Beim Wettlauf um künstliche Intelligenz geht es nicht mehr nur darum, die größten Modelle zu bauen oder die leistungsstärksten Chips zu kaufen. Es wird auch zu einem Problem der Kostenkontrolle.
Das ist die Botschaft dahinter Jalapeno von OpenAIder maßgeschneiderte Chip, den es mit Broadcom entwickelt hat (AVGO). Der Chip gibt Broadcom eine weitere Rolle in der Infrastruktur für künstliche Intelligenz von OpenAI, wirft aber auch eine umfassendere Frage auf, mit der das Unternehmen und seine Investoren jetzt konfrontiert sind: Wie viel kostet das? KI wie viel der Ausbau kosten wird und welche Unternehmen davon profitieren können, ihn effizienter zu gestalten.
Jalapeño ist für Inferenz konzipiert, den Prozess, der es KI-Produkten wie ChatGPT ermöglicht, auf Benutzeranfragen zu reagieren, wodurch sich die Kosten von einem einmaligen Schulungsaufwand unterscheiden. Mit zunehmender Nutzung von KI-Produkten wird Inferenz zu einem wiederkehrenden Kostenfaktor, der jedes Mal zusätzliche Kosten verursacht, wenn ein Modell eine Anfrage beantwortet, Code schreibt oder eine Aufgabe abschließt.
Schlüsselzahlen hinter dem KI-Kostenproblem
Mehrere Zahlen helfen zu erklären, warum die OpenAI-Broadcom-Chip-Story auch eine Kostenstory ist:
- 1 Billion Dollar: Prognostizierte Investitionsausgaben großer Technologieunternehmen im nächsten Jahr, laut Artificial Intelligencer von Reuters
- 236 Milliarden US-Dollar: KI-bezogene Schuldenemission in den ersten fünf Monaten des Jahres 2026, laut demselben Reuters-Bericht
- Ende 2026: Der geplante Zeitplan für die Erstbereitstellung von OpenAI für Jalapeño
- 16 Milliarden Dollar: Broadcoms erwarteter KI-Chip-Umsatz im laufenden dritten Quartal
- 16,36 Milliarden US-Dollar: Laut Visible Alpha schätzen Analysten den KI-Chip-Umsatz von Broadcom im laufenden Quartal
- 100 Milliarden Dollar: Broadcoms langfristige Umsatzprognose für KI-Chips
- Mehr als 21 %: Der Aktienkurs von Broadcom ist seit dem 2. Juni gesunken, was darauf zurückzuführen ist, dass der Gewinnbericht nicht den Höchststand erreicht hat Wall Street Erwartungen
Der Chip von OpenAI zeigt, warum die KI-Kosten wichtig sind
OpenAI und Broadcom sagten in eine Unternehmenserklärung dass Jalapeño der erste Intelligenzprozessor von OpenAI und der erste Chip in einer Rechenplattform mit mehreren Generationen ist, die die Unternehmen gemeinsam aufbauen.
Die Unternehmen gaben an, dass der Chip auf OpenAIs Sicht auf die Inferenz großer Sprachmodelle basiert. Broadcom hilft bei der Industrialisierung der Plattform durch Chip-Implementierung, Board- und Rack-Systemintegration, Hochleistungsnetzwerke und skalierbare Produktionssysteme.
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Der Chip soll mehr als nur Rechenleistung hinzufügen. Dadurch soll die Rechenleistung besser an die eigenen Arbeitslasten von OpenAI angepasst werden.
Für KI-Unternehmen kann diese Art der Effizienz mit zunehmender Produktgröße nützlicher werden. Sie benötigen eine Infrastruktur, die Modelle bei steigender Nutzung wiederholt und zuverlässig ausführen kann, ohne dass die Betriebskosten zu schnell steigen.
Indem wir einen größeren Teil des Stacks selbst entwerfen, können wir mehr Intelligenz mit größerer Effizienz bereitstellen und fortschrittliche KI weiter in Richtung eines breiteren Zugangs vorantreiben.
Laut Broadcom zeigen erste Tests, dass Jalapeño deutlich bessere Ergebnisse liefern wird Leistung pro Watt als der aktuelle Stand der Technik. Das Unternehmen sagte außerdem, dass die Architektur die Datenbewegung reduziert und Rechen-, Speicher- und Netzwerkressourcen in Einklang bringt.
