile rund 61,56 Milliarden US-Dollar für die Anhäufung von Bitcoin ausgegeben, bei durchschnittlichen Kosten von 75.527 US-Dollar pro Münze. Dies ist der drittgrößte Bitcoin-Kauf von Strategy.
Da der Bitcoin-Handel bei etwa 75.000 US-Dollar liegt, liegt die Position des Unternehmens nahe an seinem Gesamtkaufpreis, so dass die Bestände nach der jüngsten Marktvolatilität nahe der Gewinnschwelle liegen.
Mit diesem jüngsten Kauf hat Strategy BlackRock bei den gesamten Bitcoin-Beständen überholt. Das von Michael Saylor geführte Unternehmen hält jetzt 815.061 BTC und übersteigt damit die 802.823 BTC von BlackRock, die hauptsächlich über seine Spot-Bitcoin-ETF-Produkte gehalten werden.
Der jüngste Kauf markiert den drittgrößten Kauf des Unternehmens seit Beginn der Aufzeichnungen und die aggressivste Anhäufung seit Ende 2024. Strategy bleibt der größte börsennotierte Bitcoin-Inhaber und führt eine erstmals im Jahr 2020 eingeführte Bilanzstrategie fort.
Der Vorstandsvorsitzende Saylor kündigte diesen Schritt bereits im Vorfeld der Ankündigung an, indem er am Wochenende eine Nachricht veröffentlichte drängen Beobachter forderten „noch größer zu denken“, ein Satz, der mit der laufenden Bitcoin-Akkumulationskampagne des Unternehmens in Verbindung gebracht wird.
Die milliardenschweren Bitcoin-Schienen von Strategy
Die Käufe wurden durch eine Kombination aus Aktienemission und Vorzugsaktienverkäufen finanziert. Strategy sammelte etwa 366 Millionen US-Dollar durch den Verkauf von Stammaktien und etwa 2,18 Milliarden US-Dollar durch sein unbefristetes Vorzugsaktienangebot, bekannt als STRC.
Das STRC-Instrument hat eine zentrale Rolle eingenommen bei der Finanzierung jüngster Akquisitionen. Die Vorzugsaktie verfügt über eine variable Dividendenstruktur, die darauf ausgelegt ist, einen Kurs nahe dem Nennwert beizubehalten und gleichzeitig eine jährliche Rendite von etwa 11,5 % zu bieten. Das Unternehmen hat kürzlich vorgeschlagen, die Dividendenzahlungen von einem monatlichen auf einen halbmonatlichen Zeitplan zu verlagern, ein Schritt, der darauf abzielt, die Liquidität zu verbessern und Verzögerungen bei Reinvestitionen zu reduzieren.
Strategy baut seine Kapitalbeschaffungskapazität weiter aus. Weitere Stamm- und Vorzugsaktien im Wert von mehreren Milliarden US-Dollar sind weiterhin zur Ausgabe im Rahmen bestehender Programme zugelassen. Diese Bemühungen sind Teil eines umfassenderen Plans zur Beschaffung erheblichen Kapitals durch Eigenkapital und wandelbare Instrumente, um weitere Bitcoin-Käufe bis 2027 zu finanzieren.
Der Umfang der Bestände von Strategy macht mittlerweile mehr als 3,8 % des festen Bitcoin-Bestands von 21 Millionen Münzen aus, was die übergroße Rolle des Unternehmens auf dem Markt unterstreicht.
Die Aktien von Strategy gingen im vorbörslichen Handel nach der Offenlegung um etwa 2,5 % zurück, was die Sensibilität der Anleger gegenüber den Bitcoin-Preisbewegungen und die anhaltende Abhängigkeit des Unternehmens von den Kapitalmärkten zur Finanzierung von Akquisitionen widerspiegelt.
Zweiwöchentliche STRC-Auszahlungen
Strategy zielt darauf ab, die Auszahlungshäufigkeit seiner STRC-Vorzugsaktien zu erhöhen, was einen Vorstoß signalisiert, das Bitcoin-gestützte Instrument für einkommensorientierte Anleger attraktiver zu machen.
In einem VorschlagDas Unternehmen gab bekannt, dass es plant, die STRC-Dividenden (Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock) von einem monatlichen auf einen halbmonatlichen Zeitplan umzustellen. Durch die Änderung würde die derzeitige jährliche Rendite von 11,50 % effektiv in zwei Zahlungen pro Monat aufgeteilt, was den Aktionären einen häufigeren Cashflow und Input bieten würde.
Die Anpassung spiegelt die wachsende Nachfrage nach Einkommensströmen mit kürzerer Laufzeit wider, insbesondere da die Bitcoin-Märkte weiterhin volatil sind. Da BTC bei etwa 74.000 US-Dollar gehandelt wird, scheint Strategy STRC als reaktionsfähigeres Renditeprodukt sowohl für institutionelle als auch für Privatanleger zu positionieren, die regelmäßige Liquidität suchen.
Die Struktur von STRC ist darauf ausgelegt, durch einen variablen Dividendenmechanismus einen stabilen Nennwert von 100 US-Dollar aufrechtzuerhalten. Wenn der Aktienkurs unter dieses Niveau fällt, wird die Rendite erhöht, um die Nachfrage anzukurbeln und die Preisstabilität zu unterstützen. Dieser dynamische Tariffestsetzungsprozess – der derzeit monatlich angepasst wird – könnte im Rahmen eines halbmonatlichen Rahmens reaktiver werden.
Zum Zeitpunkt des Schreibens pendelt der Bitcoin-Preis zwischen 75.000 und 76.000 US-Dollar.
