Amerikaner sparen für Ruhestand konzentrieren sich zunehmend darauf, das angesammelte Vermögen zu maximieren, um ihr Leben nach der Karriere zu bestreiten und lang gehegte Ruhestandsziele zu erreichen.
Langjährige Erfahrung in der Berichterstattung über persönliche Finanzen haben mir wiederholt gezeigt, dass die Menschen sich große Sorgen um ihre wirtschaftliche Zukunft machen und ständig zuverlässige, objektive Informationen von vertrauenswürdigen Finanzführern einholen.
Im Mittelpunkt dieser Bedenken steht die Verwaltung langfristiger Investitionen wie z 401(k)s Und IRAsein Thema, das durch eine anhaltende Debatte zwischen großen Finanzfiguren hervorgehoben wird Stichtagsfonds.
Persönliche Finanzpersönlichkeit Dave Ramsey Stichtagsfonds, die mit zunehmendem Alter des Anlegers oft automatisch von aggressiven Wachstumsaktien zu konservativen Geldmärkten und Anleihen wechseln, sind skeptisch.
Er warnt davor, dass dieser traditionelle Ansatz der Vermögensallokation übermäßig konservativ werden kann.
„Wenn Sie nicht aufpassen, könnte Ihr Zielfonds so konservativ sein, dass Inflation fängt an, dir in den Hintern zu treten, wenn du älter wirst“, Ramsey schrieb. „Wir empfehlen, Investmentfonds mit Wachstumsaktien auch nach Ihrer Pensionierung in Ihrem Portfolio zu behalten. Ihr Geld kann immer noch wachsen.“
Im Gegenteil, Investmentriese Vorhut verteidigt Stichtagsfonds als wesentliche Instrumente zur Bewältigung von Markt-, Inflations- und Langlebigkeitsrisiken.
Vanguard unterstützt eine strukturierte Gleitweg Dadurch wird das Aktienengagement systematisch reduziert und gleichzeitig die Anleihenallokation erhöht, während sich Anleger ihren Ruhestandsjahren nähern und diese bewältigen, wodurch eine Ausgewogenheit gewährleistet wird Diversifizierung.
„Wir kombinieren Investmenttheorie und Verhaltenserkenntnisse, um Target-Date-Fonds (TDFs) zu entwerfen, die sich darauf konzentrieren, Anlegern dabei zu helfen, genug zu sparen, um ein dauerhaftes Ruhestandseinkommen zu erzielen.“ Vanguard schrieb. „Kostengünstige Fonds von Weltklasse bilden die Grundlage für unsere TDFs, die wir mit Best Practices für den Portfolioaufbau aufbauen.“
„Das Ergebnis ist ein TDF, der eine breite globale Diversifizierung bietet und Markt-, Inflations- und Langlebigkeitsrisiken auf effiziente und transparente Weise ausgleicht.“
Dave Ramsey skizziert seine Anlagephilosophie
Ramsey erklärt, dass seine Anlagephilosophie zwar komplexe Nuancen enthält, sich aber auf einen schlichten und einfachen Ansatz reduzieren lässt.
Einzelpersonen müssen zunächst ein sicheres Fundament schaffen, indem sie vollständig aus ihren Schulden aussteigen und einen vollständig finanzierten Notfallfonds anlegen, betont Ramsey.
„Aus den Schulden herauszukommen, um zu investieren, ist der schnellste und richtige Weg, Vermögen aufzubauen. Wenn Sie also nicht alle Ihre Schulden abbezahlt oder Ausgaben für drei bis sechs Monate gespart haben, hören Sie mit dem Investieren auf – vorerst.“ Ramsey schrieb.
Sobald die Schulden beglichen und Notsparen eingerichtet sind, besteht der nächste Schritt darin, 15 % des Einkommens auf steuerbegünstigte Altersvorsorgekonten wie 401(k)s und IRAs zu überweisen.
„Mit steuerbegünstigten Anlagekonten erhalten Sie das Beste für Ihr Geld.“ Ramsey schrieb. „Zum Beispiel gewähren Ihnen Anlagekonten vor Steuern jetzt eine Steuervergünstigung auf Ihre Beiträge (im Ruhestand zahlen Sie jedoch Steuern auf Ihre Abhebungen), während Sie bei Anlagekonten nach Steuern im Ruhestand steuerfreies Wachstum und steuerfreie Abhebungen genießen können.“
Innerhalb dieser Konten sollten sich die Menschen für gute Investmentfonds mit Wachstumsaktien entscheiden, um ihren langfristigen Vermögensaufbau zu maximieren.
„Wir mögen Investmentfonds, weil sie Ihre Investitionen auf viele Unternehmen verteilen und Ihnen so helfen, die Risiken zu vermeiden, die mit der Investition in einzelne Aktien und andere ‚trendige‘ Anlagen verbunden sind.“ Ramsey erklärte.
Ramsey verwies auf seine Überzeugung, dass die Beibehaltung einer langfristigen Perspektive und die konsequente Investition trotz Marktschwankungen für ein stetiges Wachstum weiterhin unerlässlich sind.
Abschließend empfiehlt Ramsey die Zusammenarbeit mit einem professionellen Finanzberater, der es Einzelpersonen ermöglicht, ihre spezifischen Entscheidungen unter fachkundiger Anleitung zu treffen.
Vanguard beleuchtet den Gleitpfad für Zielfonds
Vanguard beginnt bei jüngeren Anlegern mit einer aggressiveren Aktienallokation in Zielfonds und führt dann einen Gleitpfad in Richtung Ruhestand ein.
