Täglicher breiter Marktrückblick – 4. November 2025

Schauen Sie sich die Forex-Nachrichten und Wirtschaftsaktualisierungen an, die Sie in der letzten Handelssitzung möglicherweise verpasst haben!

Schlagzeilen und Daten zu Forex-Nachrichten:

• Japan S&P Global Manufacturing PMI Finale für Oktober 2025: 48,2 (48,3 prognostiziert; 48,5 vorher)
• RBA-Zinsentscheidung für Australien für den 4. November 2025: 3,6 % (3,6 % Prognose; 3,6 % bisher)
  • RBA-Gouverneur Bullock behielt eine neutrale Haltung bei und erklärte, dass abhängig von den Wirtschaftsdaten sowohl weitere Zinssenkungen als auch keine weiteren Zinssenkungen möglich seien
• Neuseeländischer globaler Milchhandelspreisindex für den 4. November 2025: -2,4 % (1,0 % Prognose; 21,9 % bisher)
• Veränderung des US-API-Rohölbestands zum 31. Oktober 2025: 6,5 Mio. (-4,0 Mio. zuvor)
• Der Regierungsstillstand in den USA war der längste in der Geschichte
• Beschäftigungswandel in Neuseeland für den 30. September 2025: 0,0 % q/q (0,1 % q/q Prognose; -0,1 % q/q vorher)
  • Arbeitslosenquote in Neuseeland für den 30. September 2025: 5,3 % (5,3 % Prognose; 5,2 % zuvor)
  • Neuseeländischer Arbeitskostenindex für den 30. September 2025: 0,5 % q/q (0,5 % q/q Prognose; 0,6 % q/q zuvor); 2,1 % im Jahresvergleich (2,0 % im Jahresvergleich prognostiziert; 2,2 % im Vorjahresvergleich)

Breite Marktpreisentwicklung:

Die Sitzung am Dienstag spiegelte die zunehmende Verunsicherung der Anleger wider, da Bewertungsbedenken mit geringeren Erwartungen an eine lockere Geldpolitik der US-Notenbank kollidierten, was zu erheblichen Spannungen führte Verkaufsdruck über Risikoanlagen hinweg.

Der S&P 500 fiel um mehr als 1 %, wobei ein Maß für Technologie-Megacaps 2 % verlor, da die Marktteilnehmer vorsichtige Kommentare von führenden Finanzinstituten zu überzogenen Bewertungen aufnahmen und die Besorgnis zunahm, dass der KI-Handel an Fahrt verlieren könnte.

Gold sank um etwa 0,8 % auf etwa 3.930 US-Dollar pro Unze und erholte sich damit von den jüngsten Rekordhochs, als der US-Dollar aufgrund geringerer Erwartungen an weitere unmittelbare Zinssenkungen auf ein Dreimonatshoch stieg. Möglicherweise stand das Edelmetall bereits früher unter zusätzlichem Druck, nachdem gestern aus China bekannt wurde, dass dies der Fall sei Die Regierung könnte steuerliche Anreize für Goldverkäufe abschaffenwas die Inlandsnachfrage belasten könnte.

WTI-Rohöl sank um 0,8 % und pendelte sich bei etwa 60,10 $ pro Barrel ein, da die Märkte Anzeichen einer sinkenden Nachfrage verdauten, und ein unerwarteter Anstieg der US-Rohölvorräte um 6,5 Millionen Barrel, wie von der API gemeldetDies signalisiert eine schwächere Nachfrage oder eine stärkere Angebotsdynamik.

Bitcoin erlitt erhebliche Verluste und fiel um 6,8 % auf etwa 99.640 US-Dollar. Der starke Rückgang der Kryptowährung von 112.000 US-Dollar auf unter 106.000 US-Dollar löste über 1,27 Milliarden US-Dollar an Leveraged-Futures-Liquidationen aus, wobei Long-Händler fast 90 % der Gesamtsumme ausmachten. Die Zurückhaltung der Federal Reserve-Beamten, einer weiteren Zinssenkung im Dezember zuzustimmen, verbunden mit ein Hack des Finanzprotokolls Balancer das mehr als 100 Millionen US-Dollar an digitalen Vermögenswerten verschwendete, trug zum Ausverkauf bei.

Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihend sank um drei Basispunkte auf 4,09 %, da die Anleihenmärkte angesichts der Schwäche des Aktienmarkts und der anhaltenden Besorgnis über die wirtschaftlichen Bedingungen im Zuge des anhaltenden Regierungsstillstands Unterstützung fanden.

Verhalten des Devisenmarktes: US-Dollar vs. Hauptwährungen:

Overlay von USD vs. Hauptwährungen Diagramm von TradingView

Der US-Dollar verzeichnete während der gesamten Dienstagssitzung kontinuierliche Zuwächse und stieg gegenüber allen wichtigen Währungen. Da es an nennenswerten Katalysatoren mangelte, auf die man hinweisen konnte, gab es Anzeichen dafür, dass dieser Aufwärtstrend wahrscheinlich darauf zurückzuführen war, dass die Händler weiterhin neu kalibrierte Erwartungen an die Politik der Federal Reserve und Zuflüsse in sichere Häfen aus den Aktien-, Krypto- und Ölmärkten einpreisten.

