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Diageo (LSE: DGE) Aktien waren in letzter Zeit eine schlechte Investition. In den letzten drei Jahren haben sie mehr als die Hälfte ihres Wertes verloren. Stadtanalysten rechnen allerdings mit einer Erholung des Aktienkurses. Hier ein Blick auf einige Prognosen.
Analysten sehen Potenzial für Gewinne
Derzeit liegt das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel der Analysten für Diageo bei etwa 19,80 £. Das sind rund 29 % über dem aktuellen Aktienkurs.
Sollte es zu einem Erfolg kommen, wäre eine Investition von 10.000 £ heute rund 12.900 £ wert, und das vor Erträgen. Ich schaue mir die Aktien an DividendenrenditeDividenden könnten weitere etwa 400 £ hinzufügen.
Die Stimmung muss sich verbessern
Natürlich gibt es keine Garantie dafür, dass der Aktienkurs dieses Niveau bald erreichen wird. Damit es um 29 % steigt, müssten wir die Stimmung gegenüber sehen FTSE 100 Der Bestand verbessert sich dramatisch.
Im Moment ist Diageo völlig in Ungnade gefallen. Investoren haben nicht nur Bedenken hinsichtlich des langfristigen Wachstums in einer Welt, in der die Menschen aufgrund gesundheitlicher Bedenken und des GLP-1-Konsums weniger trinken, sondern auch Bedenken hinsichtlich der Bilanz des Unternehmens, die mit Schulden belastet ist.
Drei Gründe, optimistisch zu sein
Es gibt jedoch Gründe, optimistisch in die Zukunft zu blicken. Einer davon ist, dass der neue CEO Dave Lewis von der alten „Premiumisierungs“-Strategie weg und hin zu einer wertorientierten Massenmarktstrategie übergeht. Dies könnte dazu beitragen, das Umsatzwachstum anzukurbeln. Angesichts der Tatsache, dass die Verbraucherausgaben heute unter Druck stehen, halte ich das für eine kluge Strategie.
Ein weiterer Grund ist, dass Lewis Schritte unternimmt, um die Kosten zu senken. Kürzlich wurde bekannt, dass einige Teams innerhalb der Gruppe einen Personalabbau von 20 bis 30 % in Betracht ziehen. Dies könnte möglicherweise erhebliche Auswirkungen auf die Gewinne der kommenden Jahre haben. Es könnte auch Bargeld freisetzen, um Schulden zu tilgen.
Zu beachten ist außerdem, dass die Bewertung heute recht niedrig ist. Betrachtet man die Gewinnprognosen für das am 30. Juni 2027 endende Geschäftsjahr, so sind die zukunftsgerichteten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)-Verhältnis liegt unter 13.
Bei diesem Gewinnmultiplikator besteht definitiv Spielraum für eine Neubewertung der Bewertung, wenn Diageo eine Verbesserung der Geschäftsleistung vorweisen kann. Im letzten Jahrzehnt wurde es zu viel höheren Bewertungen gehandelt.
Ist Diageo eine gute Investition?
Lohnt es sich also, die Aktien für ein Portfolio oder eine Beteiligung in Betracht zu ziehen, wenn jemand sie bereits besitzt? Ich glaube schon – ich werde meine behalten.
Ich erwarte nicht, dass sie plötzlich um 29 % auf 19,80 £ steigen. Wie gesagt, wir müssen sehen, dass sich die Stimmung verbessert, und das könnte einige Zeit dauern. Aber bei einer Betrachtung von drei bis fünf Jahren sehe ich Potenzial. Wenn Lewis das Umsatz- und Gewinnwachstum steigern kann, dürften die Aktien angesichts der heute niedrigen Bewertung und der soliden Dividendenrendite ordentliche Renditen abwerfen.
Es gibt jedoch auch viele andere Aktien, die eine Überlegung wert sein könnten. Und wenn ich ehrlich bin, ist Diageo im Moment nicht meine erste Wahl.
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Edward Sheldon besitzt Anteile an Diageo
