Gold (XAU/USD) Der Preis (XAU/USD) erholt sich am Donnerstag um 0,70 %, da die Händler weiterhin die restriktive Haltung der Federal Reserve (Fed) verdauen, was den Greenback stärkt und ihn auf ein neues Jahreshoch (YTD) treibt, was Gegenwind für das gelbe Metall darstellt. Das XAU/USD-Paar wird bei 4.223 US-Dollar gehandelt, nachdem es ein Hoch von 4.330 US-Dollar erreicht hatte.
XAU/USD rutscht ab, da die restriktive Neubewertung den Dollar auf Höchststände treibt
Die Finanzmärkte sind in einer risikofreudigen Stimmung, angetrieben durch den Optimismus über das Ende des Nahostkriegs und einen Anstieg der Technologieaktien, trotz der Änderung der Haltung der Fed. Die US-Notenbank hielt fest Tarife Am Mittwoch lag der Zinssatz bei 3,50 % bis 3,75 % und aktualisierte seine Wirtschaftsprognosen, wobei der sogenannte Dot-Plot zeigt, dass 9 von 19 politischen Entscheidungsträgern eine Zinserhöhung gegen Ende des Jahres erwarten.
Der Vorsitzende der Fed, Kevin Warsh, beteiligte sich nicht an der Punktverschwörung, räumte jedoch ein, dass er seine Kollegen respektierte, die ihre „Punkte“ einreichten. Warsh sagte, dass die Forward Guidance angesichts der aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen nicht „gut geeignet“ sei, wies jedoch darauf hin, dass sich der Arbeitsmarkt in die richtige Richtung bewege und dass Preisstabilität für das Unternehmen Priorität habe Gefüttert.
Dem CME FedWatch Tool zufolge preisen die Märkte derzeit eine 85-prozentige Wahrscheinlichkeit einer US-Zinserhöhung im Dezember ein. Dies ist höher als die Wahrscheinlichkeit von 61 %, die vor der Grundsatzerklärung der Fed zu beobachten war.
Die restriktive Haltung der Fed belastete den Goldpreis und stärkte den Greenback. Der US-Dollar-Index (DXY), der den USD gegenüber sechs anderen Hauptwährungen abbildet, steigt am Donnerstag und erreicht 100,81, den höchsten Stand seit Mai 2025.
Die mittlere Prognose der US-Notenbankpolitiker geht davon aus, dass die Inflation im Jahr 2026 auf 3,6 % sinken wird und damit bis 2028 das Ziel der Fed von 2 % erreichen wird. Das Wirtschaftswachstum dürfte nun geringfügig geringer ausfallen, wobei das BIP bis zum Jahresende voraussichtlich 2,2 % erreichen wird, während die Arbeitslosenquote voraussichtlich stabil bleiben wird.
An der Datenfront: US Initial Anträge auf Arbeitslosenunterstützung von 230.000 auf 226.000 gesunken, was etwas über den geschätzten 225.000 liegt, aber immer noch auf einen stärkeren Arbeitsmarkt hindeutet.
Diese Woche wird die US-Wirtschaftsakte aufgrund des Feiertags 19. Juni fehlen. Nächste Woche wird der US-Wirtschaftskalender Flash-PMIs, Beschäftigungsdaten, den endgültigen Wert des Bruttoinlandsprodukts (BIP) für das erste Quartal 2026 und den bevorzugten Inflationsindikator der Fed, den Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), enthalten.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Gold fällt aufgrund der restriktiven Fed unter die Marke von 4.300 US-Dollar
Der Goldpreis wurde nach der Entscheidung der Fed rückläufig, brach unter die Unterstützung von 4.306 US-Dollar vom 16. Juni und erreichte ein Zwei-Tages-Tief von 4.219 US-Dollar, bevor er sich wieder etwas erholte. Obwohl die Erholung das gelbe Metall auf 4.330 $ trieb, ließ die Dynamik nach und XAU bleibt zum Zeitpunkt des Schreibens unter 4.300 $.
Der Relative Strength Index (RSI), der sich im rückläufigen Bereich bewegt, weist darauf hin, dass die Verkäufer dominieren. Wenn XAU/USD unter 4.200 US-Dollar fällt, könnte es das Swing-Tief vom 11. Juni bei 4.023 US-Dollar testen und sich der 4.000-Dollar-Marke nähern.
Bei einem Anstieg muss Gold über 4.300 US-Dollar steigen, damit Käufer die Preise in die Höhe treiben können. Für weitere Gewinne wäre ein Durchbruch über dieses Niveau und die erheblichen psychologischen Barrieren bei 4.350 $ und 4.400 $ erforderlich.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen ihre Goldreserven rasch.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
