Bildquelle: Getty Images
Es gibt viele FTSE 100 Aktien mit auffälligen Dividendenrenditen. Das Exemplar, das ich mir im Mai für mein Portfolio anschaue, ist jedoch weitaus weniger auffällig.
Die aktuelle Rendite beträgt nur 3,03 %. Aber ich glaube nicht, dass dies die potenziellen Möglichkeiten, die sich derzeit bieten, auch nur annähernd abdeckt.
Dividendeninvestition
Hohe Dividendenrenditen bringen attraktive Reinvestitionsmöglichkeiten mit sich. Wenn Sie 10.000 £ in eine Aktie mit einer Rendite von 7,5 % investieren, erhalten Sie im ersten Jahr 750 £.
Durch die Reinvestition erhöht sich Ihr Portfolio auf insgesamt 10.750 £. Dies ist jedoch nicht die einzige Möglichkeit für Dividendeninvestoren, eine solche Rendite zu erzielen.
Wenn Sie die gleichen 10.000 £ in eine Aktie mit einer Rendite von 2,5 % investieren, erhalten Sie 250 £. Aber wenn es seine Dividende um 5 % erhöht, könnte das Endergebnis das gleiche sein.
Damit die Dividendenrendite gleich bleibt, muss der Aktienkurs entsprechend der Steigerung steigen. Damit beläuft sich der Wert Ihrer Investition auf 10.500 £.
Rechnet man die Dividende von 250 £ hinzu, ergeben sich 10.750 £ – eine Rendite von 7,5 % im ersten Jahr. Auf diese Weise kann eine Aktie mit einer niedrigeren Rendite mit einer höheren mithalten.
Warren Buffett
Ja, hier gibt es jede Menge „Wenns“. Aber im Brief von 2023 an Berkshire Hathaway Aktionäre, Warren Buffett genau diesen Vorgang beschrieben.
Im Jahr 1994 tätigte Berkshire eine Investition in Höhe von 1,3 Milliarden US-Dollar Coca-Cola. Im ersten Jahr wurden dadurch Dividenden in Höhe von 75 Millionen US-Dollar generiert.
Bis Ende 2022 war die Dividende auf 704 Millionen US-Dollar gestiegen. Aber – wie Buffett betonte – die tatsächliche Rendite kam vom steigenden Aktienkurs: „Diese Dividendenzuwächse sind zwar erfreulich, aber alles andere als spektakulär. Aber sie bringen wichtige Kurssteigerungen bei den Aktien mit sich. Am Jahresende hatte unsere Coca-Cola-Investition einen Wert von 25 Milliarden US-Dollar.“
Natürlich folgen die Aktienkurse nicht automatisch den Dividenden – das ist nicht der Fall wie die Börse funktioniert. Im Laufe der Zeit spiegeln sie jedoch tendenziell Veränderungen im zugrunde liegenden Geschäft wider.
Was ist die Aktie?
Das bringt mich zu der Aktie, die ich im Mai im Auge habe. Es ist 3i (LSE:III) – ein FTSE 100 Private Equity Firma.
Eine Dividendenrendite von 3,03 % ist nicht besonders aufregend. Doch seit 2021 hat das Unternehmen seine Dividende je Aktie um 107,07 % erhöht.
Das sind durchschnittlich 15,44 % pro Jahr. Es ist daher kein Zufall, dass die Aktie um fast den gleichen Betrag zulegte – nämlich 102,96 %.
Das ist ein herausragendes Ergebnis. Aber das ist kein Zufall – es liegt daran, dass 3i sein eigenes Kapital investiert, anstatt Bargeld von Investoren einzusammeln.
Das bedeutet, dass das Unternehmen kaufen und verkaufen kann, wenn es Gelegenheiten sieht, und nicht zu bestimmten Zeitplänen. Das ist ein großer Vorteil und ich glaube nicht, dass sich daran etwas ändern wird.
Risiken und Chancen
Der Ansatz von 3i hat zu einem Portfolio geführt, das sich stark auf einen europäischen Einzelhändler namens Action konzentriert. Und das kann Risiken mit sich bringen.
Das Wachstum von Action ist dieses Jahr etwas ins Stocken geraten und deshalb ist der Aktienkurs von 3i gesunken. Die Kernstärke des Unternehmens ist jedoch noch weitgehend intakt.
Deshalb erregt die Aktie, die seit Jahresbeginn um 18,94 % gefallen ist, meine Aufmerksamkeit. Und ich denke, Dividendeninvestoren sollten einen Blick darauf werfen.