Wenn OpenAI mehr KI-Workloads mit größerer Effizienz ausführen kann, können möglicherweise die langfristigen Kosten für den Betrieb von Produkten wie ChatGPT gesenkt werden. Broadcoms Chance besteht darin, einer der Lieferanten zu werden, die KI-Laboren und große Technologieunternehmen bei diesem Wandel unterstützen.
Broadcom verkauft das steigende Kostenproblem der KI
Große Technologieunternehmen geben viel Geld für Rechenzentren, Chips, Strom, Kühlung und Netzwerkausrüstung aus. Die Ausgaben haben die Nachfrage nach Anbietern von KI-Infrastruktur angekurbelt, aber sie haben die Wall Street auch sensibler dafür gemacht, ob diese Investitionen genügend Rendite generieren werden.
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Broadcom befindet sich mitten in dieser Debatte. Das Unternehmen kann davon profitieren, wenn große KI-Kunden entscheiden, dass Standardchips nicht ausreichen und dass sie maßgeschneidertes Silizium benötigen, das auf ihre eigenen Arbeitslasten zugeschnitten ist.
Reuters berichtete dies bereits im Juni Der Boom der Inferenz hat kundenspezifische Chips wichtig gemacht Dies führt zu mehr Aufträgen für fortschrittliche Prozessoren und einem verschärften Wettbewerb.
Aber Broadcom muss auch beweisen, dass das Geschäft profitabel skalieren kann. Maßgeschneiderte Chips können den Kunden helfen, die Kosten zu kontrollieren, aber das bedeutet nicht das gleiche Margenprofil für Broadcom.
Reuters berichtete, dass Broadcom Die Gewinnspanne bei kundenspezifischen KI-Chips ist nicht so hoch wie einige der anderen Chips des Unternehmens, beispielsweise Netzwerk-Switches, da KI-Chips große Mengen an Speicher mit hoher Bandbreite benötigen.
Der OpenAI-Deal stärkt die Geschichte von Broadcoms maßgeschneiderten KI-Chips, klärt jedoch nicht die Margenfrage.
Das Unternehmen gewinnt einen weiteren hochkarätigen KI-Kunden, der an einer maßgeschneiderten Chip-Plattform arbeitet. Darüber hinaus wird das Segment des KI-Marktes, in dem Kunden hinsichtlich Leistung, Leistung und Kosten optimieren, stärker vertreten.
Investoren werden jedoch weiterhin Beweise dafür benötigen, dass diese Projekte große Einnahmequellen generieren können, ohne die Margen zu stark unter Druck zu setzen.
Broadcom hat bereits ehrgeizige KI-Ziele. Reuters berichtete, dass Broadcom einen KI-Chip-Umsatz von erwartet 16 Milliarden Dollar im laufenden dritten Quartal leicht unter den Analystenschätzungen von 16,36 Milliarden US-Dollar, so Visible Alpha. Auch CEO Hock Tan hielt an der langfristigen Prognose des Unternehmens fest 100 Milliarden Dollar im Umsatz mit KI-Chips.
Diese Prognose zeigt das Ausmaß der Chance. Der starke Rückgang der Broadcom-Aktie Anfang dieses Monats zeigte, dass die Gefahr besteht, dass das Unternehmen auch nur geringfügig hinter den KI-Erwartungen der Wall Street zurückbleibt.
Kann Broadcom den KI-Kostendruck in Wachstum umwandeln?
Der Jalapeño-Chip von OpenAI verschafft Broadcom einen weiteren Platz im Ausbau der KI-Infrastruktur.
Bei der Skalierung von KI-Produkten kommt es jedoch nicht nur darauf an, mehr kundenspezifische Chip-Arbeiten zu gewinnen, sondern auch darum, ob Unternehmen ihren Kunden dabei helfen können, KI-Systeme effizienter zu betreiben und gleichzeitig ihre eigenen Einnahmen und Margen zu schützen. Und der schwierigere Teil besteht darin, zu beweisen, dass kundenspezifische KI-Chips zu einem sowohl großen als auch profitablen Geschäft werden können.
Für Broadcom besteht der nächste KI-Test darin, ob der Verkauf des KI-Kostenproblems zu einem dauerhaften Wachstumstreiber werden kann.
