Gold (XAU/USD) zieht während der asiatischen Sitzung am Montag einige Verkäufer an, obwohl es an pessimistischer Überzeugung mangelt und unterhalb der 4.600-Dollar-Marke eine gewisse Widerstandsfähigkeit zeigt. Große Zentralbanken, darunter die USA Federal Reserve (Fed) haben eine restriktive Haltung eingenommen, nachdem Befürchtungen befürchtet wurden, dass Energieschocks aufgrund der geopolitischen Spannungen im Nahen Osten den Inflationsdruck wieder verstärken würden. Dies wiederum wird als ein Schlüsselfaktor angesehen, der die Nachfrage nach dem nicht renditestarken gelben Metall untergräbt.
US-Präsident Donald Trump kündigte im Rahmen eines Projekts namens „Project Freedom“ einen Plan an, im Golf gestrandete Schiffe durch die Straße von Hormus zu lenken, und warnte außerdem davor, dass bei einer Störung dieses Prozesses gewaltsam vorgegangen werde. Der führende iranische Gesetzgeber Ebrahim Azizi sagte, dass jede Einmischung der USA in die strategische Wasserstraße als Verstoß gegen den Waffenstillstand gewertet werde. Hinzu kommt der Iran islamisch Das Korps der Revolutionsgarden (IRGC) warf den USA vor, Vereinbarungen nicht einzuhalten, und sagte, dass erneute Feindseligkeiten wahrscheinlich seien. Dies lässt Zweifel an den diplomatischen Bemühungen zur Beendigung des Krieges aufkommen, da bei den Friedensgesprächen zwischen den USA und dem Iran keine Fortschritte erzielt werden, und trägt dazu bei, den Abwärtstrend bei den Rohölpreisen zu begrenzen.
Dies kommt zu den am vergangenen Donnerstag veröffentlichten US-Makrodaten hinzu, die darauf hinwiesen, dass sich die Inflation im März beschleunigt hat, und die Erwartungen bekräftigen, dass die US-Notenbank die Zinssätze bis weit ins nächste Jahr hinein unverändert lassen könnte. Darüber hinaus löste die Entscheidung der Fed, ihren Leitzins unverändert bei 3,50 % bis 3,75 % zu belassen, die höchste Anzahl an Meinungsverschiedenheiten seit 1992 aus, wobei drei politische Entscheidungsträger gegen den akkommodierenden Ton in der Grundsatzerklärung stimmten. Darüber hinaus sagte Neel Kashkari, Präsident der Fed von Minneapolis, am Sonntag, dass ein anhaltender Iran-Konflikt das Inflationsrisiko und den wirtschaftlichen Schaden erhöhe. Kashkari sprach auch die Möglichkeit eines Umzugs an Tarife höher, unter Berufung auf die Unsicherheit in Bezug auf alle Aspekte des Krieges.
Der Falke Ausblickwiederum trägt dazu bei, dass der US-Dollar (USD) nach einer leichten rückläufigen Lücke zu Beginn einer neuen Woche, die als weiterer Faktor angesehen wird, der den Goldpreis belastet, einige Abwärtskäufer anzieht. Das Fehlen von Folgeverkäufen rechtfertigt jedoch eine gewisse Vorsicht für die XAU/USD-Bären und eine Positionierung für weitere Verluste. Die Anleger freuen sich nun auf die wichtigen US-Makrodaten dieser Woche, die zu Beginn eines neuen Monats geplant sind, einschließlich des genau beobachteten US-amerikanischen Nonfarm Payrolls (NFP)-Berichts am Freitag, der bedeutende Impulse liefern wird. Dennoch deutet der oben erwähnte fundamentale Hintergrund darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das Edelmetall weiterhin nach unten führt.
XAU/USD 1-Stunden-Chart
Gold muss unter 4.600 $ Akzeptanz finden, um weitere Verluste zu befürchten
Aus technischer Sicht bleibt die Moving Average Convergence Divergence (MACD) unter der Nulllinie mit einem negativen Wert auf dem 1-Stunden-Chart und deutet darauf hin, dass der Abwärtsdruck anhält. Allerdings ist der Relative Strength Index (RSI) mit 49,60 weitgehend neutral. Daher ein deutlicher Rückgang durch die 4.600-Dollar-Marke oder 23,6 % Fibonacci Das Retracement-Niveau des Rückgangs vom April-Swing-Hoch ist erforderlich, um tiefere Verluste in Richtung des breiteren strukturellen Tiefs zu untermauern, das bei 4.512,28 $ verankert ist.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 200-Perioden-EMA bei 4.650,47 US-Dollar, dicht gefolgt vom 38,2 %-Fibonacci-Retracement bei 4.655,61 US-Dollar. Eine anhaltende Stärke über diesem Cluster würde das 50,0 %-Retracement bei 4.699,88 $ und das 61,8 %-Niveau bei 4.744,15 $ freilegen, vor höheren Barrieren bei 4.807,19 $ und 4.887,48 $.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
