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Lohnt es sich, in britische Aktien zu investieren?
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis darauf, was in der Zukunft passieren könnte. Dennoch kann es einen interessanten Einblick in die Entwicklung britischer Aktien im Laufe der Zeit geben.
Der FTSE 100 hat sich gut entwickelt
Nehmen Sie das Flaggschiff FTSE 100 Index der führenden Blue-Chip-Aktien zum Beispiel.
Im letzten Jahrzehnt ist es gestiegen 67%. Wer also damals 15.000 £ investiert hat, sollte heute über ein Portfolio im Wert von etwas mehr als 25.000 £ verfügen.
Darüber hinaus gab es auch Dividenden.
Heute beträgt die Rendite des Index 3,1 %. Aber jemand, der vor einem Jahrzehnt investiert hat, würde dank des Anstiegs des Indexpreises in diesen zehn Jahren etwa 5,1 % verdienen. Sie sollten also eine Dividende von fast 780 £ pro Jahr erzielen.
Außerdem hätten sie im letzten Jahrzehnt jedes Jahr Dividenden verdient.
Dividenden eines Unternehmens sind niemals garantiert und einer der Vorteile einer Investition in eine diversifizierte Gruppe von 100 Unternehmen besteht darin, dass die Kürzung oder Streichung der Ausschüttung durch ein Unternehmen nur begrenzte Auswirkungen auf die Gesamtrendite des Index hat.
Was ist mit dem FTSE 250?
Natürlich repräsentiert der FTSE 100 nur einen Teil des Londoner Marktes.
Der FTSE 250 besteht aus kleinen und mittelständischen Unternehmen. In den letzten fünf Jahren ist es gestiegen – aber nur um 1 %!
Also wären 15.000 £, die vor fünf Jahren investiert wurden, heute etwa 15.150 £ wert.
Es gibt eine Dividende und mit derzeit 3,9 % ist die Rendite attraktiver als die des FTSE 100. Bei 15.000 £ würde dieser Ertrag ein passives Einkommen von rund 585 £ pro Jahr ermöglichen.
Blick über die Indexverfolgung hinaus
Es könnte den Anschein erwecken, dass die Lehre lautet: Je größer, desto besser. Eine historische Momentaufnahme der letzten fünf Jahre lässt jedoch nicht unbedingt erkennen, was in der Zukunft zu erwarten ist. Ich besitze sowohl FTSE 250- als auch FTSE 100-Aktien.
Eine Möglichkeit, in einen Index (wie einen dieser Indexe) zu investieren, besteht darin, Anteile an einem zu kaufen Tracker-Fonds. Ein alternativer Ansatz kann sein Kauf einzelner britischer Aktienobwohl ich dabei trotzdem darauf achte, dass mein Portfolio diversifiziert bleibt.
Viele Leute kaufen einzelne Aktien in dem Glauben, sie könnten den Index schlagen, aber in der Praxis Das kann schwieriger sein, als es aussieht.
Betrachten Sie zum Beispiel meine Investition in B&M European Value Retail (LSE: BME).
Auch wenn sich der FTSE 250-Index in den letzten fünf Jahren nicht besonders gut entwickelt hat, hat er sich zumindest weitaus besser entwickelt als B&M. Der Aktienkurs des FTSE 250-Einzelhändlers ist in diesem Zeitraum um 68 % eingebrochen. Autsch!
Die Dividendenrendite von 7,5 % ist nahezu doppelt so hoch wie der FTSE 250-Durchschnitt. Aber selbst unter Berücksichtigung dessen hat die Aktie in den letzten fünf Jahren Wert für die Aktionäre zerstört und nicht geschaffen.
Ich habe während dieses Kursrückgangs gekauft, sodass mein bisheriger Verlust geringer ist, aber ich bleibe bei dieser bestimmten britischen Aktie im Minus. B&M hatte in den letzten Jahren Schwierigkeiten, preislich konkurrenzfähig zu bleiben, und ich sehe darin ein anhaltendes Risiko.
Aber bei einem siebenfachen Gewinn sehe ich den aktuellen Preis als mögliches Schnäppchen und habe keine Verkaufsabsichten.
B&M verfügt über einen großen Kundenstamm und Skaleneffekte, die möglicherweise dazu beitragen könnten, das Unternehmen wieder auf Kurs zu bringen.
