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Finsbury Growth & Income Trust (LSE:FGT) ist ein FTSE 250 Aktie, bei der ich in letzter Zeit optimistischer geworden bin. Besonders gut gefällt mir, dass Manager Nick Train einen großen Einfluss auf das Spiel hat.
Wenn Führungskräfte oder Gründer einen bedeutenden Teil des Unternehmens besitzen, stimmen ihre Interessen mit denen der Aktionäre überein. Und obwohl der Skin im Spiel allein noch keinen Erfolg garantiert, sehe ich ihn gern.
Werfen wir einen genaueren Blick auf die Aktie.
Die SaaS-Apokalypse
Finsbury Wachstum und Einkommen ist ein Investmentfonds mit einem sehr konzentrierten Portfolio. Tatsächlich werden fast 52 % davon investiert Unilever, Londoner Börse (LSEG), Salbei, ExperianUnd ENTSPANNEN. Und 58 % sind in Daten-/Software-/Plattformunternehmen tätig.
Die Gefahr bei diesem Ansatz besteht natürlich darin, dass die Performance wirklich darunter leiden kann, wenn einige Top-Aktien Schwierigkeiten haben. Und genau das ist passiert: Schlüsselbestände wurden Opfer des Software-Ausverkaufs (auch bekannt als SaaS-Apokalypse).
So haben sich vier der größten Positionen im vergangenen Jahr entwickelt:
- LSEG: -17,8 %
- Salbei: -34,4 %
- Experian: -32,9 %
- RELX: -37,4 %
Infolgedessen weicht die Leistung des Trusts massiv von der ab FTSE All-Share-Index seit Ende 2025.
Datenvorteile
Ich denke jedoch, dass die Möglichkeit besteht, dass diese Namen zu schnell abgeschrieben wurden. Train ist davon überzeugt und hat kürzlich geschrieben, dass dies der Fall ist Technologieunternehmen „Es ist viel wahrscheinlicher, dass sie von KI profitieren als Opfer davon„.
Der Grund? Proprietäre Geschäftsdaten, die „ständig nachfüllen„. Dies, so argumentiert Train, ist etwas, das „KI-Modelle würden es gerne in die Finger bekommen„.
Die Zahlen, die der Manager nennt, sind sicherlich umwerfend. Die vertraulichen Daten von Experian zu Millionen von Einzelpersonen und Unternehmen weltweit werden jeden Monat eine Milliarde Mal aktualisiert, während die Risikoabteilung von RELX täglich 450 Millionen Identitätsprüfungen durchführt.
Mittlerweile wachsen die Preisaktualisierungen und Datenpunkte von LSEG mit einer Rate von 15 Millionen neuen Nachrichten pro Sekunde. Das Unternehmen lizenziert seine Daten aktiv an KI-Unternehmen.
Sage, ein Anbieter von Buchhaltungs- und Steuer-Compliance-Software, verzeichnet ein Wachstum durch neue KI-Tools und -Dienste. CEO Steve Hare hat die Vorstellung zurückgewiesen, dass allgemeine KI CFOs und Buchhalter ersetzen wird, und nannte sie „lächerlich„.
Über Datenplattformen hinaus verfügt Finsbury auch über große Positionen in Diageo Und Burberry. In beiden Ländern gab es in letzter Zeit erste Anzeichen einer möglichen Erholung, wenngleich die makroökonomischen Bedingungen weiterhin sehr herausfordernd sind.
Wie viel Einkommen wird angeboten?
Ich glaube, dass eine Abstimmung der Interessen zwischen Investmentmanager und Investor wichtig ist.
Nick Train
Train hat in den letzten Jahren Aktien aufgekauft und seinen Anteil im April auf 5,6 % erhöht. Das ist ungewöhnlich hoch für einen Investmentfonds.
Erwähnenswert ist auch, dass Finsbury seine Dividende deutlich erhöht. Ab Oktober wird die Ausschüttung um mindestens 50 % auf etwa 30 Pence pro Aktie steigen.
Beim aktuellen Preis von 738 Pence entspricht dies einer zukunftsorientierten Dividendenrendite von 4 %.
Schließlich werden die Aktien mit einem Abschlag von fast 7 % gegenüber den zugrunde liegenden Vermögenswerten gehandelt. Für Anleger, die denken FTSE 100 Da die oben genannten Daten-/Softwareunternehmen eher von KI profitieren als davon zerstört werden, ist die Finsbury-Aktie derzeit einen genaueren Blick wert.
Ein Abschlag von 7 % und eine Dividendenrendite von 4 % versüßen den Anlageargument sicherlich.
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Wenn Anlageexperte Mark Rogers und sein Team einen Aktientipp haben, kann es sich lohnen, zuzuhören. Schließlich hat der Flaggschiff-Newsletter Twelfth Magpie Share Advisor, den er seit fast einem Jahrzehnt betreibt, Tausende von zahlenden Mitgliedern mit Top-Aktienempfehlungen aus dem britischen und US-amerikanischen Markt versorgt.
Und im Moment gibt es laut Mark sechs herausragende Aktien, deren Kauf Anleger in Betracht ziehen sollten. Möchten Sie sehen, ob Finsbury Growth & Income Trust Plc auf der Liste steht?
Ben McPoland besitzt Anteile an Diageo und Sage.