Während der asiatischen Sitzung gewann der Greenback früh an Schwung gegenüber den Hauptwährungen, wobei sich die Händler vor der Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten vorsichtig positionierten. Die Reserve Bank of Australia beließ ihren Leitzins erwartungsgemäß bei 3,6 %, äußerte jedoch einen restriktiven Ton und wies darauf hin, dass die Inflation zugenommen habe und der zugrunde liegende Druck anhalte, wobei die Kerninflation voraussichtlich bis 2026 über 3 % bleiben werde. Trotz der restriktiven Haltung der RBA gelang es dem australischen Dollar nicht, Kapital zu schlagen, was die allgemeine Stärke des US-Dollars widerspiegelte.

Der Anstieg des Dollars beschleunigte sich während der Londoner Vormittagssitzung und hielt bis zum US-Nachmittag an, wobei der US-Dollar-Index um 0,33 % stieg und sich um seinen höchsten Schlusskurs seit Mai bewegte. Auch hier gibt es keine nennenswerten neuen Katalysatoren, daher ist es wahrscheinlich, dass die Stärke des Dollars erneut mehrere unterstützende Faktoren widerspiegelte, darunter geringere Erwartungen an eine Zinssenkung der Fed im Dezember nach den vorsichtigen Kommentaren des Vorsitzenden Powell letzte Woche und die anhaltenden Komplikationen durch den Regierungsstillstand in den USA, der den Märkten offizielle Wirtschaftsdaten vorenthält.

Kommende potenzielle Katalysatoren im Wirtschaftskalender

• Australien S&P Global Services PMI-Finale für Oktober 2025 um 22:00 Uhr GMT
• Australien Manufacturing Index für Oktober 2025 um 22:00 Uhr GMT
• Protokoll der geldpolitischen Sitzung der japanischen BoJ um 23:50 Uhr GMT
• China RatingDog Services PMI für Oktober 2025 um 1:45 Uhr GMT
• Werksbestellungen für Deutschland für September 2025 um 7:00 Uhr GMT
• PMI-Finale für den Dienstleistungssektor im Euroraum für Oktober 2025 um 9:00 Uhr GMT
• UK S&P Global Services PMI-Finale für Oktober 2025 um 9:30 Uhr GMT
• Erzeugerpreisindex der Eurozone für September 2025 um 10:00 Uhr GMT
• US MBA-Hypothekenanträge und 30-jähriger Hypothekenzins um 12:00 Uhr GMT
• US ADP National Employment Report für Oktober 2025 um 13:15 Uhr GMT
• Kanada S&P Global Services PMI für Oktober 2025 um 14:30 Uhr GMT
• US S&P Global Services PMI-Finale für Oktober 2025 um 14:45 Uhr GMT
• US-ISM-Dienstleistungs-PMI für Oktober 2025 um 15:00 Uhr GMT
• Änderung der US-EIA-Rohölbestände für den 31. Oktober 2025 um 15:30 Uhr GMT
• Rede der britischen BoE Breeden um 16:15 Uhr GMT

Der Kalender für Mittwoch enthält wichtige US-Beschäftigungsdaten Dies könnte die Erwartungen an die Politik der Federal Reserve erheblich beeinflussen. Der ADP National Employment Report wird einen frühen Hinweis auf die Arbeitsmarktbedingungen vor der offiziellen Veröffentlichung der Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft am Freitag geben, wobei jegliche Anzeichen einer Schwäche möglicherweise die Zinssenkungserwartungen beleben und den Dollar belasten könnten.

Der ISM-Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen bietet Einblicke in die Gesundheit des vorherrschenden Dienstleistungssektors, mit besonderem Augenmerk auf die Beschäftigungs- und Geschäftsaktivitätskomponenten angesichts der anhaltenden Besorgnis über die Wirtschaftsdynamik während des Regierungsstillstands.

Der anhaltende Lockdown verschärft weiterhin die Probleme für die Amerikaner, darunter Störungen des Flugverkehrs aufgrund von Personalmangel und geringere Nahrungsmittelhilfeleistungen. Verkehrsminister Sean Duffy warnte davor, dass er den US-Luftraum schließen würde, wenn Reisen als gefährlich eingestuft würden. Jegliche neuen Entwicklungen hinsichtlich einer möglichen Lösung des Shutdowns nach den Wahlen am Dienstag könnten erhebliche Marktvolatilität auslösen.

Protokoll der geldpolitischen Sitzung der Bank of Japan wird untersucht, um Einblicke in die Überlegungen der politischen Entscheidungsträger zu möglichen künftigen Zinsanpassungen zu gewinnen, insbesondere angesichts der jüngsten Yen-Schwäche. Der endgültige PMI für den Dienstleistungssektor im Euroraum wird dazu beitragen, die Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft der Eurozone angesichts der anhaltenden Herausforderungen im verarbeitenden Gewerbe einzuschätzen. Die Märkte werden auch alle Entwicklungen in den Handelsbeziehungen zwischen den USA und China beobachten, da die Fortschritte bei den Handelsverhandlungen sowohl den Dollar als auch den Yuan gestützt haben, obwohl die Vereinbarungen voraussichtlich nur für ein Jahr gültig sind.

Bleiben Sie frostig da draußen, Forex-Freunde, und vergessen Sie nicht, einen Blick auf unsere zu werfen Forex-Korrelationsrechner wenn Sie planen, ein Risiko einzugehen!