Mit Bitcoin verbundene Aktien stiegen am Dienstag stark an, da der breitere Kryptomarkt eine starke Erholung verzeichnete und Bitcoin zurückgewonnen die 91.000-Dollar-Marke.
Die Strategie war der herausragende Treiber und stieg zeitweise schneller als Bitcoin selbst und die meisten großen Technologienamen. Die MSTR-Aktien stiegen zeitweise um 8,66 % auf 186,26 US-Dollar, angetrieben durch ein hohes Handelsvolumen von über 4,4 Millionen Aktien.
MSTR wird derzeit bei 182,74 $ gehandelt.
Die Bewegung übertraf leicht die von Bitcoin Rebound auf 91.000 US-Dollar und signalisierte erneutes Interesse an einem High-Beta-Engagement im digitalen Vermögenswert über Aktien.
Auch andere kryptowährungsnahe Aktien legten zu, darunter der iShares Bitcoin Trust ETF, der gewonnen mehr als 7 % und kleinere Unternehmen wie Smarter Web Company und Metaplanet Inc., die Zuwächse im mittleren einstelligen Bereich verzeichneten.
Kapital B verzeichnete den größten prozentualen Anstieg der Gruppe und wurde heute zeitweise um mehr als 10 % höher gehandelt.
Der Anstieg der Bitcoin-Aktien erfolgte, als die institutionelle Nachfrage auf dem gesamten Markt zunahm. Handelsabteilungen meldeten starke Zuflüsse in Bitcoin-ETFs, ein Trend, der sich verstärkt, da große Wall-Street-Unternehmen die Tür für regulierte Kryptoprodukte öffnen.
Die Strategie wird ihre Bitcoin nicht verkaufen
Es folgte auch die Rallye von Strategy neue Kommentare von CEO Phong Le, der mit Bloomberg über die Bilanzstrategie des Unternehmens sprach und Langfristiges Engagement für Bitcoin.
Le bekräftigte, dass Strategy keine Pläne habe, Bitcoin zu verkaufen, außer als letztes Mittel, und sagte, das Unternehmen bleibe fest entschlossen, Dividenden auf seine Vorzugsaktien zu zahlen.
Er argumentierte dass die Beibehaltung der Dividende dazu beiträgt, zu verhindern, dass sich Unsicherheit auf die Kapitalstruktur des Unternehmens ausbreitet, und fügt hinzu, dass das Ziel darin bestehe, sie „auf Dauer“ auszuzahlen, auch wenn der Vorstand weiterhin die Möglichkeit habe, Zahlungen auszusetzen.
Le ging auf Bedenken hinsichtlich der Verschuldung ein und wies die Vorstellung zurück, dass das Unternehmen überfordert sei. Er sagte, die Verschuldungsquote von Strategy liege bei etwa 12 % bzw. 27 %, wenn Vorzugsaktien einbezogen würden – weit unter dem Niveau typischer US-Unternehmen.
Das Unternehmen vor kurzem erhoben 1,44 Milliarden US-Dollar Eigenkapital in etwas mehr als einer Woche, genug, um die Dividendenverpflichtungen von fast zwei Jahren abzudecken.
Le sagte, dass Strategy nun auch über mehrere Jahre Dividendenkapazität in seinen Bitcoin-Reserven verfüge, was das Risiko verringert, dass es Bestände bei Marktstress liquidieren müsste.
Das Unternehmen baut eine Barreserve auf, die darauf ausgelegt ist, zwei bis drei Jahre Dividendenzahlungen abzudecken, einen Puffer, den Le voraussichtlich mindestens für die nächsten fünf bis zehn Jahre aufrechterhalten wird.
Er lehnte erneut die Ansicht ab, dass Strategy wie ein geschlossener Fonds oder ETF behandelt werden sollte, und argumentierte, dass es sich bei dem Unternehmen um einen handelt voll funktionsfähiges, auf Bitcoin fokussiertes Unternehmen mit Mitarbeitern, Produkten und Umsatz, kein passives Anlageinstrument.
Er sagte, das Unternehmen habe damit begonnen, MSCI und andere Indexanbieter über den Unterschied aufzuklären, während sie prüfen, ob Treasury-Unternehmen für digitale Vermögenswerte in wichtigen Indizes bleiben sollten.
Die Strategie könnte damit beginnen, Bitcoin zu verleihen
Le sagte auch, MicroStrategy prüfe Möglichkeiten zur Teilnahme an der Bitcoin-Kreditvergabe, sobald große US-Banken vollständig in den Bereich einsteigen.
Es finden bereits Gespräche mit Institutionen statt, die sich darauf vorbereiten, Verwahr- und Kreditdienstleistungen anzubieten. Er betonte, dass traditionelle Banken die Art von Größe und Bilanzstärke mitbringen, die MicroStrategy von potenziellen Partnern erwartet.
Der eigene Aufschwung von Bitcoin war entscheidend. Der Vermögenswert wurde am späten Dienstag bei etwa 91.100 US-Dollar gehandelt und stieg innerhalb von 24 Stunden um 8 %, während sich das Volumen 78 Milliarden US-Dollar näherte, einer der stärksten Handelszeiten seit Wochen.
Die Bewegung hob Bitcoin über sein Sieben-Tage-Hoch und hielt es bequem über dem Tief der letzten Woche bei 84.000 US-Dollar.
Der Aufschwung kam gerade, als mehrere große Finanzinstitute ihre bisher aggressivsten Schritte in Richtung Bitcoin-Anlageprodukte unternahmen.
Bank of America angekündigt dass seine 15.000 Vermögensberater zum ersten Mal ein Krypto-Engagement empfehlen dürfen. Ab dem 5. Januar wird die Bank Zuteilungen von 1 % bis 4 % über eine ausgewählte Gruppe von Bitcoin-ETFs unterstützen und damit jahrelange interne Beschränkungen beenden.
In einer separaten Umkehrung öffnete Vanguard seine Plattform zum ersten Mal für Bitcoin-ETFs und kryptobezogene Investmentfonds.
Der Entscheidung ermöglicht mehr als 50 Millionen Maklerkunden Zugang zu reguliertem Bitcoin-Engagement, was einen großen Wandel für ein Unternehmen darstellt, das Bitcoin zuvor als zu spekulativ für langfristige Anleger abgetan hatte.
