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Ich habe vor, mein Stocks and Shares ISA zu nutzen, um meinen Ruhestand zu finanzieren. Aber wie viel muss ich investieren, um dorthin zu gelangen?
Gemäß den Rentenstandards für 2025/26 benötigt eine alleinstehende Person mindestens 13.400 £ pro Jahr. Das ist also das erste Ziel.
Dividenden
Der FTSE 100 hat einen Durchschnitt Dividendenrendite von rund 3,2 %. Um also 13.400 £ pro Jahr zu verdienen, ist ein Portfolio von 418.750 £ erforderlich. Beitragsgrenzen bedeuten, dass niemand so viel auf einmal in eine ISA einzahlen kann. Aber es gibt Wege, mit der Zeit dorthin zu gelangen.
250 £ im Monat zu investieren ist eine Möglichkeit. Bei einer jährlichen Rendite von 9 % ergibt das in weniger als 30 Jahren mehr als 418.750 £.
Es lohnt sich, die Auswirkungen zu berücksichtigen Inflation im Laufe der Zeit. Aber eine bessere Strategie für langfristige Renditen kann man sich kaum vorstellen. Die offensichtliche Frage ist, wo man eine Renditechance von 9 % findet. Aber ich glaube nicht, dass Anleger darüber hinausblicken müssen FTSE 100.
Bitte beachten Sie, dass die steuerliche Behandlung von den individuellen Umständen jedes Kunden abhängt und sich in Zukunft ändern kann. Der Inhalt dieses Artikels dient ausschließlich Informationszwecken. Es handelt sich dabei weder um eine Steuerberatung, noch handelt es sich um eine solche. Es liegt in der Verantwortung der Leser, ihre eigene Due-Diligence-Prüfung durchzuführen und professionellen Rat einzuholen, bevor sie Anlageentscheidungen treffen.
9 % Rendite?
Eine Aktie, die ich besitze, ist Bunzl (LSE:BNZL), der Vertreiber von Verpackungen, Reinigungsmitteln und Sicherheitsausrüstung.
Das Unternehmen hat einen Unternehmenswert von 9,9 Milliarden Pfund. Und es wurden 578 Millionen Pfund erwirtschaftet kostenloses Bargeld im Jahr 2025 (gegenüber 634 Mio. £ im Jahr 2024). Infolgedessen ist die Aktie seit Anfang 2025 um 29 % gefallen. Aber ich denke, dass sie bei den heutigen Kursen interessant aussieht.
Der Gordon-Wachstumsmodell hilft Anlegern, Aktien wie Bunzl zu bewerten. Auf dieser Grundlage finde ich, dass es billig aussieht. Bei den heutigen Preisen erfordert eine jährliche Rendite von 9 % ein jährliches Wachstum von 3 %. Und ich denke, das ist durchaus erreichbar.
Wachstumsaussichten
Im Allgemeinen haben Unternehmen drei Möglichkeiten, ihren freien Cashflow pro Aktie zu steigern:
- Höhere Umsätze.
- Größere Ränder.
- Aktienrückkäufe.
Ich denke, dass alle drei für Bunzl in den nächsten Jahren realistisch sein könnten.
Akquisitionen sind ein großer Teil des Umsatzwachstums des Unternehmens. Es hat eine hervorragende Bilanz und viel Zukunftspotenzial.
Margen sind weniger offensichtlich. Um die Rentabilität zu steigern, möchte Bunzl jedoch die Kunden auf die Produkte seiner eigenen Marke verlagern.
Die Rückkäufe waren im letzten Jahr stockend. Trotzdem reduzierte das Unternehmen seine Aktienanzahl um etwa 1 %.
Letztendlich denke ich, dass Bunzl eine günstige Aktie mit zahlreichen Wachstumschancen ist. Aber wie bei jeder Aktie gibt es Risiken.
Risiken
Was das Umsatzwachstum betrifft, war die Preisdeflation in letzter Zeit die größte Bedrohung. Dies kommt aus zwei Quellen. Einer davon sind geringere Inputkosten, die Bunzl an die Kunden weitergeben muss.
Und das andere ist der Wettbewerb. Das könnte den Effekt einiger Akquisitionen von Bunzl ausgleichen. Das Umsatzwachstum wird also nicht ganz einfach sein.
Darüber hinaus hatte das Unternehmen Probleme damit, Kunden auf seine Eigenmarkenprodukte umzustellen. Das war im Jahr 2025 eine Herausforderung.
All dies sind Gründe, warum die Aktie nicht zu gut ist, um wahr zu sein. Ich denke jedoch, dass die Chancen gut stehen, das Wachstumsziel von 3 % zu erreichen.
Gelegenheiten
Die Free-Cashflow-Rendite von Bunzl liegt bei knapp 6 %. Die Frage ist, ob das Management daraus ein jährliches Wachstum von 3 % machen kann. Ich denke, sie können es. Es waren harte 12 Monate, aber das Unternehmen befindet sich nicht in einem strukturellen Niedergang.
Bunzl ist bereits ein großer Teil meiner ISA. Aber bei den heutigen Preisen fällt es mir schwer, mir eine FTSE-100-Aktie vorzustellen, von der ich mehr haben möchte, wenn ich Bargeld übrig habe.
