GRUNDLAGENÜBERSICHT
USD:
Der US-Dollar gewann zu Beginn der Woche wieder etwas an Boden, da die anhaltende Pattsituation zwischen den USA und dem Iran die Ölpreise wieder auf ein dreistelliges Niveau steigen ließ.
Das dürfte sich so schnell nicht ändern, da Trump den Vorschlag Irans, zunächst die Straße von Hormus zu öffnen und dann Atomgespräche zu führen, abgelehnt hat. Leider verspürt Trump angesichts der US-Aktienkurse auf Allzeithochs möglicherweise keinen Druck, nachzugeben.
Dies könnte sogar die Voraussetzungen für die nächste US-Dollar-Rallye schaffen, wenn die Straße von Hormus noch viel länger geschlossen bleibt und die Ölpreise hoch bleiben, was die Fed dazu zwingt, die Zinssätze in den kommenden Monaten anzuheben.
Heute haben wir die politische Entscheidung des FOMC getroffen und obwohl erwartet wird, dass die Fed angesichts der Unsicherheit zwischen den USA und dem Iran alles unverändert lässt, besteht die Gefahr einer restriktiveren Haltung aufgrund robuster US-Daten und eines länger als erwarteten Krieges zwischen den USA und dem Iran. Eine neutrale Fed sollte keine große Volatilität mit sich bringen, aber eine restriktivere Haltung könnte dem Greenback Auftrieb geben.
CAD:
Auf der CAD-Seite hat die Währung alle Kriegsverluste zwischen den USA und dem Iran wettgemacht, da die bullischen US-Dollar-Wetten aufgelöst wurden. Mit Blick auf die Zukunft bestehen für den CAD mehrere Risiken, die von einer restriktiven BoC inmitten einer schleppenden Wirtschaft bis hin zu den CUSMA-Neuverhandlungen reichen.
Heute haben wir die geldpolitische Entscheidung der BoC getroffen, bei der allgemein davon ausgegangen wird, dass die Zentralbank den Leitzins unverändert bei 2,25 % belassen wird. Die Zentralbank wird wahrscheinlich eine vorsichtige Haltung und einen „abwartenden“ Ansatz beibehalten.
Die BoC wird auch neue Wirtschaftsprognosen veröffentlichen, die voraussichtlich die Aussichten der anderen Zentralbanken widerspiegeln, mit einer Aufwärtskorrektur für die Inflation und einer Abwärtskorrektur für das Wachstum.
Alles in allem wird die Entscheidung wahrscheinlich keine große Volatilität mit sich bringen, da die Zentralbank wahrscheinlich die Datenabhängigkeit betonen und es vermeiden wird, sich vorab auf einen Zinspfad festzulegen.
Der Markt preist eine Zinserhöhung im vierten Quartal 2026 ein, daher werden sich Händler auf jede Änderung im Ton und in der Kommunikation konzentrieren, die auf eine früher als erwartete Zinserhöhung oder einen starken Widerstand gegen die Marktpreise hinweisen könnte.
USDCAD TECHNISCHE ANALYSE – TÄGLICHER ZEITRAHMEN
USDCAD – täglich
Auf dem Tages-Chart können wir das sehen USDCAD konsolidiert sich genau zwischen den beiden Hauptzonen. Wenn es zu einem Rückzug in die Widerstandszone um die Marke von 1,3750 kommt, können wir damit rechnen, dass die Verkäufer mit einem definierten Risiko darüber eingreifen und sich für einen Rückgang in die Unterstützung von 1,3550 positionieren. Die Käufer hingegen werden nach einem Durchbruch suchen, um als nächstes die Tür für eine Rallye in Richtung der Marke von 1,39 zu öffnen.
USDCAD TECHNISCHE ANALYSE – 4 STUNDEN ZEITRAHMEN
USDCAD – 4 Stunden
Auf dem 4-Stunden-Chart haben wir eine starke Abwärtstrendlinie, die das rückläufige Momentum definiert. Die Verkäufer werden sich wahrscheinlich weiterhin auf die Trendlinie stützen, mit einem definierten Risiko darüber, weiterhin neue Tiefststände zu erreichen. Die Käufer hingegen werden nach einem Durchbruch suchen, um den Pullback bis in die Widerstandszone von 1,3750 auszuweiten.
USDCAD TECHNISCHE ANALYSE – 1 STUNDE ZEITRAHMEN
USDCAD – 1 Stunde
Auf dem 1-Stunden-Chart haben wir eine kleine Aufwärtstrendlinie, die den aktuellen Pullback definiert. Die Käufer werden ein besseres Risiko-Ertrags-Verhältnis rund um die Trendlinie haben, um sich für eine Rallye in Richtung des Widerstands zu positionieren, während die Verkäufer nach einem Durchbruch suchen werden, um als nächstes die rückläufigen Wetten in Richtung der Unterstützung von 1,3550 zu erhöhen. Die roten Linien definieren die durchschnittliche Tagesreichweite für heute.
KOMMENDE KATALYSATOREN
Heute Wir haben die politischen Entscheidungen der BoC und des FOMC. Morgen erhalten wir das monatliche BIP Kanadas, das US-BIP für das 1. Quartal, den US-Beschäftigungskostenindex und die neuesten Zahlen zu den Arbeitslosenansprüchen in den USA. Am Freitag schließen wir die Woche mit dem US ISM Manufacturing PMI ab.
