Am 18. Juni Cathie WoodARK Invest von ‘s zeigte eine bemerkenswerte Rotation nach einem hervorragenden Anstieg bei zwei der beliebtesten wachstumsstarken Aktien.
Die Anleger hatten sich gelohnt Robinhood (HAUBE) für seinen Kostensenkungsplan und Jahr (DES JAHRES) für seine von Übernahmen getriebene Rallye, aber ARK bewegte sich in die entgegengesetzte Richtung.
Wood nahm bei beiden Aktien Gewinne mit, nachdem die Katalysatoren die Stimmung aufgehellt hatten, und verwandelte beide in Geldquellen.
Diese Anpassungen treffen auf eine weitaus aufregendere Geschichte.
Wood hat kürzlich ein gebaut wichtige Post-IPO-Position In SpaceXwobei ARK am Ende des ersten Handelstages der Aktie fast 3,3 Millionen Aktien kaufte, die einen Wert von etwa 531 Millionen US-Dollar hatten, was ihren Ruf bei Fans und Investoren als namhafte, risikoreiche und lukrative Aktienwählerin stärkte.
Darüber hinaus trat der ARK-Invest-Chef nicht einfach ins Abseits.
Das Unternehmen investierte in Eli Lilly, Coinbase und andere große Namen, die mit neuen Katalysatoren in Verbindung stehen, und deutete damit auf eine deutliche Verlagerung von abgeschlossenen oder ausgereiften Rallyes hin zu neuen Aufwärtsmeldungen hin.
Nun stellt sich jedoch die Frage, ob Wood vorzeitig Gewinne mitnimmt oder einem Schwundverlust zuvorkommt.
Jose Sarmento Matos/Bloomberg über Getty Images
Warum Cathie Wood Robinhood und Roku nach ihren Rallyes verkaufte
Woods Robinhood- und Roku-Verkäufe deuten auf einen klassischen Fall von Gewinnmitnahmen nach plötzlichen Auslösern hin.
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Robinhood wurde zu einer der größten ARK-Veranstaltungen des Tages.
Das Unternehmen verkaufte über den ARK Innovation ETF 275.572 Aktien im Wert von 26,65 Millionen US-Dollar. Entsprechend ReutersDer Verkauf erfolgte kurz nachdem Robinhood angekündigt hatte, etwa 10 % seiner Vollzeitbelegschaft oder rund 290 Stellen abzubauen, da CEO Vlad Tenev das Unternehmen dazu drängte, schlank und konzentriert zu bleiben.
Die Kostensenkung bot den Anlegern eine bessere Marge, und die Aktie stieg, als die Analysten ihre Kursziele anhoben. Für Wood schuf diese Rallye ein einfaches Fenster, um Gewinne zu erzielen.
Roku bot eine andere Art von Katalysator.
ARK verkaufte insgesamt 239.267 Aktien BLATT, ARKWUnd ARKFim Wert von etwa 33,01 Millionen US-Dollar, nachdem Fox zugestimmt hatte, Roku im Rahmen eines 22-Milliarden-Dollar-Deals im Wert von 160 US-Dollar pro Aktie zu kaufen.
Der Deal gab den Roku-Aktionären einen definierten Übernahmepreis und brachte die Aktie in die Nähe dieses Niveaus. Das verringerte die Aufwärtspotenziale für ARK und machte Roku zu einer Geldquelle und nicht zu einer neuen Wachstumswette.
Warum Eli Lilly die jüngste Kaufrunde von Wachstumsaktien bei ARK anführte
Eli Lilly führte die Käufe von ARK an, als Wood Bargeld von Aktien zum gefragtesten Akteur im Gesundheitswesen verlagerte.
ARK erwarb 41.138 Lilly-Aktien über den ARK Genomic Revolution ETF und investierte damit rund 46,18 Millionen US-Dollar in den Arzneimittelhersteller Rückzug im Bestand.
