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Astrazeneca‘S (LSE: Azn) Der Aktienkurs ist um 28% gesunken. Zu diesem Zeitpunkt machte das Unternehmen das Unternehmen in Großbritannien mit einer Marktkapitalisierung von 200 Mrd. GBP+.
Diese Folie scheint jedoch hauptsächlich US-Zölle zu sein und eher ein Signal von irgendetwas, das in der Firma selbst etwas Ungewöhnliches ist. Langfristig glaube ich, dass sich die Märkte vom aktuellen Schock erholen werden, wie sie es in der Vergangenheit von allen anderen haben.
Als solches kann die gegenwärtige Marktbärosheit eine goldene Gelegenheit für mich sein, einen großartigen Bestand billig aufzunehmen.
Ich habe mich tief in das Geschäft eingetaucht und einige wichtige Zahlen durchgeführt, um herauszufinden, ob dies wahr ist.
Wie sieht das Kerngeschäft aus?
Bisher wurde der britische Pharmasektor nicht von zusätzlichen US -Zöllen getroffen, wie sie befürchtet wurden. Firmen wie AstraZeneca unterliegen den Ausgangsabgaben von 10% für die meisten US -Importe aus Großbritannien.
Dies könnte sich natürlich ändern und zusätzliche Einfuhrgebühren bleiben meiner Ansicht nach ein zentrales Risiko für das Unternehmen.
Trotz dieser neuen Gebühren prognostizieren Analysten prognostiziert jedoch, dass AstraZeneca pro Jahr um 15,9% auf Ende 2027 steigen wird. Dies ist für mich der Schlüssel, da hier ein Wachstum des Aktienkurs eines Unternehmens langfristig höher ist.
Diese Prognosen sehen für mich angesichts der hervorragenden Ergebnisse des Unternehmens für mich solide aus. Der Umsatz stieg gegenüber dem Vorjahr um 21% auf 54,073 Mrd. USD (43,59 Mrd. GBP) und der Kerngewinn je Aktie stieg 19% auf 8,21 USD.
Das Unternehmen bekräftigte auch sein Ziel, bis 2030 einen Umsatz von 80 Mrd. USD zu erzielen.
Wie erscheint die Bewertung?
Bei der Bewertung der Aktienkurs beginne ich damit, die Schlüsselbewertungen mit denen ihrer Konkurrenten zu vergleichen.
In AstraZenecas Fall ist es Preis-zu-Verkauf Das Verhältnis von 3,5 ist im Vergleich zum Durchschnitt seiner Kollegen von 8,8 sehr billig. Diese Gruppe besteht aus Abbvie bei 5,6, Novo nordisk bei 6,2, Pfizer bei 8,3 und Eli Lilly bei 15.
Gleiches gilt für sein Verhältnis von 27,3 Preis-Leistungs-Verhältnis gegenüber dem Durchschnitt von 46,7 seiner Konkurrenten.
Ich ra Discounted Cashflow Analyse, um zu bestimmen, was diese Unterbewertungen in den Aktienkursbedingungen bedeuten.
Der DCF für AstraZeneca zeigt, dass ihre Aktien zu 59% unter ihrem aktuellen Preis von 96,44 GBP unterbewertet sind.
Daher beträgt der beizulegende Zeitwert für sie 235,22 GBP, obwohl die Aktienkurse sowohl sinken und steigen können.
Also werde ich mehr von den Aktien kaufen?
Ich bin im späteren Teil meines Investitionszyklus im Alter von 50 Jahren und konzentriere mich auf Aktien, die eine hohe Rendite zahlen. Diese haben mir seit vielen Jahren ein sehr beträchtliches passives Einkommen verschafft. Ich hoffe, dass sie dies auch weiterhin tun werden und es mir ermöglicht, meine Arbeitsverpflichtungen weiter zu reduzieren.
Trotzdem habe ich einige Legacy -Aktien, die auf Wachstum ausgerichtet sind, und kaufe sehr gelegentlich mehr, wenn ich ein Juwel sehe.
Ich halte bereits Aktien an AstraZeneca als Vermächtnis, als Legacy -Aktie, aber werde sehr bald mehr kaufen. Die Bewertung sieht für mich einfach zu billig aus, um angesichts der sehr starken Gewinnwachstumsprognosen jetzt zu bestehen.
