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KI-Namen wie Nvidia, AlphabetUnd Broadcom gehörten in den letzten Jahren zu den besten Aktien, die man kaufen konnte. Seitdem der Geist der künstlichen Intelligenz mit der Einführung von ChatGPT Ende 2022 aus der Flasche gelassen wurde, haben diese Aktien enorme Gewinne erzielt.
Ich sehe auch heute noch viele Möglichkeiten im KI-Bereich. Sollte es jedoch in naher Zukunft zu einem Marktrückgang kommen, könnten sich noch bessere Möglichkeiten ergeben, daraus Kapital zu schlagen.
Im Herzen des Agenten-KI-Booms
Eine KI-Aktie, die bei einem Marktrückgang eine Überlegung wert sein könnte, ist Fortschrittliche Mikrogeräte (NASDAQ: AMD). Es ist in letzter Zeit sprunghaft angestiegen, und ich halte es nicht für klug, darüber nachzudenken, es schon jetzt zu verfolgen.
Warum dieses Unternehmen? Weil es ein weltweit führender Anbieter von Zentraleinheiten (CPUs) ist.
Und diese werden häufig in der Agenten-KI eingesetzt. Ohne sie bleiben KI-Agenten stecken und lassen selbst die schnellsten Grafikprozessoren (GPUs) im Leerlauf, während sie auf ihre nächsten Anweisungen warten.
Beachten Sie, dass das Verhältnis von GPUs zu CPUs in Rechenzentren mit der Einführung von Agenten-KI-Anwendungen durch Unternehmen rapide sinkt. Früher war es 1:4 oder 1:8, aber jetzt bewegt es sich in Richtung 1:1.
Jetzt, beim heutigen Aktienkurs von 430 $, ist das Bewertung ist hoch – die Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei etwa 60. Das ist für mich riskant – wenn sich das Umsatzwachstum plötzlich verlangsamt, könnte der Aktienkurs einen Einbruch erleiden.
Sollte die Aktie jedoch auf fast 300 US-Dollar zurückfallen, könnte es einen Blick wert sein.
Neue Produkte für Rechenzentren
Eine weitere CPU-Aktie, die bei einem Marktrückgang eine Überlegung wert sein könnte, ist Armbestände (NASDAQ: ARM). Es ist als Kraftpaket für Smartphone-CPUs bekannt (seine Technologie ist in 99 % der Smartphones der Welt zu finden). Allerdings verlagert man sich in letzter Zeit verstärkt auf Rechenzentrums-CPUs.
Beispielsweise wurde im März ein neues Produkt veröffentlicht, das speziell für die Agenten-KI entwickelt wurde. Und es hört sich so an, als sei die Nachfrage sehr hoch.
Wie AMD ist auch diese Aktie in letzter Zeit in die Höhe geschossen (auf fast 250 US-Dollar). Durch diesen Schritt ist die Bewertung hoch – das KGV liegt bei etwa 100.
Mir gefällt das Risiko-Ertrags-Gefälle bei diesem Gewinnmultiplikator nicht (auch hier gibt es keinen Spielraum für Fehler) – ich denke, dass die hohe Bewertung zukünftige Renditen beeinträchtigen könnte. Sollte die Aktie jedoch wieder auf 170 US-Dollar steigen, könnte es sich lohnen, einen Blick darauf zu werfen.
Die Welt vor KI schützen
Endlich, CrowdStrike (NASDAQ: CRWD) ist hervorzuheben. Es gilt weithin als weltweiter Marktführer im Bereich Cybersicherheit.
Nach einer Phase der Underperformance zu Beginn des Jahres ist diese Aktie in den letzten Monaten stark gestiegen. Seit Ende März ist er von 350 $ auf 650 $ gestiegen.
Warum? Weil die Anleger erkannt haben, dass Anthropic dieses Unternehmen nicht überflüssig machen wird.
Ein wesentlicher Katalysator hierfür war das im April angekündigte „Project Glasswing“. Hier arbeitet Anthropic mit CrowdStrike und einer Reihe anderer Unternehmen zusammen, um wichtige Software für das KI-Zeitalter zu sichern.
Beim heutigen Aktienkurs weist CrowdStrike ein KGV von 130 auf. Ich bin bei diesem Verhältnis kein Käufer, da ich Risiken in Bezug auf Gewinne (Investoren werden nach extrem starken Prognosen suchen) und Gewinnmitnahmen sehe.
Sollte die Aktie jedoch auf etwa 450 bis 500 US-Dollar zurückfallen, könnte es eine Überlegung wert sein. Dort werde ich gerne meine Position ausbauen.
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Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Advanced Micro Devices es auf die Liste geschafft hat?
Edward Sheldon hat Positionen bei Nvidia, Alphabet, Broadcom und CrowdStrike.
