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Metaplattformen‘ (NASDAQ: META) Die Aktie hat sich wirklich schlecht entwickelt. Seit Mitte August letzten Jahres ist der Preis von etwa 800 US-Dollar auf 560 US-Dollar gefallen – ein Rückgang um etwa 30 %.
Ist es an der Zeit, diesen „Magnificent 7“-Namen zu meiner ISA hinzuzufügen? Lassen Sie uns diskutieren.
Meta-Aktien sehen derzeit günstig aus. Da Analysten für 2026 einen Gewinn je Aktie von 32,90 US-Dollar erwarten, rechnen wir mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)-Verhältnis von nur 17. Das ist ein niedriger Gewinnfaktor für ein Mag-7-Unternehmen. Es liegt tatsächlich unter dem US-Marktdurchschnitt.
Es scheint also auf den ersten Blick ein gewisses Preis-Leistungs-Verhältnis zu geben. Vor allem, wenn man die Dominanz dieses Unternehmens im Social-Media-Bereich bedenkt.
Auch die Bewertung erscheint im Vergleich zum hier erwarteten Wachstumsniveau niedrig. Dieses Jahr, Analysten Wir erwarten einen Umsatz von etwa 253 Milliarden US-Dollar – eine Steigerung von 26 % im Vergleich zum Vorjahr.
Was sagt uns der Markt?
Wenn eine Aktie eine niedrige Bewertung hat, lohnt es sich natürlich, tiefer zu graben, um herauszufinden, warum. Denn ein niedriger Multiplikator kann darauf hinweisen, dass der Markt Risiken oder Warnsignale erkennt.
In diesem Fall sehe ich einige Probleme. Da ist zunächst einmal die Tatsache, dass Meta in beispiellosem Umfang Geld ausgibt, um mehr zu einem KI-Unternehmen zu werden.
In diesem Jahr werden voraussichtlich bis zu 145 Milliarden US-Dollar ausgegeben. Das Problem ist, dass es keine Garantie dafür gibt, dass sich dies auf lange Sicht auszahlt, da niemand wirklich weiß, wie die KI-Revolution ausgehen wird.
Hier ist zu beachten, dass im Gegensatz zu anderen Mag 7-Unternehmen wie z Amazonas Und Alphabet, Meta bietet keine Cloud-Computing-Dienste an. Dies stellt einen großen Nachteil dar.
Denn wenn diese anderen Unternehmen zig Milliarden Dollar für den Kauf ausgeben Nvidia oder AMD GPUs oder den Bau von Rechenzentren können sie den Schlag auffangen, indem sie ihre Rechenleistung gegen eine Prämie an Unternehmenskunden vermieten. Meta ist dazu nicht in der Lage.
Mehr Unsicherheit
Ein weiteres Problem besteht darin, dass die Regulierungsbehörden massiv gegen die Social-Media-Plattformen des Unternehmens vorgehen. Hier in Großbritannien beispielsweise hat die Regierung kürzlich angekündigt, dass ab Frühjahr 2027 unter 16-Jährige Facebook und Instagram nicht mehr nutzen dürfen.
Andere Länder, die den gleichen Schritt unternommen haben oder darüber nachdenken, sind Australien, Indonesien, Frankreich und Spanien. Dieses Problem kann also nicht ignoriert werden – es könnte Auswirkungen auf das Wachstum des Unternehmens haben.
Schließlich ist da noch die Tatsache, dass Meta mit Tausenden von Klagen konfrontiert ist. Diese beziehen sich hauptsächlich auf die Sicherheit von Kindern und die Plattformsucht. Ich erwarte nicht, dass sie das Unternehmen zerstören werden, wenn man bedenkt, wie viel Cashflow es generiert. Aber sie sorgen für etwas Unsicherheit.
Der Bullenfall
Hier gibt es also einige Probleme zu beachten. Letztlich sieht es im Moment etwas chaotisch aus.
Positiv ist jedoch, dass wir ein Unternehmen haben, das:
- Geleitet von einem Gründer mit einer großartigen Erfolgsbilanz.
- Einer der größten Player im schnell wachsenden Markt für digitale Werbung.
- Der Einsatz von KI auf allen Plattformen ist heute sehr effektiv.
- Einführung neuer KI-Dienste und -Tools.
Es gibt also definitiv Gründe, optimistisch zu sein.
Werde ich kaufen?
Für mich überwiegen jedoch die oben hervorgehobenen negativen Probleme den Bullen-Fall. Deshalb werde ich die Aktie heute nicht kaufen. Andere sehen die Dinge vielleicht anders. Für kontroverse Anleger könnten die Aktien eine Überlegung wert sein.
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Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Meta Platforms es auf die Liste geschafft hat?
Edward Sheldon besitzt Anteile an Nvidia, Amazon und Alphabet
