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Die letzten 12 Monate waren ein bisschen eine grobe Fahrt für die JD Sport Mode (LSE: JD.) Aktienkurs. Investoren, die kürzlich die Taumelbewertung als Kaufmöglichkeit nutzten, wurden mit zweistelligen Gewinnen belohnt. Tatsächlich ist der Aktienkurs erst in den letzten drei Wochen um fast 30%gestiegen!
Hat Management Dinge umgedreht? Und sollten andere Investoren in den Soßezug hüpfen?
Was ist mit JD los?
Es gibt viele Faktoren, die die Bewertung dieses Sport -Fashion -Einzelhändlers beeinflussen. Am prominentesten ist jedoch zweifellos der jüngste Strom der Gewinnwarnungen.
Das Unternehmen erlitt während der festlichen Saison aufgrund einer allgemeinen Verringerung der Ermessensspielraum der Verbraucher schwächer als erwartete Verkäufe. Und intensive Werbeaktivitäten von Konkurrenten wie Sports Direct (im Besitz von Frasers Group) hat den Druck nur verschärft.
Wirtschaftliche Probleme sind letztendlich vorübergehend, unterstreichen jedoch die Sensibilität des Unternehmens für das wirtschaftliche Umfeld. Glücklicherweise stellte das Management am 9. April den Aktionären ein Handelsaktualisierung zur Verfügung, das eine dringend benötigte Ermutigung lieferte.
Mit den überarbeiteten Anleitungen der Gruppe blieben organische Umsätze und Gewinne vor Steuern auf dem Laufenden, und die frühe Leistung des Geschäftsjahres 2026 (endend im Februar) stimmte ebenfalls den Erwartungen. In Zukunft hat das Management gewarnt, dass aufgrund der Unsicherheit bei US -Zöllen und der anhaltenden wirtschaftlichen Unsicherheit die nächsten 12 Monate eine volatile Handelszeit sein können. Trotzdem ist es definitiv eine schöne Abwechslung im Vergleich zu vor ein paar Vierteln.
Zeit, um von Dynamik zu profitieren?
Gewinn vor Steuern Für das Geschäftsjahr 2025 werden erwartet, dass sie zwischen 915 Mio. GBP und 935 Mio. GBP landen. Für das Geschäftsjahr 26 ist diese Zahl derzeit auf dem richtigen Weg, um zwischen 878 Mio. GBP und 982 Mio. GBP zu sitzen, wenn sie die Reichweite der Meinungen der Stadtanalysten untersuchen.
Der durchschnittliche Konsens liegt bei rund 920 Mio. GBP, was darauf hinweist, dass die Stimmung unter den Fachleuten darin besteht, dass die zugrunde liegenden Einnahmen von JD Sport in den nächsten 12 Monaten relativ flach sein werden. Das ist angesichts der eingehenden Erhöhung der Arbeitgeber -Nationalversicherungsbeiträge nicht allzu überraschend.
Trotzdem steigt der Kurs des JD Sports-Aktiens immer noch mit einem 12-monatigen Kursziel von 95 Pence. Dies impliziert, dass der vorherige Ausverkauf möglicherweise übertrieben wurde. Und da sich die Unsicherheit auferlegt, verbessert sich die Stimmung erneut und führt zu einer willkommenen Rückkehr des Schwungs.
Starke Markenpartnerschaften, insbesondere mit NikeGeben Sie ihm im Vergleich zu anderen Sporthändlern eine starke Hand. Und da die Bruttomargen etwas höher sind als viele seiner Kollegen, scheint JD Sports ein finanziell robustes Unternehmen zu sein. Für Anleger, die nach dem Engagement in diesem Sektor suchen, scheint dies sicherlich ein guter Ort zu sein, um zu suchen. Noch mehr, mit einem Vorwärtspreis-Gewinn-Verhältnis von nur 6,6.
Es ist jedoch wichtig, sich daran zu erinnern, dass das Unternehmen selbst bei einer billigeren Bewertung für das Umfeld der Verbraucherausgaben anfällig bleibt. Und sollte es weiter schwächen, eine weitere Gewinnwarnung könnte auftreten und die jüngste Abwärtsbahn der Aktie neu starten.
