Das Rohöl der Sorte West Texas Intermediate (WTI) befindet sich im freien Fall und der Markt wartet nicht auf eine Bestätigung. Die Futures für den ersten Monat fielen an diesem Tag um rund 5,8 % und testeten damit den 75-Dollar-Bereich, den niedrigsten Stand seit Anfang März, nachdem Washington und Teheran einen Entwurf eines Friedensrahmens signalisiert hatten, der die US-Seeblockade aufheben und die Rückkehr iranischer Fässer auf den Markt ermöglichen würde. Brents August-Kontrakt rutschte im Gleichschritt ab und fiel zum ersten Mal seit März unter 79 US-Dollar. Der Ausverkauf wird als Angebotsgeschichte erzählt, doch es hat sich kein Angebot bewegt; Was mich bewegt hat, ist die Überzeugung, dass der Deal abgeschlossen ist.
Eine Friedensdividende, die vor der Unterzeichnung ausgezahlt wird
Das Problem ist, dass niemand außerhalb der Verhandlungsräume den Text gesehen hat. Beamte beschreiben ein Memorandum of Understanding (MOU), das eine Wiedereröffnung der Straße von Hormus, eine Aufhebung der Blockade, Obergrenzen für Irans Nukleararbeiten und die Freigabe eingefrorener Vermögenswerte umfasst, wobei die schwierigeren Fragen in 60-tägige Folgeverhandlungen verschoben werden. Die US-Seite hat von einer Unterzeichnungszeremonie am Freitag in Genf und einer Wiedereröffnung der Meerenge ohne iranische Zölle gesprochen, während Teherans Darstellung der Bedingungen nicht ganz mit der Washingtons übereinstimmt. Ein ehemaliger US-Energieberater brachte es auf den Punkt diese WocheEr bezeichnete es als seltsam, wenn man ihm mitteilte, dass eine Einigung bereits vor Tagen erzielt worden sei und noch kein Dokument vorgelegt worden sei. Der Markt hat beschlossen, den Preis für die Pressemitteilung und nicht für das Papier festzulegen.
Ich habe mir dieses Skript schon einmal angeschaut
Dies ist nicht die erste Kundgebung des Bandes zum iranischen Friedenslärm in diesem Jahr, und die früheren Episoden endeten nicht gut. Ein Tauwetter im Februar ließ nach, ein Waffenstillstand im April scheiterte und eine gescheiterte Gesprächsrunde im Frühjahr löste genau die jetzt bestehende Seeblockade aus. US-Beamte selbst schätzen die Wahrscheinlichkeit einer Unterzeichnung auf etwa 80 % und räumen ein, dass die Innenpolitik Irans unberechenbar sei. In der vergangenen Woche kam es in Teheran zu Straßenprotesten gegen das Abkommen und zu neuen Drohungen mit Vergeltungsmaßnahmen. Das physische Bild mahnt zur Vorsicht und nicht zum Optimismus. Bis Mitte Juni zeigte die Ortung, dass die Blockade noch weitgehend intakt war und beladene Tanker vor Chabahar feststeckten. Berichten einer NGO in der Region zufolge hat ein beladener Supertanker seitdem die Absperrung von Chabahar geräumt, obwohl die Quelle kaum neutral ist und ein Tanker keine Wiederaufnahme der Strömungen darstellt. Die Preisanpassung um 5 US-Dollar geht davon aus, dass ein sauberer Vertragsabschluss den jüngsten Aufzeichnungen zufolge alles andere als garantiert ist.
Ein sauberer Bruch mit Luft darunter
Technisch gesehen ist der Schaden real, unabhängig davon, wie die Politik vorgeht. WTI durchbrach seinen 200-Tage-EMA (Exponential Moving Average) nahe 78,50 US-Dollar, den ersten entscheidenden Tagesschlusskurs unter dieser Linie seit Beginn der Feindseligkeiten Ende Februar, und durchbrach dann 76 US-Dollar auf dem Weg zu 75 US-Dollar. Der Anstieg des 50-Tage-EMA auf fast 90 US-Dollar zeigt, wie weit die Kriegsprämie zurückgegangen ist. Auf dem Intraday-Chart liegt der Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) nahe bei 12 und ist stark überverkauft, doch jeder Aufschwung in dieser Sitzung wurde verkauft, was eher auf ein einseitiges Band als auf eine Basis hinweist. Der tägliche Stoch-RSI nahe 28 und immer noch nach unten weisend deutet darauf hin, dass die Bewegung in einen höheren Zeitrahmen noch nicht ausgeschöpft ist. Das strukturelle Problem besteht darin, dass die Rallye im März fast vertikal verlief, so dass unter 75 US-Dollar der Preis bis zum Vorkriegsniveau in der Mitte der 60-Dollar-Marke kaum gestützt wurde.
