Der Goldpreis (XAU/USD) steigt am Freitag um mehr als 1 %, da die Anleger einen schwächer als erwarteten US-Arbeitsmarktbericht verdauen und trotz höherer Inflation restriktive Wetten reduzieren. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wird das XAU/USD-Paar bei 4.174 US-Dollar gehandelt, nachdem es sich von den Tagestiefs von 4.121 US-Dollar erholt hat.
Goldbarren steigen, da schwache Arbeitsmarktdaten die Aussichten für den Dollar belasten
Am Donnerstag verfehlten die US-amerikanischen Nonfarm Payrolls für Juni die Schätzungen deutlich und beliefen sich auf 57.000 statt auf 110.000. Die Arbeitslosenquote ging leicht zurück, was jedoch hauptsächlich auf eine niedrigere Erwerbsquote zurückzuführen war, die mit 61,5 den niedrigsten Stand seit März 2021 erreichte.
Sofort passte der Swap-Markt die Zinserwartungen an Federal Reserve (Fed), wobei die Anleger nun mit einer geringen Wahrscheinlichkeit von 46 % auf eine Zinserhöhung gegen Ende des Jahres rechnen.
Infolgedessen brach der Greenback ein, wie der US-Dollar-Index (DXY) zeigt, der die Woche voraussichtlich mit einem Verlust von 0,52 % beenden wird. Der DXY, der die Wertentwicklung des Dollars gegenüber sechs Währungen misst, liegt unverändert bei 100,83.
Gleichzeitig liegt die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stabil bei 4,485 %, was die Attraktivität des nicht renditestarken Metalls erhöht, das sich in Szenarios mit niedrigeren Zinssätzen gut behauptet.
Der neue Fed-Vorsitzende Kevin Warsh gab keine Prognosen für die Zukunft ab, bekräftigte jedoch das Engagement der Fed für die Kontrolle der Inflation.
In der nächsten Woche werden Händler das FOMC-Protokoll genau analysieren, insbesondere da sie auf den US-Inflationsbericht am 14. Juli warten. Weitere Daten werden erwartet, einschließlich der Veröffentlichung des ISM Services PMI und Initial Anträge auf Arbeitslosenunterstützung für die Woche bis zum 4. Juli, die voraussichtlich von 215.000 auf 219.000 steigen wird.
Unterdessen teilte der World Gold Council mit, dass die Zentralbanken im Mai wieder im Kaufmodus seien und die offiziellen Goldreserven auf Grundlage der neuesten gemeldeten Daten um netto 41 Tonnen gestiegen seien.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Gold erholt sich auf 4.100 $, bleibt aber unter dem 200-SMA bärisch
Obwohl der Goldpreis den dritten Tag in Folge steigt, bleibt er nach unten gerichtet. Dem Relative Strength Index (RSI) zufolge verlagerte sich das Momentum kurzfristig leicht bullisch.
Auf der anderen Seite, Gold ist bereit, die psychologische Zahl von 4.200 US-Dollar herauszufordern. Oberhalb dieses Bereichs ist der nächste Widerstand eine Abwärtstrendlinie bei etwa 4.225 bis 4.250 US-Dollar, gefolgt von der Marke von 4.300 US-Dollar. Overhead liegt der 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.402 $.
Für eine Fortsetzung des Abwärtstrends müssen XAU/USD-Verkäufer die Spotpreise unter 4.100 US-Dollar drücken, bevor sie die psychologischen Niveaus von 4.050 US-Dollar und 4.000 US-Dollar testen. Ein Durchbruch des letzteren wird das Jahrestief von 3.941 US-Dollar vor 3.900 US-Dollar offenlegen.
Gold-FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine Schlüsselrolle gespielt, da es häufig als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel genutzt wurde. Abgesehen von seinem Glanz und seiner Verwendung für Schmuck gilt das Edelmetall derzeit weithin als sicherer Hafen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition gilt. Gold gilt weithin auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen, da es nicht auf einen bestimmten Emittenten oder eine bestimmte Regierung angewiesen ist.
Zentralbanken sind die größten Goldbesitzer. In ihrem Ziel, ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu stützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben die Zentralbanken ihre Reserven im Jahr 2022 um 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar erhöht. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen rasch ihre Goldreserven.
Gold weist eine umgekehrte Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die sowohl wichtige Reserven als auch sichere Häfen darstellen. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis tendenziell, was es Anlegern und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold korreliert auch umgekehrt mit Risikoanlagen. Eine Rally am Aktienmarkt schwächt tendenziell den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten tendenziell das Edelmetall begünstigen.
Der Preis kann aufgrund einer Vielzahl von Faktoren schwanken. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell zu einer Eskalation des Goldpreises führen. Als ertragsloser Vermögenswert tendiert Gold dazu, bei niedrigeren Zinssätzen zu steigen, während höhere Geldkosten normalerweise das gelbe Metall belasten. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, wenn der Vermögenswert in Dollar (XAU/USD) bewertet wird. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis unter Kontrolle zu halten, während ein schwächerer Dollar den Goldpreis wahrscheinlich in die Höhe treiben wird.
