Gold Der Preis (XAU/USD) ist während der europäischen Handelssitzung am Donnerstag um 0,7 % auf fast 4.030 $ gefallen. Das Edelmetall steht unter Verkaufsdruck, da die globalen Inflationssorgen angesichts der erhöhten Energiepreise im Zuge der zunehmenden militärischen Aggression zwischen den Vereinigten Staaten (USA) und dem Iran bestehen bleiben.
Im Laufe des Tages führte ein Drohnenabsturz auf einen Öltanker im irakischen Basra-Terminal dazu, dass die gesamte Rohölverladung an allen irakischen Terminals eingestellt wurde. Dies hat die Befürchtungen über ein geringeres Ölangebot geweckt, ein Szenario, das die Energiepreise hoch halten wird.
Das Szenario höherer Energiepreise entankert die globalen Inflationserwartungen, was Ängste vor einer restriktiven Geldpolitik der Zentralbanken weckt. Theoretisch sind höhere Zinserhöhungserwartungen für nicht renditestarke Vermögenswerte wie Gold kein gutes Zeichen.
Der Krieg zwischen den USA und dem Iran könnte sich weiter verschärfen, da US-Präsident Donald Trump laut seinen Kommentaren in einem Interview mit Fox davor gewarnt hat, den Streitkräften höchstwahrscheinlich nächste Woche Angriffe auf die iranische Infrastruktur zu gestatten, wenn das Land nicht zu Verhandlungen an den Verhandlungstisch zurückkehrt Nachricht am Mittwoch.
Unterdessen dürften die nachlassenden restriktiven Aussichten der Fed den Abwärtstrend des Goldpreises begrenzen. Händler haben die Zinserhöhungserwartungen der Fed nach unten korrigiert, da sich die Verbraucher- und Produzenteninflation in den USA im Juni abgekühlt hat.
Laut dem CME FedWatch-Tool sind die Chancen dafür Gefüttert Die Zinssätze, die auf der Juli-Sitzung eine Zinserhöhung vorsahen, sind von 24,6 % vor einer Woche auf 10,2 % gesunken.
Technische Goldanalyse
XAU/USD wird niedriger bei rund 4.030 US-Dollar gehandelt und bleibt kurzfristig bärisch, da der Kassakurs unter dem 20-Perioden-EMA (Exponential Moving Average) bei 4.113,96 US-Dollar bleibt.
Die Abwärtstendenz wird durch einen mittleren Relative-Stärke-Index (RSI) von etwa 40 verstärkt, was eher auf einen schwachen, aber anhaltenden Verkaufsdruck als auf eine überverkaufte Erschöpfung hindeutet.
Auf der Oberseite wird der anfängliche Widerstand klar durch den 20-Tages-EMA bei 4.113,96 US-Dollar definiert, und ein nachhaltiger Durchbruch über diese Barriere wäre erforderlich, um den aktuellen Abwärtsdruck zu mildern. Mit Blick nach unten könnte der Goldpreis in Richtung des Tiefs vom 28. Oktober von 3.886,62 $ abrutschen, wenn er unter das Tief vom 30. Juni von 3.941,76 $ fällt.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools geschrieben. Erfahren Sie mehr.)
(Diese Geschichte wurde um 11:15 GMT korrigiert, um im fünften Absatz zu sagen, dass Händler die Zinserhöhungserwartungen der Fed nach unten korrigiert haben, da sich die Verbraucher- und Produzenteninflation in den USA im Juni und nicht im Juli abgekühlt hat.)
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
