Wichtige Erkenntnisse
Was treibt die Schwäche des Kryptomarktes an?
Laut Tom Lee wurde der Ausverkauf hauptsächlich von Haien und Market Makern vorangetrieben, die vom Flash-Crash am 10. Oktober betroffen waren.
Steht eine Erholung bevor?
On-Chain-Daten signalisierten eine mögliche Erholung. Aber der Katalysator für die Erholung (eine Zinssenkung der Fed) war zum Redaktionsschluss ungewiss.
Bitcoins [BTC] Die in dieser Woche ausgeweitete Korrektur auf 95.000 US-Dollar überwand eine wichtige Bullenmarkt-Unterstützungslinie des gleitenden 365-Tage-Durchschnitts (DMA) und drehte damit seine langfristige Dynamik effektiv in einen Abwärtstrend um.
Aus technischer Sicht könnte sich Bitcoin unter dem 365DMA konsolidieren oder auf die nächste Marke von 55.000 US-Dollar (200WMA, wöchentlicher gleitender Durchschnitt, rot) fallen, wenn die Schwäche anhält.
Quelle: Glassnode
Einschätzung der Chancen einer Erholung
Tom Lee, CIO und Bitmine Immersion Chair von Fundstrat, prognostizierte jedoch, dass die Schwäche des Kryptomarktes kurzfristiger Natur sei und sich bald erholen könnte.
Ihm zufolge wurde die Korrektur von „Haien“ und Market Makern vorangetrieben, die verkauften, um Verluste aus dem Flash-Crash im Oktober zu decken.
Allerdings prognostizierte er, dass dies sechs bis acht Wochen nach dem Entschuldungsereignis am 10. Oktober behoben sein könnte, sodass der Erholungszeitplan nach Thanksgiving, also dem 27. November oder Anfang Dezember, liegen würde.
Quelle: X
Er hinzugefügt,
„Ist dieser Schmerz kurzfristig? Ja. Verändert dies den $ETH-Superzyklus der Wall Street, der auf Blockchain aufbaut? Nein.“
Stimmungsumschwung und Unsicherheit der Fed
Unterdessen kam es zu monatlichen Abflüssen aus Spot-BTC-ETFs erreicht 2,3 Milliarden US-Dollar, der zweithöchste Betrag seit ihrer Einführung. Dies verstärkte die Not und Risikoscheu bei institutionellen Anlegern, wodurch die Gewinne seit Jahresbeginn zunichte gemacht werden.
Entsprechend Analytiker Jim Bianco, die Kostenbasis für Bitcoin-ETFs lag bei 90.000 US-Dollar, was sie zu einem weiteren entscheidenden Niveau macht, das Abflüsse auslösen könnte, wenn es geknackt wird.
Quelle: Bianco Research
Dennoch hofften die Analysten von Santiment und Coinbase wie Tom Lee auf eine mögliche Erholung.
Für HeiligBTC Social Dominance erreichte inmitten von FUD und Marktangst ein 4-Monats-Hoch, ein Signal, das in der Vergangenheit auf einen Tiefpunkt hindeutete.
Quelle: Santiment
Die Analysten von Coinbase ihrerseits projiziert eine kurzfristige Erleichterung nur, wenn die Fed eine weitere Zinssenkung vornimmt.
Der einzige Vorbehalt besteht darin, dass der Markt zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels einen Preis eingepreist hat Tarifpause (eine 55-prozentige Chance) statt einer Zinssenkung (eine 44-prozentige Chance auf eine Senkung um 25 Basispunkte).
Daher könnte dies den positiven Ausblick von Coinbase beeinträchtigen, wenn eine vorsichtige Zinspause bestätigt wird.
Insgesamt haben der Marktausverkauf und die daraus resultierende Angst ein Niveau erreicht, das eine Trendwende auslösen könnte.
Der mögliche Katalysator für die Erholung, eine weitere Zinssenkung der Fed auf der Dezembersitzung, bleibt jedoch ungewiss. Vielleicht könnten kommende Makrodrucke diesbezüglich Klarheit schaffen.
