Gold (XAU/USD) wird zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels direkt über dem psychologischen Niveau von 4.000 US-Dollar gehandelt, nachdem es früher am Tag mit 3.941 US-Dollar ein neues Jahrestief (YTD) erreicht hatte. Das Edelmetall ist auf dem Tages-Chart positiv geworden, aber die Rallyes bleiben gedämpft, da wachsende Hoffnungen auf eine Straffung der Federal Reserve (Fed) den USD im Vorfeld einer Reihe von US-Beschäftigungsindikatoren weiter beflügeln.
Später am Dienstag die USA JOLTS Der Bericht über offene Stellen wird voraussichtlich im Mai eine solide Schaffung von Arbeitsplätzen zeigen. Der Höhepunkt der Woche ist jedoch der Nonfarm Payrolls-Bericht vom Donnerstag. Es wird ein Anstieg der Nettobeschäftigung um 110.000 prognostiziert, nach 172.000 im Mai, was bestätigt, dass die US-Wirtschaft weiterhin in einem gesunden Tempo Arbeitsplätze schafft.
Diese Zahlen dürften den Fall von a stärken Federal Reserve (Fed) Zinserhöhung in den kommenden Monaten. Das CME FedWatch Tool zeigt eine Wahrscheinlichkeit von 31 % für eine Zinserhöhung um einen Viertelpunkt im September und mehr als 60 % im Oktober, gegenüber 6 % bzw. 20 % vor einem Monat. Bei Edelmetallen besteht ein Abwärtsrisiko.
Technische Analyse: Momentumindikatoren zeigen eine bullische Divergenz
XAU/USD wird bei 4.032 US-Dollar gehandelt, behält kurzfristig eine rückläufige Tendenz bei und ist auf dem Weg zu einem Rückgang von mehr als 11 % im Juni, ohne Anzeichen einer zinsbullischen Umkehr, abgesehen von der zinsbullischen Divergenz im Relative Strength Index (14). Die Moving Average Convergence Divergence (MACD) ist leicht positiv geworden, was eher auf eine nachlassende Abwärtsdynamik als auf eine Trendumkehr hindeutet.
Um eine Trendwende zu bestätigen, müssten die Bullen das Freitagshoch von 4.096 US-Dollar und den Bereich zwischen der Abwärtswiderstandstrendlinie von jetzt rund 4.315 US-Dollar und den Höchstständen vom 15. und 17. Juni im Bereich von 4.360 bis 4.380 US-Dollar durchbrechen.
Auf der anderen Seite liegt die unmittelbare Unterstützung beim erwähnten Jahrestief bei 3.941 $ und bei den Tiefstständen Ende Oktober 2025 im Bereich von 3.900 $. Weiter unten liegt das nächste Ziel bei 161,8 %. Fibonacci Verlängerung des Downlegs vom 18. bis 23. Juni bei 3.727 $.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen ihre Goldreserven rasch.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
