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Nach ein paar schmerzhaften Jahren, Diageo (LSE:DGE) Aktien beginnen sich still und leise wieder in die richtige Richtung zu bewegen. Der Aktienkurs des Getränkegiganten erholte sich seit Mitte März wieder um etwa 13 %, da der neue CEO Sir David Lewis mit der Umsetzung seines mit Spannung erwarteten Turnaround-Plans beginnt.
Da sich die Anlegerstimmung stetig verbessert und das Unternehmen neue Lebenszeichen zeigt, ist jetzt ein guter Zeitpunkt, über den Kauf von Diageo-Aktien nachzudenken? Und wenn ja, wie viel Geld könnten Anleger in den nächsten 12 Monaten potenziell verdienen?
Das denken die Experten…
Ein Gefühl vorsichtigen Optimismus
Betrachtet man die jüngsten Prognosen der Analysten, scheint die Stimmung rund um Diageo vorsichtig optimistisch zu sein. Zwar gibt es ein breites Spektrum an Kurszielen, doch der durchschnittliche Konsens schätzt die Diageo-Aktie auf 1.913 Pence – etwa 24 % höher als der aktuelle Kurs der Aktie.
In Bezug auf Geld bedeutet das, dass ich, wenn ich heute 10.000 £ investieren würde, im nächsten Jahr um diese Zeit fast 12.400 £ haben könnte, oder sogar noch mehr, wenn mehr optimistische Prognosen erfüllt sind.
Was also treibt dieses erneuerte Vertrauen an?
Eine Erholungsgeschichte nimmt Gestalt an
Der Optimismus rund um Diageo deckt sich vollständig mit Lewis‘ strategischem Neuanfang, der erste Anzeichen greifbarer Fortschritte zeigt.
In den Ergebnissen des dritten Quartals (Ende März) von Diageo erzielte Europa ein organisches Nettoumsatzwachstum von 8,8 % Guinness setzt seinen bemerkenswerten Erfolg fort und verzeichnet ein zweistelliges Nettoumsatzwachstum in Großbritannien und Irland.
Auch Lateinamerika und die Karibik verzeichneten im gleichen Zeitraum ein starkes organisches Wachstum von 16,2 %, was insbesondere auf die steigende Nachfrage nach Scotch Whisky in ganz Brasilien und darüber hinaus zurückzuführen ist. Und selbst Afrika verzeichnete ein solides organisches Umsatzwachstum von 17,1 %.
Auch das Accelerate-Programm leistet gute Dienste. Kosteneinsparungen in Höhe von rund 300 Millionen US-Dollar sind für dieses Jahr geplant, und die Investitionsausgaben wurden bereits auf das untere Ende der Prognosespanne von 1,2 bis 1,3 Milliarden US-Dollar gesenkt, verglichen mit den 1,5 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr.
Kombinieren Sie das alles mit einem ganzjährigen Aufenthalt freier Cashflow Es wird erwartet, dass es bei 3 Milliarden US-Dollar landen wird, gegenüber 2,7 Milliarden US-Dollar vor einem Jahr, und Diageo scheint eine willkommene finanzielle Disziplin an den Tag zu legen.
Was könnte den Fortschritt zum Scheitern bringen?
Während Diageo in bestimmten Schlüsselmärkten bereits eine bessere Leistung zu erbringen scheint, gilt Nordamerika als ehrlicher Vorbehalt.
Der organische Nettoumsatz von US-Spirituosen ging im dritten Quartal um 15,4 % zurück – weitaus schlimmer als der Rest des Portfolios. Und das liegt nicht nur an den schwachen Marktbedingungen, denn die Konkurrenten von Diageo haben seine Marken erfolgreich unterboten.
Dies ist besonders problematisch, da Nordamerika rund 38 % des Nettoumsatzes der Gruppe ausmacht, was bedeutet, dass der Kernmarkt der Gruppe unter Beschuss steht. Und um die Sache noch schlimmer zu machen, erhöht die schwache Leistung in China auch den Druck auf das Umsatz- und Gewinnwachstum – zwei Problemmärkte, in denen Lewis bisher keine Verbesserung herbeigeführt hat.
Was sollten Anleger also von all dem halten?
Ist dies der richtige Zeitpunkt, um Diageo-Aktien zu kaufen?
Nächsten Monat wird Lewis die vollständigen Einzelheiten seiner mehrjährigen Turnaround-Strategie bekannt geben, von der die Anleger bisher nur flüchtige Einblicke hatten. Und da die Aktien von Diageo derzeit so günstig bewertet sind, könnte sich dies als starker Katalysator erweisen, der neue Aufregung um die Erholung auslöst.
Vor diesem Hintergrund ist es angesichts des günstigen Risiko-Ertrags-Verhältnisses schwierig, sich nicht von der abgezinsten Bewertung von Diageo verführen zu lassen. Aus diesem Grund sollten Anleger einen genaueren Blick auf dieses Thema werfen.
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Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Diageo Plc in die Liste aufgenommen wurde?
Zaven Boyrazian hält keine Positionen in den genannten Unternehmen.
