Orakel (ORCL) bereitet sich am 10. Juni auf die nächste Ergebnisveröffentlichung vor und bietet Anlegern zahlreiche Gründe zur Besorgnis.
Das Unternehmen ist eines davon geworden Wall Streetist die größte Wette auf die Infrastruktur für künstliche Intelligenz, aber das hat auch den Einsatz erhöht. Oracle investiert Geld in den Ausbau seiner Cloud-Kapazität; Investoren streiten darüber, ob die Nachfrage nach KI Rechenzentren können weiter expandieren, und die größere Tech-Rallye zeigt erste Risse.
Vor diesem Hintergrund ist die neue Einschätzung der Wall Street zur Oracle-Aktie umso interessanter.
Anstatt sich vor dem Unternehmen zurückzuziehen Ergebnisbericht für das vierte Quartal des GeschäftsjahresZahlreiche Analysten bekräftigen die Oracle-Story.
Das Unternehmen wird voraussichtlich nach Börsenschluss am 10. Juni im Rahmen einer Telefonkonferenz um 16:00 Uhr CST die Ergebnisse des vierten Quartals bekannt geben.
Für Anleger wird es in dem Bericht weniger darum gehen, ob Oracle die Gewinnprognosen übertrifft. Es wird jedoch die zunehmend optimistische Meinung der Wall Street zur Aktie auf die Probe stellen.
Die KI-Cloud-Story von Oracle erhöht den Einsatz
Oracle gilt nicht mehr als träger Anbieter von Unternehmenssoftware.
Das Narrativ rund um die Aktie hat sich zu Cloud-Infrastruktur, Workloads mit künstlicher Intelligenz und der Fähigkeit des Unternehmens, die enorme KI-Nachfrage in nachhaltiges Umsatzwachstum umzuwandeln, gewandelt.
Dieser Trend wurde nach dem von Oracle noch verstärkt Finanzbericht zum dritten Quartalals das Unternehmen seine Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2027 auf 90 Milliarden US-Dollar erhöhte und verbleibende Leistungsverpflichtungen in Höhe von 553 Milliarden US-Dollar meldete, was einem Anstieg von 325 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
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Die verbleibenden Leistungsverpflichtungen sind von Bedeutung, da es sich um vertraglich vereinbarte zukünftige Einnahmen handelt. Diese Zahl ist für Oracle zu einem der deutlichsten Anzeichen dafür geworden, dass Kunden viel Geld in die Cloud- und KI-Infrastruktur von Oracle stecken.
Und deshalb ist der bevorstehende Ergebnisbericht so wichtig.
Oracle muss nachweisen, dass sein Auftragsbestand auf dem Papier mehr als beeindruckend ist. Investoren möchten, dass die Nachfrage zu schnelleren Cloud-Einnahmen, besseren Margen und einem realistischen Weg zur Verwirklichung der langfristigen Ambitionen des Managements führt.
Oracle verfügt über große KI-Chancen, aber die Kosten für die Entwicklung der Rechenzentren, die für die Bereitstellung dieser KI erforderlich sind, sind hoch. Oracle-Aktien fielen im Dezember, nachdem die Prognosen hinter den Erwartungen der Wall Street zurückblieben und höhere Kapitalausgaben Bedenken hinsichtlich der Kosten für den Ausbau der KI-Infrastruktur schürten. Reuters gemeldet.
Das macht das jüngste Wall-Street-Urteil so bemerkenswert.
Analysten sind sich dieser Gefahren nicht bewusst. Sie blättern darin.
Morris/Bloomberg über Getty Images
Die Wall Street verkündet ihr Urteil zur Oracle-Aktie
Barclays vor kurzem bekräftigte seine Übergewichtung auf Oracle und behielt ein Kursziel von 240 US-Dollar über dem Gewinn bei.
Das Unternehmen geht davon aus, dass das Quartal dazu beitragen wird, Oracles Position als KI-Profiteur zu bekräftigen, auch wenn die allgemeine KI-Stimmung fragiler geworden ist. Das bemerkte Barclays-Analyst Raimo Lenschow Marktstimmung schien nach der Aufregung rund um den „Neocloud“-Bereich eine Pause einzulegen.
Das ist der Kern der Wall-Street-Entscheidung.
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Während Oracle möglicherweise mit höheren Erwartungen, höherem Ausgabenbedarf und einem skeptischeren Markt konfrontiert ist, glauben Experten immer noch, dass seine KI-Cloud-Geschichte gut genug für weiteres Wachstum ist.
Evercore ISI schloss sich dieser Meinung an. Das Unternehmen erhöhte sein Oracle-Kursziel von 220 US-Dollar auf 245 US-Dollar und behielt sein Outperform-Rating bei. TipRanks notiert.