Das kommt zu einer Zeit, in der der Pharmariese zur Gewichtsabnahme gerade erst übernommen hat 4E Therapeutikaein Neurowissenschaftsunternehmen, das sich auf nicht-opioide Behandlungen chronischer Schmerzen konzentriert.
Das bietet Lilly einen weiteren Pipeline-Aspekt über sein vorherrschendes Adipositas- und Diabetes-Geschäft hinaus und passt zu ARKs Vorliebe für Unternehmen mit großen adressierbaren Märkten und plattformähnlicher Wissenschaft.
Coinbase war der nächste große Kauf.
ARK hat 111.799 Aktien von ARKK, ARKW und ARKF für etwa 18,92 Millionen US-Dollar erworben, während Coinbase über den Krypto-Handel hinausgeht. Die jüngsten Produktentwicklungen, darunter tokenisierte US-Aktien für internationale Nutzer und KI-gesteuerte Anlagetools, unterstützen die Idee, dass Coinbase eine breitere Finanzplattform und nicht nur eine Krypto-Börse werden möchte.
ARK kaufte außerdem Block-Aktien im Wert von 17,68 Millionen US-Dollar und fügte kleinere Biotech-Positionen hinzu, was zeigt, dass die Rotation nicht defensiv war.
Tesla bleibt weiterhin die größte Beteiligung des ARK Innovation ETF
Das Portfolio des ARK Innovation ETF weist immer noch eine deutliche Tendenz zu disruptiven Wachstumstiteln auf, wobei Tesla, Robinhood, CRISPR Therapeutics, Tempus AI und SpaceX-bezogene Engagements die fünf größten Positionen ausmachen.
Hier ist die Top-10-Liste:
- Tesla, Inc. war die größte Beteiligung des ETF 9,50 %.
- Robinhood Markets, Inc. war die zweitgrößte Beteiligung 4,93 %.
- CRISPR-Therapeutika AG war die drittgrößte Beteiligung an 4,87 %.
- Tempus AI, Inc. war die viertgrößte Beteiligung an 4,83 %.
- Space Exploration Technologies Corp. war die fünftgrößte Beteiligung 4,71 %.
- Advanced Micro Devices, Inc. war die sechstgrößte Beteiligung 4,51 %.
- Shopify Inc. war die siebtgrößte Beteiligung 4,07 %.
- Coinbase Global, Inc. war die achtgrößte Beteiligung an 3,85 %.
- Circle Internet Group, Inc. war die neuntgrößte Beteiligung 3,45 %.
- Twist Bioscience Corporation war die zehntgrößte Beteiligung an 3,33 %.
Quelle: Bestandsanalyse.
Was die jüngste Rotation von Cathie Wood für Investoren in Wachstumsaktien bedeutet
Woods neueste Rotation findet in einem Markt statt, der bemerkenswert unvorhersehbar ist.
Die Erholung des Nasdaq und der erneute Appetit auf bahnbrechende Technologien sind ermutigend, aber der Fed-Hintergrund hält diese Messlatte unglaublich hoch, insbesondere wenn die Zinsen erhöht bleiben oder Inflation beschleunigt wieder.
Genau aus diesem Grund unterstreicht der Schritt von ARK ein gemischtes Signal.
Die Reduzierung von Robinhood nach einer Kostensenkungsrallye und von Roku nach einem durch Übernahmen bedingten Anstieg deutet darauf hin, dass Wood bereit ist, Bargeld vom Tisch zu nehmen, wenn sich das Aufwärtspotenzial klarer abzeichnet.
Der Kauf von Eli Lilly, Coinbase und Block zeigt, dass sie nicht in die Defensive geht; Sie wendet sich Unternehmen zu, bei denen der nächste Katalysator noch vor uns liegt.
Daher werden in diesem Markt die großen Gewinner wahrscheinlich von Aktien mit neuen Katalysatoren kommen und nicht nur von den großen Erholungen von gestern.
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