Bildquelle: Getty Images
Anteile am Verteidigungskonzern BAE-Systeme (LSE: BA.) haben sich kürzlich zurückgezogen. Derzeit werden sie für 1.833 Pence gehandelt – etwa 22 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 2.360 Pence.
Gibt es hier eine Überlegungsmöglichkeit? Werfen wir einen Blick auf die 12-Monats-Kursziele der City-Analysten, um Hinweise zu erhalten.
Preisprognosen für BAE Systems
Analysten sind im Allgemeinen optimistisch in Bezug auf BAE Systems, obwohl die Aktie in den letzten fünf Jahren um fast 250 % gestiegen ist. Von den 21 Brokern, die den Namen abdecken, sehen ihn 13 als „Kauf“ oder „Stark kaufen“.
Das durchschnittliche Kursziel liegt derzeit bei 2.295 Pence und damit etwa 25 % über dem aktuellen Aktienkurs. Sollte sich diese Preisprognose erfüllen, könnten 5.000 £, die heute in die Aktien investiert werden, in einem Jahr und vor Dividendenzahlungen etwa 6.250 £ wert sein.
Passen die Zahlen?
Ist dieses Konsenspreisziel realistisch? Ich denke schon, aber es ist vielleicht ein wenig optimistisch.
Für 2027 erwarten Analysten, dass das Verteidigungsunternehmen einen Gewinn je Aktie von 94,7 Pence erwirtschaften wird. Dass der Aktienkurs also 2.295 Pence erreicht, ist zukunftsweisend Kurs-Gewinn-Verhältnis Das Kurs-Gewinn-Verhältnis müsste auf 24 steigen, sofern die Prognose korrekt ist.
Wenn die geopolitische Unsicherheit im nächsten Jahr hoch ist, könnte es zu einem solchen Gewinnmultiplikator kommen. In diesem Szenario könnten Anleger bereit sein, einen hohen Aufschlag für Verteidigungsaktien zu zahlen.
Wenn die geopolitischen Spannungen jedoch nachlassen, könnten wir mit einem niedrigeren KGV von beispielsweise 20 zu 22 rechnen. Wenn wir von der Gewinnprognose für 2027 von 94,7 Pence ausgehen, erhalten wir ein Kursziel von 1.894 Pence bei einem Vielfachen von 20 und 2.083 Pence bei 22.
Gibt es hier eine Investitionsmöglichkeit?
Gibt es also bei den aktuellen Preisen eine Chance? Ich glaube schon – ich sehe das Potenzial für attraktive Renditen der Aktie in den kommenden Jahren.
Auch wenn die geopolitischen Spannungen nachlassen, dürften die Rahmenbedingungen für BAE Systems günstig bleiben, da Länder auf der ganzen Welt ihre Verteidigungsausgaben erhöhen. Hier im Vereinigten Königreich hat der künftige ehemalige Premierminister Keir Starmer gerade zugesagt, weitere 15 Milliarden Pfund für die Modernisierung der geschwächten britischen Streitkräfte auszugeben.
Auf der ganzen Welt nehmen die Sicherheitsbedrohungen weiter zu, was Regierungen dazu veranlasst, ihre Verteidigungsausgaben zu erhöhen.
BAE-Systeme
Vor diesem Hintergrund wird erwartet, dass die Gewinne des Unternehmens kräftig steigen. Die Gewinnprognose für 2027 liegt beispielsweise um 14 % über der Prognose für 2026.
Beachten Sie, dass es eine gibt Dividendenrendite von etwa 2 %. Wenn die Aktien also im nächsten Jahr um 10 % steigen würden, läge die Gesamtrendite eher bei 12 %.
Was die Risiken betrifft, sind die Kosten der Lieferkette zu berücksichtigen. Sollten die Kosten steigen, könnten die Erträge von BAE Systems unter den Erwartungen ausfallen.
Die Stimmung gegenüber Verteidigungsaktien ist eine andere. Wir könnten erleben, dass die Verteidigungsprämie nachlässt, wenn die globalen Spannungen nachlassen.
Allerdings gefällt mir das Risiko-Ertrags-Verhältnis nach dem jüngsten Kursrückgang. Ich glaube, dass die Aktien eine Überlegung für einen ISA oder SIPP wert sind.
Sollten Sie jetzt 5.000 £ in BAE Systems investieren?
Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob BAE Systems in die Liste aufgenommen wurde?
Edward Sheldon hält keine Positionen in den genannten Unternehmen
