Fast jeder Fortgeschrittene KI Jeder Chip auf dem Planeten wird an einem Ort gebaut.
Nvidia‘s Blackwell-Prozessoren, Apples Silizium, benutzerdefinierte Beschleuniger für Meta und AMD – Sie durchlaufen alle dieselbe Gießerei in Taiwan.
Diese Gießerei ist Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM).
TSMC wird dies voraussichtlich melden Ergebnis des zweiten Quartals am Donnerstag, 16. JuliUnd Wall Street betrachtet es als Gesundheitscheck für den gesamten KI-Boom.
Der Zeitpunkt ist wichtig.
Tech-Aktien haben flüchtig geworden Da sich die Anleger fragen, ob die KI-Bewertungen zu weit gegangen sind, und die Zahlen vom Donnerstag haben nun das Gewicht davon Billionen Dollar im Marktwert.
Hier erfahren Sie, was Sie im Bericht beachten sollten und was dies für Ihre Chip-Aktienbestände bedeuten könnte.
Warum die Ergebnisse von TSMC vom 16. Juli die Stimmung für KI-Aktien bestimmen
TSMC ist das einziger Lieferant für nahezu jeden hochmodernen KI-Prozessor, was ihn zu einem wichtigen Punkt im Technologiesektor macht. Wenn TSMC spricht, das Ganze Lieferkette hört zu.
Analysten sind fast vereint auf der Aktie. TSMC hat übertroffene Schätzungen in jedem seiner letzten vier Quartalemit einer durchschnittlichen positiven Überraschung von ca 8 %, Yahoo Finanzen gemeldet.
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Dieses Vertrauen hat sich die Aktie verdient. TSMC-Aktien sind um mehr als 52 % gestiegen bisher im Jahr 2026, weit vor dem breiteren Markt.
Trotzdem ist es um ca. 2 % abgerutscht über die fünf Tage Dies führte zu dem Bericht, als der KI-Ausverkauf ihn einholte.
Starke Prognosen könnten bestätigen, dass der KI-Handel mehr Spielraum hat, während ein vorsichtiger Ausblick ihn knacken könnte.
Der bunte Narr stellte fest, dass TSMC, wenn es einen Nachfragerückgang signalisiert, Nvidia und seine Konkurrenten in Mitleidenschaft ziehen könnte.
3 KI-Signale, nach denen Anleger im TSMC-Bericht suchen werden
Hier sind drei Details, die Ihnen sagen, ob der KI-Ausbau immer noch an Fahrt gewinnt oder sich langsam abkühlt.
Was es am Donnerstag, 16. Juli, zu sehen gibt:
- CoWoS-Verpackungskapazität. Diese fortschrittliche Verpackung ist der wahre Engpass bei der Chipversorgung von Nvidia. Es ist gewachsen etwa 80 % pro Jahr, ab ca 35.000 Waffeln pro Monat Ende 2024 in Richtung eines Ziels von 125.000 bis 130.000 bis Ende 2026, so Tech Times.
- Capex-Anleitung. TSMC hat für 2026 ein Rekordkapitalbudget von festgelegt 52 bis 56 Milliarden US-Dollar. Jede Aufwärtskorrektur würde darauf hinweisen, dass die Ausgaben der Hyperscaler steigen und nicht sinken.
- Umsatzaussichten für das Gesamtjahr. Das Unternehmen hat es bereits aufgehoben Wachstumsprognose 2026 Zu über 30 % in US-Dollar ausgedrückt. Analysten wollen sehen, ob die Nachfrage eine weitere Erhöhung erzwingt.
CoWoS, kurz für Chip-on-Wafer-on-Substratist die Methode, bei der ein KI-Prozessor neben einem Speicher mit hoher Bandbreite gestapelt wird, sodass beide Daten schnell genug übertragen können, um große Modelle auszuführen.
Es gibt keinen Handelsmarkt dafür, also TSMC steuert die Versorgung.
Citi-Analyst Laura Chen erwartet eine weitere Anhebung der Prognose und hat kürzlich ihr TSMC-Ziel auf angehoben 3.800 NT$, TipRanks gemeldet.
Wie die Wafer-Preiserhöhungen von TSMC die echte KI-Nachfrage offenbaren
Der deutlichste Beweis dafür, dass die Nachfrage immer noch hoch ist, könnte in den Preisentscheidungen von TSMC liegen, nicht in der Gewinnprognose.
Das Unternehmen hat Großkunden, darunter Apple, mitgeteilt (AAPL), Nvidia (NVDA), Qualcomm (QCOM) und AMD, um sich darauf vorzubereiten Wafer-Preiserhöhungen von 5 % bis 10 %.
