Jahrelang, seit seiner Gründung vor 40 Jahren, hat Qualcomm (QCOM) war der vorherrschende Name für Smartphone-Chips und kaum etwas anderes, zumindest in den Köpfen von Anlegern, die sich mit dieser Erzählung vertraut gemacht hatten.
Ich habe gesehen, dass die Aktie im Vergleich zu ihren Halbleiter-Konkurrenten mit einem Abschlag gehandelt wurde, genau weil der Mobiltelefonmarkt 2017 seinen Höhepunkt erreichte, so ein Bericht IWF Bericht. Der Bärenfall war einfach, weil wir ein großartiges Chipunternehmen in einem schrumpfenden Markt hatten.
An seinem Investorentag 2026 Am 24. Juni in New York schien es, als hätte Qualcomm (QCOM) diese Geschichte bereits zerrissen.
Das Unternehmen stellte ein umfassendes Rechenzentrum vor Künstliche Intelligenz (KI) Infrastrukturstrategie mit einem Umsatzziel von 15 Milliarden US-Dollar für das Geschäftsjahr 2029, so der Investor Day Pressemitteilung. Und denken Sie daran, dass es sich um eine Zahl handelt, die neben dem CEO von Microsoft eingetroffen ist Satya Nadella und Meta-CEO Mark Zuckerbergdie als frühe Kunden auf der Bühne stehen.
Entsprechend Yahoo FinanzenQCOM stieg im vorbörslichen Handel am 25. Juni um mehr als 8 % und lag bei etwa 214 US-Dollar. Im erweiterten Handel am 24. Juni nach der vollständigen Präsentation stieg der Wert sogar um 15 %.
„Wir definieren das nächste Kapitel von Qualcomm, während wir unseren Vorsprung ausbauen Diversifizierung „Wir wollen unsere Strategie entwickeln, eine umfassende Roadmap für KI-Rechenzentren der nächsten Generation einführen und uns zu einem Plattformunternehmen entwickeln“, sagte der CEO von Qualcomm Cristiano Amon.
Lesen Sie auch: Aktuelle Nachrichten und Geschichten von Qualcomm Incorporated
Qualcomm stellt neues Computing-Paradigma im Dragonfly-Portfolio vor
Das von Qualcomm unter der Marke Dragonfly eingeführte Produktportfolio ist ehrgeizig im Umfang und spezifisch in der Architektur.
Im Zentrum steht ein neues Rechenparadigma namens Rechenleistung mit hoher Bandbreiteoder HBC. Tony Pialis, General Manager des Rechenzentrums, beschrieb die sechsfache Bandbreite pro Watt im Vergleich zu herkömmlichen GPU-HBM-SRAM-Lösungen.
„Wir haben den Speicherengpass durchbrochen“, sagte er laut a Ich suche Alpha Bericht. „Wir haben den HBM von der GPU getrennt. Er verbraucht weniger Energie pro Token und verfügt über mehr Speicherbandbreite.“
Die kommerzielle Probenahme von HBC Gen 1 mit AI250 beginnt laut Angaben Mitte 2027 Qualcomm‘s Offenlegungen.
Mehr Technik:
- Der CEO von Microsoft sendet eine deutliche Warnung zu KI und dem Technologie-Ökosystem
- Der CEO von Amazon hat es Anthropic einfach unangenehm gemacht
- Microsoft hat schlechte Nachrichten für einen wichtigen KI-Partner
Nadella von Microsoft erschien persönlich, um zu sagen, dass Azure-Rechenzentren die HBC-Lösungen von Qualcomm einsetzen werden. Zuckerberg von Meta bestätigte eine generationenübergreifende CPU-Partnerschaft.
„Wir sind eine generationenübergreifende Partnerschaft mit QCOM eingegangen, um deren CPUs in unseren Rechenzentren zu nutzen“, sagte Zuckerberg und verwies auf den Dragonfly C1000 – einen Chipsatz mit mehr als 250 Kernen, 2 TB pro Sekunde PCIe Gen 7 und CXL-Konnektivität, der in der zweiten Hälfte des Jahres 2028 für die kommerzielle Produktion verfügbar sein wird. Ich suche Alpha Berichte.
Eine KI-Inferenzbeschleunigerkarte und ein Rack, der Dragonfly AI300, werden HBC Gen 2 für disaggregierte Inferenzbereitstellungen integrieren und sollen im Jahr 2028 kommerziell getestet werden. HUMAIN wurde als erster Full-Stack-Rechenzentrumskunde von Qualcomm bekannt gegeben.
