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Aktien mit hohen Dividendenrenditen können riskante Anlagen sein. Sie können aber auch große Chancen für passives Einkommen bieten.
Es ist nicht einfach, die Risiken von den Chancen zu unterscheiden. Meiner Meinung nach gibt es jedoch zumindest ein paar, die im Juni einen Blick wert sind.
REITs
Wenn es um passives Einkommen geht, bin ich ein großer Fan von Immobilien-Investmentfonds (REITs). Dies sind einzigartige Unternehmen mit einigen einzigartigen Merkmalen.
REITs wurden entwickelt, um Menschen den Zugang zum Immobilienmarkt zu erleichtern, ohne dass eine große Einzahlung erforderlich ist. Und aus dieser Perspektive funktionieren sie.
Grundsätzlich besitzen REITs Immobilien und vermieten diese an Mieter. Und sie geben 90 % ihres steuerpflichtigen Einkommens als Dividende an die Anleger zurück.
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich Informationszwecken. Es handelt sich dabei weder um eine Steuerberatung, noch handelt es sich um eine solche.
Der Nachteil besteht darin, dass das Wachstum begrenzt sein kann. Wenn Sie Ihr gesamtes Bargeld verteilen müssen, können Sie es nicht für den Kauf weiterer Immobilien verwenden.
Warum also? Der große Vorteil besteht darin, dass Real Estate Investment Trusts – gesetzlich – von der Steuerpflicht auf die von ihnen erzielten Erträge befreit sind.
Im Allgemeinen gehören REITs damit zu den stabileren Aktien mit passivem Einkommen. Und der Kompromiss für begrenztes Wachstum sind höhere Dividendenrenditen.
Primäre Gesundheitseigenschaften
Ich sagte, dass REITs für ihre Stabilität bekannt sind. Aber Primäre Gesundheitseigenschaften (LSE:PHP) bringt dies wohl auf die nächste Ebene.
Das Unternehmen besitzt und pachtet Hausarztpraxen und Gesundheitszentren. Und rund 88 % der Mieteinnahmen stammen von staatlich finanzierten Einrichtungen.
Das bedeutet hohe Belegungsraten, starke Mieteinzugskennzahlen und ein geringes Ausfallrisiko. All dies ist für Anleger mit langfristigem Einkommen sehr positiv.
Mit einer Beleihungsquote von 57 % ist das Unternehmen hoch verschuldet. Und das gilt es trotz langfristiger Mietverträge und verlässlicher Mieter im Auge zu behalten.
Bei einem Anteil von 92,45 pa weist die Aktie eine Dividendenrendite von 7,79 % auf. Und es ist wirklich schön, dass sich dieser Wert im Laufe der Zeit steigert.
Das Wachstum ist nicht spektakulär, aber konstant. Aus diesem Grund denke ich, dass Einkommensinvestoren die Aktie auf ihrem Radar haben sollten.
AEW REIT
In vielerlei Hinsicht AEW REIT (LSE: AWW) ist das genaue Gegenteil von Primary Health Properties. Statt Stabilität sucht es nach Chancen.
Das Unternehmen konzentriert sich auf Mietverträge, die kurz vor dem Auslaufen stehen. Dies ist eine risikoreiche Strategie – kein REIT will leerstehende Immobilien.
Das ist eine Gefahr, wenn Verträge auslaufen. AEW möchte diese Gefahr jedoch begrenzen, indem es sich auf Gebiete mit begrenztem Angebot konzentriert.
Dies bedeutet, dass Mieter nur begrenzte Alternativen haben. Und durch die gezielte Ausrichtung auf Objekte, bei denen ein Mehrwert erzielt werden kann, wird die Wiedervermietung zu einer Chance, die Mieten zu erhöhen.
Bei dieser Art von Strategie ist die Verwaltung des Schuldenstands äußerst wichtig. Aber das ist etwas, was die Firma sehr gut macht.
Eine Dividendenrendite von 7,55 % bedeutet, dass AEW-Aktien eine Überlegung wert sind. Und die Aktie könnte einem passiven Einkommensportfolio eine interessante Dimension hinzufügen.
Passives Einkommen
Unterschiedliche Investoren haben – zu Recht – unterschiedliche Ambitionen. Mein eigener Fokus liegt auf der Suche nach Unternehmen, die ihre Erträge reinvestieren und steigern können.
Dies ist eine echte Herausforderung für REITs, die ihre Erträge so verteilen müssen Dividenden. Für passives Einkommen können sie jedoch eine gute Wahl sein.
REITs haben viele Gemeinsamkeiten, sind aber nicht alle gleich. Aber mit Primary Health Properties und AEW könnte für jeden etwas dabei sein, das es wert ist, in Betracht gezogen zu werden.
Stephen Wright besitzt keine Anteile an einem der genannten Unternehmen.
