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Diejenigen, die sich für passives Einkommen interessieren, dürften an einer Liste der „Dividendenhelden“ interessiert sein, die von der Association of Investment Companies (AIC) geführt wird. Dabei werden Investmentfonds identifiziert, die ihre jährlichen Ausschüttungen in mindestens 20 aufeinanderfolgenden Jahren erhöht haben. Unglaublicherweise haben vier der 21 sie 59 Jahre in Folge großgezogen.
Wichtig ist, dass diese Trusts jedes Jahr bis zu 15 % ihres Einkommens in einem Notfallfonds behalten dürfen. Dies erleichtert die Dividendenglättung. Wenn die Einnahmen aus den Anlagen eines Trusts sinken, kann er seine Rücklagen nutzen, um seine Auszahlung aufrechtzuerhalten. Auf diese Weise kann das Unternehmen seine Dividende über längere Zeiträume weiter erhöhen, auch wenn das eigene Einkommen sinkt.
Gibt es einen Haken?
So beeindruckend es auch sein mag, eine Dividende über fast sechs Jahrzehnte hinweg kontinuierlich zu erhöhen, es ist keine Garantie für eine gesunde Rendite. Zum Beispiel, Bankers Investment Trust, Allianz WitanUnd Caledonia-Investitionen – drei der vier, die ihre Auszahlungen 59 Jahre in Folge erhöht haben – sind es derzeit (8. Juni) nachgiebig 1,8 %, 2,1 % bzw. 2,1 %.
Im Gegensatz dazu ist der vierte – City of London Investment Trust (LSE:CTY) – bietet eine überdurchschnittliche Rendite. Basierend auf den in den letzten 12 Monaten gezahlten Beträgen ergibt sich eine Rendite von 3,8 %.
Natürlich gibt es keine Garantie dafür, dass dies auch so bleibt. Aber eine Rendite von fast 4 % ist deutlich mehr als die Rendite von 3,1 % FTSE 100. Dies ist der Index, in dem die meisten Investitionen des Trusts zu finden sind.
In was wird investiert?
Das Anlageziel besteht darin, „sorgen für langfristiges Einkommens- und Kapitalwachstum.“ Ziel ist es, dies zu erreichen, indem „hauptsächlich” in Aktien, die an der Börse notiert sind Londoner Börse. Bezeichnenderweise ist es „ist sich der Bedeutung von Dividendenerträgen für die Aktionäre voll und ganz bewusst“.
Ende April machten seine zehn größten Beteiligungen – allesamt bekannte Namen im FTSE 100 – 38 % seiner Investitionen in Höhe von 2,94 Mrd. £ aus. Basierend auf der MarktkapitalisierungEs besitzt 15 der 20 größten im Index. Und um daran zu erinnern, dass eine langfristige Investition in Qualitätsunternehmen zu erheblichem Wohlstand führen kann: Der Trust verfügt über einen Papiergewinn von etwas mehr als 1 Milliarde Pfund.
Kritiker werden jedoch darauf hinweisen, dass die Performance sowohl in Bezug auf den Aktienkurs als auch auf den Nettoinventarwert weitgehend mit der von ihm gewählten Benchmark übereinstimmt FTSE All-Share Index, in den letzten 10 Jahren. Tatsächlich hätte ein indexgebundener Fonds geringfügig besser abgeschnitten.
Außerdem hält das Unternehmen fast 22 % seiner Anlagen in FTSE-100-Banken und Rentenversicherungsträgern. Dies ist ein relativ hohes Engagement im britischen Finanzdienstleistungssektor.
Positiv ist, dass die Verschuldung niedrig ist. Und sein Blue-Chip-Portfolio umfasst viele der erfolgreichsten Unternehmen Großbritanniens. Ich denke, dass sie mit ihren globalen Marken und starken Bilanzen gut aufgestellt sind, um in den kommenden Jahrzehnten zu wachsen. Tatsächlich habe ich viele seiner Anlagen in meinem eigenen Portfolio.
Letzter Gedanke
So beeindruckend ihre Erfolgsbilanz bei der Erhöhung der Dividenden auch sein mag, wir haben gesehen, dass die „Dividendenhelden“ der AIC nicht unbedingt die großzügigsten Renditen bieten. Tatsächlich gibt es anderswo viele andere ertragreichere Möglichkeiten, die man in Betracht ziehen kann. Anleger, die ein Gleichgewicht zwischen Wachstum und Ertrag anstreben und denen die Idee gefällt, sich an 78 überwiegend britischen Unternehmen zu beteiligen, könnten jedoch eine Position im City of London Investment Trust in Betracht ziehen.
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Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob City Of London Investment Trust Plc es auf die Liste geschafft hat?
James Beard hält keine Positionen in den genannten Unternehmen.
