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Der FTSE 100 ist vollgepackt mit großzügigen Einkommensaktien, und einige erzielen eine Rendite von bis zu 8 % oder 9 %. Der Trick besteht darin, Dividenden zu finden, die stabil genug erscheinen, um langfristig zu bestehen. Ich habe durchgeblättert AJ BellIm neuesten Dividenden-Dashboard von heute Morgen fielen drei Namen auf, weil sie alle das Gleiche Besondere boten. Was ist es also?
Rechtliches und Allgemeines zum Einkommen
Das erste ist Rechts- und allgemeine Gruppe (LSE: LGEN), der mit 9 % die höchste Nachlaufrendite im Blue-Chip-Index aufweist. Es kann schwierig sein, hohe Renditen aufrechtzuerhalten, und dies scheint wackelig zu sein, da die Ertragsdeckung unter 0,9 gefallen ist. Im Idealfall würde ich es gerne näher bei 2 sehen.
Aber hier ist das, was mich beruhigt. Unter den Top 10 der FTSE 100 High Yields auf dem Dividenden-Dashboard ist Legal & General einer von nur dreien, die die Dividende pro Aktie im letzten Jahrzehnt nicht ein einziges Mal gekürzt haben.
Im Jahr 2020 wurde es einmal eingefroren, stieg aber alle zwei Jahre an, mit einem durchschnittlichen jährlichen Gesamtanstieg von 6,2 %. Natürlich ist dies keine Garantie dafür, dass es in Zukunft keine Kürzungen mehr geben wird – aber es erscheint unwahrscheinlicher. Der Vorstand hat angedeutet, dass er über die nötigen Ressourcen verfügt, um weiterhin Bargeld zurückzuzahlen, auch wenn die Dividende voraussichtlich langsamer um 2 % pro Jahr steigen wird.
Legal & General plant, über einen Zeitraum von drei Jahren insgesamt 5 Mrd. £ durch Dividenden und Dividenden zurückzugewinnen Aktienrückkäufe. Ich denke, es lohnt sich, über einen langfristigen Kauf nachzudenken, obwohl ich mir auch eine stärkere Entwicklung des Aktienkurses wünschen würde.
Schroders-Aktien erholen sich
Die zweite Aktie, die seit zehn Jahren Dividendenkürzungen vermeiden kann, ist ein privat geführter Fondsmanager Schroders (LSE: SDR). Leider war der Aktienkurs etwas volatilist innerhalb von fünf Jahren um 25 % gesunken, obwohl er in den letzten 12 Monaten um 22 % gestiegen ist.
Der hochkarätige Spezialist für aktive Fonds hat Mühe, in einer Welt, die von kostengünstigen passiven Strategien dominiert wird, eine moderne Identität zu finden. Das Management legt nun mehr Wert auf die Vermögensverwaltung, verlässt Märkte wie Indonesien und Brasilien und führt eine eigene aktive ETF-Reihe in Europa ein.
Es gibt Anzeichen dafür, dass dies Früchte trägt. Am 23. Oktober meldete die Gruppe ein verwaltetes Rekordvermögen von 816,7 Milliarden Pfund, was einem Anstieg von 5 % im Quartal entspricht, was auf einen enormen Anstieg des Neugeschäfts zurückzuführen ist.
Schroders scheint ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis zu haben. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 14,4 und die Rendite liegt bei rund 5,75 %. Die Dividende je Aktie wurde im Laufe des Jahrzehnts viermal eingefroren, aber nie gekürzt. Ich vermute, dass die Aktie weiterhin holprig sein wird, daher sollten Anleger die Risiken sorgfältig abwägen, bevor sie über einen Kauf nachdenken.
British American Tobacco ist heiß
Zigarettenhersteller Britisch-amerikanischer Tabak (LSE: Fledermäuse) verfügt über eine beeindruckende Dividendenbilanz. Es hat in diesem Jahrtausend kein einziges Mal die Ausschüttungen an die Aktionäre gekürzt, geschweige denn in den letzten 10 Jahren.
Das Unternehmen profitiert von regelmäßigen Netto-Cashflows aus seinem treuen Raucherpublikum, ergänzt durch eine steigende Nachfrage nach Produkten der nächsten Generation wie E-Zigaretten. Die Aktien sind im letzten Jahr um 45 % gestiegen, doch das KGV beträgt immer noch nur 11,6 und die Rendite liegt bei etwa 5,54 %.
Der Tabaksektor steht unter starkem Regulierungsdruck und der Kampf um Marktanteile ist erbittert. Dennoch scheint dies der zuverlässigste Dividendenzahler der drei Dividenden zu sein, die ich dort behandelt habe. Es ist die Aktie, die einkommensorientierte Anleger in Betracht ziehen könnten, wenn sie Beständigkeit über alles andere legen.