Der Mittwoch bringt die Fed auf den Kopf
Vor jeder Unterzeichnung bringt der Mittwoch drei Katalysatoren auf den Plan, angeführt von der Entscheidung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank (FOMC) um 18:00 Uhr GMT. Ein Halten bei 3,50 % bis 3,75 % ist laut CME FedWatch so gut wie bei fast 97 % fixiert, so dass die Bewegung in den aktualisierten Prognosen und der ersten Lesung auf a verankert ist Gefüttert Führung bereits nach wenigen Wochen im Amt; Eine restriktive Haltung hebt den Dollar und setzt Rohöl stärker unter Druck, eine gemäßigte Haltung dämpft ihn. Der wöchentliche Inventarbericht der Energy Information Administration (EIA) erscheint um 14:30 Uhr GMT und der monatliche Bericht der Internationalen Energieagentur (IEA) erscheint früher am selben Tag. Da sich die Bilanzen durch die Blockade stark verschlechtern, würde ein beträchtlicher Rückgang der Lagerbestände den Bullen einen Grund geben, den Deal-Trade abzuschwächen, während ein Anstieg die Nachfragebefürchtungen bestätigen würde, die der Ausverkauf bereits verfolgt.
Widerstand: Die erste Erholung liegt bei 76 US-Dollar, wobei der 200-Tage-EMA bei 78,50 US-Dollar liegt, dem Niveau, das darauf hindeutet, dass der Durchbruch scheitert, und 80 US-Dollar auf dem darüber liegenden Niveau.
Unterstützung: Der Level auf dem Block beträgt 75 $; Wenn Sie es bei einem Tagesschluss verlieren, öffnet sich der Weg in Richtung der niedrigen 70-Dollar-Marke, dann folgt eine lange Luftstrecke bis hin zur Vorkriegs-Mitte der 60-Dollar-Marke.
Tendenz: Niedriger, während WTI unter 76 $ und seinem 200-Tage-EMA bleibt, wobei die niedrigen 70 $ der kurzfristige Magnet sind. Das größte Einzelrisiko dieses Anrufs ist binärer Natur und liegt bei der geplanten Unterzeichnung am Freitag. Ein unterschriebener Deal bestätigt die Abwicklung, während eine unterlassene oder kollabierte Unterschrift die Kriegsprämie direkt wieder zurückbringt, und bei diesen überverkauften Werten würde die Umkehr schnell erfolgen. Tauschen Sie das Level, respektieren Sie die Überschrift.
WTI-Stundenchart
Häufig gestellte Fragen zu WTI-Öl
WTI-Öl ist eine Art Rohöl, das auf internationalen Märkten verkauft wird. WTI steht für West Texas Intermediate, eine der drei Hauptsorten, darunter Brent und Dubai Crude. WTI wird aufgrund seiner relativ geringen Schwerkraft bzw. seines relativ geringen Schwefelgehalts auch als „leicht“ und „süß“ bezeichnet. Es gilt als hochwertiges Öl, das sich leicht raffinieren lässt. Es wird in den Vereinigten Staaten beschafft und über den Hub in Cushing vertrieben, der als „Pipeline-Knotenpunkt der Welt“ gilt. Es ist ein Maßstab für den Ölmarkt und der WTI-Preis wird häufig in den Medien angegeben.
Wie bei allen Vermögenswerten sind Angebot und Nachfrage die Haupttreiber des WTI-Ölpreises. Daher kann das globale Wachstum ein Treiber für eine erhöhte Nachfrage und umgekehrt für ein schwaches globales Wachstum sein. Politische Instabilität, Kriege und Sanktionen können das Angebot stören und sich auf die Preise auswirken. Die Entscheidungen der OPEC, einer Gruppe großer Ölförderländer, sind ein weiterer wichtiger Preistreiber. Der Wert des US-Dollars beeinflusst den Preis von WTI-Rohöl, da Öl überwiegend in US-Dollar gehandelt wird, sodass ein schwächerer US-Dollar Öl erschwinglicher machen kann und umgekehrt.
Die wöchentlichen Ölbestandsberichte des American Petroleum Institute (API) und der Energy Information Agency (EIA) wirken sich auf den Preis von WTI-Öl aus. Bestandsveränderungen spiegeln schwankende Angebots- und Nachfrageschwankungen wider. Wenn die Daten einen Rückgang der Lagerbestände zeigen, kann dies auf eine erhöhte Nachfrage hinweisen, die den Ölpreis in die Höhe treibt. Höhere Lagerbestände können auf ein erhöhtes Angebot zurückzuführen sein und die Preise drücken. Der API-Bericht wird jeden Dienstag und der EIA-Bericht am darauffolgenden Tag veröffentlicht. Ihre Ergebnisse sind in der Regel ähnlich und liegen in 75 % der Fälle innerhalb von 1 % voneinander. Die EIA-Daten gelten als zuverlässiger, da es sich um eine Regierungsbehörde handelt.
OPEC (Organisation erdölexportierender Länder) ist eine Gruppe von 12 erdölproduzierenden Ländern, die bei zweimal jährlich stattfindenden Treffen gemeinsam über Förderquoten für die Mitgliedsländer entscheiden. Ihre Entscheidungen wirken sich häufig auf die Preise für WTI-Öl aus. Wenn die OPEC beschließt, die Quoten zu senken, kann sie das Angebot verknappen und die Ölpreise in die Höhe treiben. Wenn die OPEC die Produktion erhöht, hat das den gegenteiligen Effekt. OPEC+ bezieht sich auf eine erweiterte Gruppe, die zehn weitere Nicht-OPEC-Mitglieder umfasst, von denen Russland das bemerkenswerteste ist.