Evercore geht davon aus, dass die Ergebnisse von Oracle im vierten Geschäftsquartal die strategische Eignung und Wachstumsaussichten des Unternehmens unterstreichen werden, wobei die Cloud-Dynamik und die Komplexität der Investitionsausgaben zu den Faktoren zählen, die Investoren berücksichtigen werden.
Das Unternehmen erwartet außerdem für das vierte Geschäftsquartal einen Umsatz von etwa 19 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 19,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht Gewinn je Aktie von 1,95 US-Dollar, was in etwa den Erwartungen der Wall Street entspricht.
Damit ist das Urteil mehr als ein routinemäßiger Analystenanruf.
Barclays sagt grundsätzlich, dass die KI-Geschichte von Oracle immer noch intakt sei. Der Cloud-Trend stütze immer noch eine höhere Bewertung, so Evercore. Zusammengenommen deuten sie darauf hin, dass die Wall Street Oracle im Vorfeld einer der wichtigsten Gewinnmitteilungen des Jahres im Zweifelsfall zugute kommt.
Die Oracle-Gewinne könnten darüber entscheiden, ob die Analysten Recht haben
Die Hauptfrage am 10. Juni ist, ob Oracle genügend Beweise liefern kann, um dieses Vertrauen aufrechtzuerhalten.
Investoren werden die Expansion von Oracle Cloud Infrastructure aufmerksam verfolgen. Analysten gehen davon aus, dass das Cloud-Geschäft von Oracle weiterhin ein Hauptschwerpunkt sein wird, wobei für das Quartal ein OCI-Wachstum von etwa 92 % erwartet wird.
Diese Zahl ist wichtig, denn Oracle versucht zu beweisen, dass es in einer Cloud-Branche konkurrieren kann, die immer noch von größeren Konkurrenten dominiert wird.
Um zu gewinnen, muss das Startup nicht die Top-Cloud-Plattformen schlagen. Es muss gezeigt werden, dass KI-Workloads, Datenbankmigration und große Unternehmensabschlüsse das Wachstum weiterhin in einem Tempo vorantreiben können, das die Begeisterung der Wall Street rechtfertigt.
Ein starker Fokus wird auch auf den Investitionen liegen.
Evercore angeblich hielt es an seinen Investitionsprognosen fest mit 71 Milliarden US-Dollar, mehr als 61 Milliarden US-Dollar an der Wall Street, unter Berufung auf Speicherknappheit und anhaltende Nachfrage nach KI-Infrastruktur. Die zusätzlichen Ausgaben könnten Oracle dabei helfen, mehr KI-Geschäfte zu erwerben, werfen aber auch Fragen hinsichtlich des Cashflows, der Schuldenanforderungen und der zukünftigen Rentabilität auf.
Das ist der Kompromiss, mit dem Anleger jetzt konfrontiert sind.
Der KI-Ausbau von Oracle könnte zu einem der besten Wachstumspfade in der Unternehmenstechnologie führen. Auch die kurzfristige Rentabilität könnte unter Druck geraten, wenn die Infrastrukturausgaben die Umsatzumwandlung übersteigen.
Der erste Ergebnisaufruf mit der neuen CFO Hilary Maxson fügt ein weiteres Element der Spannung hinzu. Die Anleger werden darauf achten, ob sich der Ton in Bezug auf Ausgaben, Umsatzziele und den Weg des Unternehmens zur Prognose für das Geschäftsjahr 2027 ändert.
Wichtige Oracle-Gewinnfragen, die Investoren im Auge behalten
- Kann Oracle das Wachstum der Cloud-Infrastruktur beschleunigen?
- Wird das Management sein Umsatzziel für das Geschäftsjahr 2027 von etwa 90 Milliarden US-Dollar bekräftigen?
- Um wie viel mehr werden die KI-bezogenen Investitionen steigen?
- Kann Oracle seine Margen schützen und gleichzeitig die Rechenzentrumskapazität erweitern?
- Wird die neue CFO Hilary Maxson den Ton der Prognose ändern?
Der Gewinntest steht zwar noch bevor, aber zumindest das Fazit zur Wall Street steht vorerst fest.
Trotz Bedenken hinsichtlich Investitionen, Kapazität und Marktstimmung sind Analysten davon überzeugt, dass das KI-Cloud-Versprechen von Oracle für Investoren weiterhin verlockend bleibt.
Das bedeutet nicht, dass die Aktie risikolos ist. Es macht den Bericht vom 10. Juni jedoch zu einem entscheidenden Ereignis in der KI-Geschichte von Oracle.
Wenn Oracle den von Analysten erwarteten Wachstumskurs einhalten kann, erscheint das positive Urteil vernünftig. Wenn das Management enttäuscht, könnte es plötzlich viel schwieriger erscheinen, das Vertrauen der Wall Street zu verteidigen.
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