Gold (XAU/USD) erholt sich am Montag deutlich, da die Hoffnungen auf ein Abkommen zwischen den USA und dem Iran zur Beendigung des Krieges im Nahen Osten und zur Wiedereröffnung der Straße von Hormus den US-Dollar (USD) und die Ölpreise belasten. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird XAU/USD bei rund 4.568 US-Dollar gehandelt, was einem Anstieg von 1,30 % gegenüber dem Tag entspricht.
Der Optimismus hinsichtlich eines möglichen Durchbruchs in den Verhandlungen verstärkte sich, nachdem US-Präsident Donald Trump sagte, die Gespräche mit Iran würden „geordnet und konstruktiv“ verlaufen.
Berichten zufolge umfasst ein möglicher Deal eine Verlängerung des Waffenstillstands um 60 Tage, die Wiedereröffnung der Straße von Hormus und die Aufhebung der US-Seeblockade iranischer Häfen, während die Verhandlungen über das iranische Atomprogramm fortgesetzt würden.
Reuters berichtete außerdem, dass Esmaeil Baghaei, Sprecher des iranischen Außenministeriums, sagte, bei einem „großen Teil“ der Gespräche seien durch von Pakistan vermittelte Gespräche Fortschritte erzielt worden. Er betonte jedoch, dass eine endgültige Einigung noch nicht unmittelbar bevorstehe. Trump sagte auch, es gebe „keine Eile“, einen Deal abzuschließen.
Unterdessen deutete ein Bericht des Wall Street Journal vom Montag darauf hin Die Verhandlungen stoßen weiterhin auf Hürden über Meinungsverschiedenheiten im Zusammenhang mit dem iranischen Atomprogramm und der Lockerung der Sanktionen.
Die jüngsten Schlagzeilen lösen am Montag einen starken Rückgang der Rohölpreise aus, wobei West Texas Intermediate (WTI) zum Zeitpunkt des Schreibens um mehr als 5 % gefallen ist. Unterdessen fällt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb aus sechs Hauptwährungen abbildet, in Richtung der Marke von 99,00.
Für Gold könnte eine erfolgreiche Einigung die jüngste makroökonomische Erzählung, die Gold seit Beginn des Krieges unter Druck gesetzt hat, erheblich verändern, da steigende Ölpreise Inflationssorgen schürten und die Erwartungen verstärkten, dass große Zentralbanken, einschließlich der Federal Reserve (Fed) muss möglicherweise die Kreditkosten erhöhen.
Ein höheres Zinsumfeld wirkt sich in der Regel als Gegenwind für nicht renditestarke Vermögenswerte aus Gold. Den Daten von CME FedWatch zufolge preisen die Märkte derzeit eine fast 40-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte bei der Dezember-Sitzung der Fed ein.
Wenn jedoch eine Einigung erzielt wird und die Straße von Hormus wieder vollständig geöffnet wird, könnte ein weiterer Rückgang der Ölpreise die Ängste vor einem energiebedingten Inflationsschock lindern und möglicherweise die Erwartungen abschwächen, dass die Fed möglicherweise die Zinsen erhöhen muss Tarife wieder.
Bis jedoch mehr Klarheit über die Verhandlungen herrscht, dürfte das Aufwärtspotenzial von Gold begrenzt bleiben und weiterhin weitgehend von Bewegungen des US-Dollars, der Ölpreise und veränderten Zinserwartungen bestimmt werden.
Dennoch stellen die anhaltenden Käufe der Zentralbanken und die starke Investitionsnachfrage weiterhin eine wichtige längerfristige Stützsäule für Goldbarren dar und tragen dazu bei, den tieferen Abwärtsdruck zu begrenzen.
Mit Blick auf die Zukunft werden die Anleger die weiteren Schlagzeilen rund um die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran über eine neue Richtung genau im Auge behalten. Konzentrieren Sie sich später diese Woche wird sich am Donnerstag auf den US-Inflationsbericht über die persönlichen Konsumausgaben (PCE) und Reden mehrerer Fed-Beamter konzentrieren, um weitere Hinweise zum Zinssatz zu erhalten Ausblick.
Technische Analyse: XAU/USD muss den 100-Tage-SMA durchbrechen, um die Aufwärtsdynamik wiederzubeleben
XAU/USD bleibt über dem 200-Tage-SMA (Simple Moving Average) bei etwa 4.381 US-Dollar und bietet damit einen breiteren konstruktiven Hintergrund, bleibt aber durch den 100-Tage-SMA bei etwa 4.800 US-Dollar begrenzt, was den unmittelbaren Aufwärtstrend begrenzt.
Der Relative Strength Index (RSI) liegt auf dem Tages-Chart bei rund 44 und tendiert leicht ins Negative, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator mit einem leicht negativen Histogrammwert unter Null liegt, was zusammen auf eine gedämpfte Dynamik und eine konsolidierende, bereichsgebundene Tendenz zwischen diesen wichtigen gleitenden Durchschnitten hindeutet.
Auf der anderen Seite stimmt die anfängliche Unterstützung mit der nahegelegenen horizontalen Untergrenze um 4.500 US-Dollar überein, vor dem bedeutenderen 200-Tage-SMA-Cluster knapp über 4.381 US-Dollar, wo das Interesse an Abwärtskäufen wieder aufkommen könnte, wenn die Bären ihren Vorteil ausnutzen.
Auf der Oberseite wäre ein nachhaltiger Durchbruch über den 100-Tage-SMA bei etwa 4.800 US-Dollar erforderlich, um die aktuelle Obergrenze zu lockern und den Weg zum psychologischen Widerstandsband um 5.000 US-Dollar zu ebnen, wo das vorherige Angebot das nächste große Hindernis für Bullen darstellt.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