Frühere Berichte deuteten nur darauf hin Neuester 3-nm-Knoten würde teurer werden, aber die Erhöhungen erstrecken sich jetzt auf 5 nm und 7 nm, Techstrong Semi gemeldet.
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5 nm und 7 nm sind ältere, fortschrittliche Knoten, die immer noch für Beschleuniger, Netzwerksilizium und Prozessoren verwendet werden.
Diese erweiterten Knoten machen ungefähr aus 74 % des Waferumsatzes von TSMCDas betrifft also den Großteil des Geschäfts.
Die Unternehmen sind nicht bereit, mehr zu zahlen, es sei denn, sie können mit einer starken Nachfrage nach den daraus hergestellten Wafern rechnen.
Das Preissetzungsmacht sollte auch TSMC helfen Bruttomargen verteidigen das sitzt schon über 66 %, KuCoin gemeldet.
Warum die Umstellung auf Agenten-KI die Nachfrage von TSMC nachhaltig hält
Die Führung von TSMC sieht die nächste Phase des Booms anders.
Zum Anruf im ersten Quartal, CEO CC Wei immer wieder als KI-Nachfrage bezeichnet“äußerst robust„Während sich die Branche von generativer KI zu agentischer KI bewegt, Yahoo Finanzen gemeldet.
Agentische KI Unter Softwareagenten versteht man Softwareagenten, die selbständig komplexe, mehrstufige Aufgaben ausführen, anstatt jeweils nur eine Eingabeaufforderung zu beantworten.
Diese Arbeit erfordert weit mehr anhaltende Rechenleistungwas darauf hinweist länger anhaltender Hardwarebedarf.
Für langfristige Anleger wird die Roadmap von TSMC das Signal sein, das man im Auge behalten sollte.
Irgendein Update dazu A14-Knoteneine 1,4-nm-Chiptechnologie, die erwartet wird Reduzieren Sie den Stromverbrauch um etwa 30 %wird während des Anrufs die Aufmerksamkeit auf sich ziehen.
Die Taiwan- und Zollrisiken, die die TSMC-Aktie weiterhin treffen könnten
Der Bullenfall ist stark, aber die Risiken konzentrieren sich an einem Ort.
Mehr als 80 % des Umsatzes von Advanced Foundry sitzt in Taiwan, das hält Geopolitik als Hauptrisikofaktor für die Aktie.
TSMCDer Bericht weist ebenfalls darauf hin Exportkontrollen, TarifpolitikUnd Kundenkonzentration als laufende Risiken.
Das Unternehmen investiert Milliarden neue Produktionsanlagen in Arizona, Japan und Deutschland, aber der Großteil der fortschrittlichsten Produktion bleibt zu Hause.
Auch die Ausführung war nicht fehlerfrei, und a 2025Ausfall der Gasversorgung in einem neuen Werk Tausende von Waffeln verschrottet.
Bewertung ist eine weitere Warnung. Nach solch einem steilen Anstieg bereiten einige Analysten der Aktie Sorgen bereits Preise in Spitzenmargenwas wenig Spielraum für einen Nachfragerückgang lässt.
Diese Besorgnis trug dazu bei, dass kürzlich eine Entscheidung getroffen wurde RückzugUnd Goldman Sachs hat kürzlich TSMC entfernt aus einer Schlüsselliste, auch unter Beibehaltung eines positive langfristige Sicht.
Was die Gewinne von TSMC für Ihre Chip-Aktienbestände bedeuten
Wenn Sie KI- oder Halbleiteraktien halten, geht es im Bericht vom 16. Juli nicht nur um TSMC; Es ist ein Signal für die gesamte KI-Chip-Branche.
Hier erfahren Sie, was Sie beachten sollten:
- Eine Erhöhung der Prognose plus feste Investitionsausgaben würden wahrscheinlich Nvidia, AMD, Broadcom und den gesamten Chipkomplex unterstützen.
- Ein vorsichtiger Ton in Bezug auf Nachfrage oder Verpackung könnte sich schnell auf die gleichen Namen auswirken.
- Beobachten Sie die Preise und CoWoS-Kommentare ebenso genau wie die Gewinnlinie, da sie zeigen, ob die Nachfrage immer noch das Angebot übersteigt.
Die Stimmung kann im KI-Handel schnell wechseln, wie man sieht Michael Burry hat Micron kurzgeschlossen aufgrund von Zyklizitätsbedenken, während andere Analysten ihre Ziele weiterhin anhoben.
Die wichtigste Erkenntnis besteht darin, den Aufruf von TSMC als Nachfragesignal für den KI-Chip-Sektor zu betrachten und nicht als grünes Licht, dem man nachjagen sollte.
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