Inmitten des Erneuerten bullisches Momentum des Ethereum-Preiseswurde bei ETH-Händlern auf dem sich entwickelnden Markt eine wesentliche Divergenz festgestellt. Während der Derivatehandel an der gesamten ETH angesichts der sich verbessernden Bedingungen an Fahrt gewonnen hat, tendiert das Spotmarktvolumen tendenziell nach unten.
Derivate erlangen die Kontrolle über den Ethereum-Markt
Ethereum erlebt derzeit einen entscheidenden Wandel in seiner Marktstruktur, da Händler sich erneut dem Derivatehandel zuwenden. Es ist deutlich zu erkennen, dass der Handel mit ETH-Derivaten beginnt, eine starke Dominanz zu zeigen, während die Aktivität auf dem Spotmarkt zurückgeht.
Solch eine Divergenz deutet darauf hin, dass spekulative Positionierung und Leverage-Wetten bei Ethereum-Händlern im Rampenlicht stehen und die direkten Kauf- und Verkaufsaktivitäten nachlassen. In dieser Zeit entsteht ein fragileres Umfeld, in dem Liquidationen und plötzliche Einstellungsänderungen die Preisschwankungen verstärken können.
Arab Chain, ein Marktexperte und verifizierter Autor der CryptoQuant-Plattform, enthüllt Diese Verhaltensänderung der Anleger anhand des Ethereum Perp-Spot Volume Imbalance Z-Scores auf Binance, der führenden Handelsplattform. Der Experte erklärte, dass dieses Muster ein Hinweis darauf sei, dass sich die Händler stärker auf kurzfristige Spekulationen und den Einsatz von Hebelwirkungen konzentrierten tatsächlicher Vermögensaufbau.
Aus den jüngsten Daten geht hervor, dass der Preis der ETH bei etwa 2.322 US-Dollar lag und das Volumen des ewigen Handels etwa 4,47 Millionen ETH erreichte. Dies ist im Vergleich zum Spotmarkt, auf dem etwa 300 ETH verzeichnet waren, äußerst bedeutsam. Während sich die Kluft zwischen Derivaten und Kassageschäften vergrößert, entsteht weiterhin ein Volumenungleichgewicht von 0,87. Wenn es auf dieser Ebene positioniert ist, signalisiert es oft eine klare Dominanz der Derivatehandelsaktivitäten.
In der Vergangenheit ist bekannt, dass dieses Ungleichgewicht bei Händlern zu einer erhöhten Risikobereitschaft führt, da immer mehr Teilnehmer auf gehebelte Verträge setzen, um schnelle Renditen zu erzielen. Ein solches Verhalten geht meist mit einer höheren Volatilität einher, insbesondere bei plötzlichen Preisbewegungen, die zu groß angelegten Liquidationen führen können.
Andererseits spiegelt die anhaltende Schwäche des Spotmarktvolumens die nachlassende Nachfrage nach langfristigen Investitionen wider. Dieser Trend ist jedoch ein Schlüsselfaktor für die Aufrechterhaltung eines solchen Trends Aufwärtstrend. Interessanterweise unterstützt eine starke Spotaktivität in der Regel stabilere Marktbedingungen und nicht nur Spekulation.
Da der ewige Handel eindeutig dominiert, deuten die Gesamtdaten darauf hin, dass Spekulation derzeit der Haupttreiber des Ethereum-Marktes ist. Arab Chain prognostiziert, dass dieses Ungleichgewicht kurzfristig zu starken Preisbewegungen führen könnte, wenn es anhält. Dies wird besonders deutlich, wenn sich die Marktrichtung zu ändern beginnt oder die Liquidität der Leverage-Positionen abnimmt.
ETH ist führend in Bezug auf die Inhaberbasis
Im wachsenden Kryptomarkt hat sich Ethereum zum führenden Netzwerk mit der größten Anzahl an Inhabern entwickelt. Everstake hat einen Bericht von Santiment geteiltwas zeigt, dass das Netzwerk einen unglaublichen Meilenstein von 189,49 Millionen nicht leeren Personen erreicht hat Wallet-Adressen. Im Vergleich zu Bitcoin ist dies 3,2-mal größer als die Inhaberbasis von BTC.
Solche erstaunlichen Ergebnisse deuten lediglich darauf hin, dass sich der Markt grundsätzlich in Richtung Nutzen verlagert hat. Auch wenn BTC der ultimative Wertspeicher bleibt, ist ETH die Grundwährung des Web3-Bereichs. Dies liegt daran, dass der Haltewunsch der Benutzer eng mit ihrem erhöhten Bedarf an Transaktionen, Aufbau und Interaktion im gesamten Ökosystem verknüpft ist.
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