Die Umsatzziele von Qualcomm ließen die Wall Street aufhorchen
Die am 24. Juni bekannt gegebenen Finanzziele sorgten für einen Höhenflug der Aktie. Laut einer Studie von Qualcomm hat Qualcomm sein Umsatzziel für das Geschäftsjahr 2029 im Nicht-Handy-Bereich auf 40 Milliarden US-Dollar angehoben Pressemitteilung.
Das ist fast das Doppelte der vorherigen Prognose von 22 Milliarden US-Dollar. Davon entfallen auf das Rechenzentrum 15 Milliarden US-Dollar, auf die Automobilindustrie 10 Milliarden US-Dollar und auf das Internet der Dinge mehr als 14 Milliarden US-Dollar. Das Gesamtziel für den Non-GAAP-EPS pro Aktie für das Geschäftsjahr 2029 wurde auf über 18 US-Dollar festgelegt, verglichen mit dem von LSEG verfolgten Analystenkonsens von 15,26 US-Dollar. CNBC Berichte.
Verwandt: Der CEO von Qualcomm plant, den App Store mit KI zu zerstören
Meiner Interpretation dieser Zahlen zufolge hatte der Markt die Möglichkeit, dass Qualcomm in dieser Größenordnung sinnvoll diversifizieren könnte, im Wesentlichen ausgeschlossen. Das 40-Milliarden-Dollar-Ziel für Nicht-Handys verwandelt, wenn es glaubwürdig ist, die Investitionsthese von einem „Smartphone-Unternehmen mit Wachstumsproblemen“ in eine „diversifizierte KI-Rechenplattform mit Hyperscaler-Validierung“.
CEO Cristiano Amon äußerte sich direkt zu der von den Anlegern aufgeworfenen Timing-Frage: CNBC gemeldet.
„Wenn Leute fragen, ob es zu spät ist, das Rechenzentrum zu betreten, sollten Sie über Umfang und Ausführung, technische Fähigkeiten oder Betrieb nachdenken Lieferkette„, sagte Amon.
Er antwortet, dass Qualcomm bereits Beziehungen zu nahezu jedem Hyperscaler unterhält, die über Jahre bei der Bereitstellung von Smartphones und Edge-Chips aufgebaut wurden. Dies ist eine Erweiterung des bestehenden Vertrauens, kein Kaltakquise.
Qualcomms 3,9 Milliarden US-Dollar teure Modular-Übernahme und die CUDA-Parallele
Was mir über die Hardware hinaus auffiel, war die Software-Umstellung. Qualcomm bestätigte die Übernahme von 3,9 Milliarden US-Dollar Modularein Startup, dessen Software die effiziente Ausführung von KI-Anwendungen auf verschiedenen Hardwarearchitekturen ermöglicht.
Qualcomm hat Modular ausdrücklich als sein Äquivalent bezeichnet Nvidia‘S CUDA Ökosystem, laut a CNBC Bericht.
Dieser Vergleich ist kein Zufall. Der Lock-in von CUDA gilt allgemein als der beständigste Wettbewerbsvorteil von Nvidia – nicht die Hardware, sondern die Softwareschicht, auf der Entwickler 15 Jahre lang aufgebaut haben. Qualcomm signalisiert damit, dass es versteht, dass für den Gewinn von Rechenzentrumsanteilen ein Software-Stack und nicht nur ein Chip erforderlich ist.
Das Neueste von Qualcomm zweites Quartal des Geschäftsjahres 2026vom 29. April, wies einen Gesamtumsatz von 10,6 Milliarden US-Dollar und einen Non-GAAP-EPS von 2,65 US-Dollar aus, mit einem Rekordumsatz im Automobilbereich von 1,3 Milliarden US-Dollar, einem Anstieg von 38 % gegenüber dem Vorjahr, und einer Aktienrückkaufgenehmigung in Höhe von 20 Milliarden US-Dollar.
Das Geschäft zum Investor Day war bereits gesund. Das Unternehmen, das es verlässt, wird auf eine grundsätzlich größere Chance hingewiesen. Demnach ist QCOM seit Jahresbeginn um 16,58 % gestiegen Yahoo Finanzen.
Wenn sich die Vision von 40 Milliarden US-Dollar Umsatz ohne Mobiltelefone in Ergebnisse umsetzt, wird diese Zahl im Nachhinein bescheiden erscheinen.