„Angesichts des langen Anlagehorizonts können es sich jüngere Anleger wahrscheinlich leisten, mehr Risiken mit einer Aktienallokation von 90 % einzugehen, die das Wachstum erfasst, aber mit gerade genug Anleihen diversifiziert ist, um die schlimmsten Abschwünge abzumildern.“ Vanguard schrieb.
Hier sind die empfohlenen Phasen: laut Vanguard:
- Alter 20 (Phase 1: Frühe Karriere): Konzentriert sich vollständig auf Wachstum mit einem Aktiensplit von 90 % und 10 % Anleihen. Die spezifische Allokation besteht aus 54 % US-Aktien, 36 % internationalen Aktien, 7 % US-Nominalanleihen und 3 % abgesicherten internationalen Anleihen.
- Alter 40 (Phase 2: Übergang in die Mitte der Karriere beginnt): Beginnt eine allmähliche Abkehr von Aktien, um das Risiko zu reduzieren und ein konservativeres Portfolio aufzubauen. Die Allokation bleibt zunächst stabil bei der Basislinie von 90 % Aktien / 10 % Anleihen (54 % US-Aktien, 36 % internationale Aktien, 7 % nominale US-Anleihen und 3 % abgesicherte internationale Anleihen), bevor sich die Reduzierung beschleunigt.
- Alter 60 (Phase 2: Fortsetzung des Übergangs): Reduziert das Risiko weiter durch die Umstellung auf einen Aktiensplit von 60 % und 40 % Anleihen. Das Portfolio verlagert sich auf 36 % US-Aktien, 24 % internationale Aktien, 28 % US-Nominalanleihen und 12 % abgesicherte internationale Anleihen, während gleichzeitig die Einführung kurzfristiger Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) zum Inflationsschutz vorbereitet wird.
- Alter 65 (Phase 3: Ruhestand): Erreicht eine Basislinie von 30 % Aktien / 70 % Anleihen. Der Vermögensmix ändert sich zu 18 % US-Aktien, 12 % internationalen Aktien, 37,24 % US-Nominalanleihen, 15,96 % abgesicherten internationalen Anleihen und 16,8 % kurzfristigen TIPS. Anleger können entweder an diesem Standardpfad festhalten oder sich über die Strategie „Target Retirement Income and Growth“ für eine höhere Aktienallokation von 50 % entscheiden.
- Alter 72 (Phase 4: Entzug): Markiert den typischen Beginn von Rentenbezügen. Der Standard-Gleitpfad orientiert sich an der endgültigen, konservativsten einkommensgenerierenden Allokation von 30 % Aktien und 70 % Anleihen.
(Quelle: Vanguard)
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Quiggles Berechnungen zu den Strategien von Ramsey vs. Vanguard
Um den mathematischen Unterschied zwischen Beispielen dieser beiden Strategien in der Praxis zu analysieren, habe ich einige grundlegende Berechnungen auf der Grundlage eines Standardszenarios eines Arbeitnehmers durchgeführt, der einen Beitrag leistet 500 $ monatlich über a 40-jährige KarriereVergleich von a Anleihenbereinigte durchschnittliche jährliche Rendite von 7 % (ein Beispiel für die Vanguard-Strategie) gegen a 10 % aktienbasierte Rendite (ein Beispiel für die Ramsey-Strategie).
Wie Sie weiter unten sehen werden, sind die Unterschiede bemerkenswert.
Es ist wichtig zu beachten, dass „anleihenbereinigt“ niedrigere Renditen impliziert, weil konservative Anleihen hinzugefügt werden, um das Risiko zu reduzieren, während „aktienorientiert“ ein höheres Wachstumspotenzial impliziert, weil das Geld vollständig in Aktien steckt – ich betone jedoch, dass diese Strategie ein deutlich höheres Marktrisiko birgt und keine garantierten Renditen bietet.
Erleidet der Markt beispielsweise kurz vor Eintritt in den Ruhestand einen schweren mehrjährigen Abschwung, kann ein 100 %iges Aktienportfolio zerstört werden, was bedeutet, dass dem Anleger möglicherweise keine Jahrzehnte mehr bleiben, bis der Markt wieder auf durchschnittlich 10 % sinkt.
Nachdem ich diesen Vorbehalt aus dem Weg geräumt habe, kann ich berichten, dass bei der Prognose dieser langfristigen Gesamtrenditen die finanziellen Auswirkungen der Wahl zwischen einer Wachstumsaktie berücksichtigt werden Investmentfonds Portfolio und ein Zieltermin-Gleitpfad werden deutlich.
Unter der konservativen, anleihenbereinigten Rendite von 7 % – einem Verlauf, der näher am risikoarmen Modell von Vanguard liegt – erreicht die kumulierte Gesamtsumme ungefähr diesen Wert 580.000 US-Dollar.
Wenn jedoch dieselbe Person Ramseys Philosophie folgt, ein Portfolio zu führen, das vollständig in Investmentfonds für Wachstumsaktien investiert, und die höhere Durchschnittsrendite von 10 % erzielt, steigt der Endsaldo auf über 2,6 Millionen US-Dollar.
Während das Niedrigzinsmodell ältere Bürger vor verheerenden Marktcrashs am Vorabend des Ruhestands schützt, erklären diese Berechnungen, warum viele Sparer befürchten, dass übermäßige Vorsicht sie Millionen an potenziellem Vermögen kosten könnte.
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