Gold (XAU/USD) Der Preis erholt sich am Freitag vor dem Wochenende, durchbricht die Marke von 4.850 USD und steigt um mehr als 1,50 %, da sich der Konflikt zwischen den USA und dem Iran zu deeskalieren scheint, nachdem der Iran die Straße von Hormus wieder geöffnet hat, was den Inflationsdruck weltweit nachlässt. Die Energiepreise fallen, wobei WTI, die US-Rohöl-Benchmark, um mehr als 9 % fällt, während der US-Dollar auf ein Sieben-Wochen-Tief fällt.
Der Goldpreis erholt sich, da der sinkende Ölpreis die Hoffnungen der Fed auf Kürzungen im Jahr 2026 wiederbelebt
Naher Osten Nachricht bleibt im Fokus der Marktteilnehmer, die dazu neigen, stark auf Schlagzeilen zu reagieren, die darauf hindeuten, dass der Konflikt enden könnte. Die Quelle war eine andere: Der iranische Außenminister Abbas Araghchi veröffentlichte auf X über Reuters, dass die Meerenge während des verbleibenden zehntägigen Waffenstillstands zwischen Israel und dem Libanon für alle Handelsschiffe geöffnet sei.
Danach postete Trump: „IRAN HAT GERADE VERKÜNDIGT, DASS DIE MEERGENGE VON IRAN VOLLSTÄNDIG OFFEN UND ZUR DURCHFAHRT BEREIT IST.“
Dennoch sagte ein hochrangiger iranischer Beamter kürzlich gegenüber Reuters, dass zwischen Teheran und Washington weiterhin erhebliche Differenzen bestehen, darunter auch in Nuklearfragen. Er warnte, dass die Offenhaltung der Straße von Hormus von den Bedingungen eines Waffenstillstands zwischen Iran und den USA abhängig sei.
Den Schlagzeilen folgend weitete WTI seine Verluste aus, und bei Redaktionsschluss ist der Preis um mehr als 9,50 % auf 81,74 USD pro Barrel gefallen.
Der Rückgang der Ölpreise veranlasste Händler, 14 Basispunkte einzupreisen Federal Reserve Laut Daten von LSEG Workspace wird die US-Notenbank (Fed) gegen Ende des Jahres lockern.
Fed-Chef Waller wird restriktiver; Daly sieht neutrale Zinsen bei 3 %
Fed-Gouverneur Christopher Waller sagte, er befürworte das Halten Tarife stabil, wenn der Krieg zu einer hohen Inflation und einem schwachen Arbeitsmarkt führt. Mary Daly von der San Francisco Fed äußerte sich zurückhaltend und sagte, die Politik sei „leicht restriktiv“, wobei der nahezu neutrale Zinssatz bei 3 % liege, und fügte hinzu, dass sie die Zinsen stabil belassen könne. Allerdings wies sie darauf hin, dass sie bei einem Anstieg der Inflation eine Zinserhöhung befürworten würde, während ein schnelles Ende des Iran-Krieges den Weg für Kürzungsdiskussionen freimachen würde.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Dollar gegenüber einem Währungskorb misst, fiel auf ein Sieben-Wochen-Tief und fiel um 0,17 % auf 98,01. Der Dollar erhöhte seine Verluste nach den Schlagzeilen Irans über die Meerenge, während die Hoffnungen auf eine Lösung des Konflikts wuchsen.
Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen erreichte den niedrigsten Stand seit Mitte März und sank zuletzt um 7 Basispunkte auf 4,246 %.
Technischer Goldausblick: Es ist verboten, die 4.900-Dollar-Marke zu überwinden, um sich bei etwa 4.850 bis 4.900 Dollar zu konsolidieren
Gold stößt auf einen wichtigen Widerstand, nachdem es sich von den Tagestiefs bei 4.767 $ erholt hat, konnte den 50-Tage-SMA (Simple Moving Average) bei 4.899 $ jedoch nicht entscheidend überwinden. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels fiel der XAU/USD-Kurs unter das Hoch vom 8. April von 4.857 US-Dollar und öffnete damit die Tür für einen Rückzug.
Das Momentum ist positiv, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, und überwindet den jüngsten Höchststand, ein Hinweis auf weiteren Aufwärtstrend.
Für eine Wiederbelebung des Aufwärtstrends muss Gold die 4.900-Dollar-Marke überwinden, gefolgt von der 4.950-Dollar-Marke und damit vor der 5.000-Dollar-Marke. Umgekehrt ist ein Rückgang unter 4.750 US-Dollar und eine Bewegung in Richtung des 100-Tage-SMA bei 4.699 US-Dollar möglich. Es ist ein weiterer Abwärtstrend zu erkennen, wobei die nächste Nachfragezone beim 20-Tage-SMA bei 4.549 US-Dollar liegt.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar hält den Goldpreis tendenziell unter Kontrolle, wohingegen ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
