Dan Ives hat gerade eine gewaltige Entscheidung getroffen, die den Lärm um Technologieaktien durchdringt Volatilität.
Bei einem Auftritt am CNBC diese Wocheüberbrachte der Wedbush-Tech-Analyst eine dringende Botschaft und brachte seine unerschütterlichen Worte zum Ausdruck KI These auf ein starkes Signal.
Trotz der Marktschwäche prognostiziert Ives, dass Technologiewerte in diesem Jahr um weitere 15 % steigen könnten. Obwohl die Anleger bei KI und dem breiteren Technologiebereich immer noch im „Zeige es mir“-Modus sind, glaubt der erfahrene Analyst, dass wir uns im „dritten Inning“-Call befinden und die Dynamik sich gerade stark verändert hat.
Laut Ives „befinden wir uns im dritten Inning dieses neun Innings umfassenden Spiels im Vergleich zur KI, und das ist optimistisch.“
Die Einnahmen der Hyperscaler sind der eigentliche Test, und er prognostiziert, dass sie auf ganzer Linie Erfolg haben werden.
Wenn also Amazon, Google und Microsoft ihre Ausgaben für die KI-Infrastruktur erhöhen, wenn sie berichten, können sich die Monetarisierungsängste, die Microsoft bestraft haben, allmählich auflösen.
Insbesondere für Chiphersteller könnte das Setup bahnbrechend sein.
Die Kräfte, die seinen Aufwärtstrend von 15 % verankern
- Hyperscaler-Investitionsüberschüsse: „Ich denke, was Sie sehen werden, ist nicht nur eine Wiederholung von CapEx. Die Monetarisierung beginnt aus KI-Perspektive“, sagte Ives.
- Steigende KI-Nachfrage: Cisco und Dell sehen Aufzüge, die direkt damit verbunden sind Nvidia Multiplikator.
- Der Chip-Multiplikator: Da die Nachfrage das Angebot im Verhältnis 12 zu 1 übersteigt, löst jeder Nvidia-Verkauf parallele Ökosystemausgaben in Höhe von 8 bis 10 US-Dollar aus.
- PalantirUnternehmensdynamik: Ives nannte es seine beste Wahl für Nicht-Mag Seven.
- Intels Auferstehung: Ein Comeback der CPU-Nachfrage für KI-Inferenz verleiht der Halbleitergeschichte neuen Schwung.
Palantirs Billionen-Dollar-Aufruf verblüffte die Anleger und veränderte die Erzählung
Als CNBC Ives nach seiner Lieblingstechnologieaktie außerhalb der Mega-Caps fragte, zögerte er nicht.
„Das ist das Epizentrum. Das ist, glaube ich, eine Billion Dollar Marktkapitalisierung in den nächsten zwei oder drei Jahren“, sagte er.
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Ein Billionen-Dollar-Palantir ist die Art von Anruf, der einen Ruf festigt oder ihn zum Scheitern bringt. Ives scheint mit diesem Risiko völlig zufrieden zu sein.
Was einige Farben betrifft, so hatte die Palantir-Aktie ein unglaublich hartes Jahr an den Märkten. Entsprechend Ich suche Alphadie Aktie ist seit Jahresbeginn um 20 % und über 22 % gefallen| in den letzten sechs Monaten. Allein im letzten Monat hat es fast 8 % an Wert verloren.
Ives‘ größere Übernahme der KI-Infrastruktur
Palantir ist der jüngste, der in Ives’ Spiel zum Halbleiter-Ökosystem belohnt wird, aber seine These geht viel tiefer.
Anfang des Jahres erweiterte er seine These auf Cisco und Dell und nannte sie einige der direkten Nutznießer von Nvidia.
Er verknüpfte es mit dem Hyperscaler-Ausbau und brachte einen Kontext zu Cloud-Ausgaben, Unternehmens-KI-Ausgaben und Angebotskontrollen in Asien ein.
Ives befasste sich eingehender mit dem Chipspotting-Abenteuer über Intels Wiedergeburt der CPU durch die Monetarisierung der KI-Copiloten und die Tatsache, dass für jeden Dollar, der für Nvidia-Chips ausgegeben wird, 8 bis 10 Dollar für den Rest der Technologie ausgegeben werden.
Über Mag Seven hinaus beobachtet er auch das Wachstum von Unternehmenssoftware in Unternehmen wie Palantir, das in die KI-Bemühungen einfließt.
Außerdem zeigen seine Angebots- und Nachfragedaten, die er kürzlich auf einer Asien-Tour gesammelt hat, ein Ungleichgewicht von 12 zu 1 bei den Bestellungen, von dem er behauptet, dass es die Nachfrage viel länger aufrechterhalten kann, als die Menge annimmt.
Zur Veranschaulichung: Ives‘ bullisches Argument kam erstmals mit seinem Aufruf zu Hyperscaler-Investitionen zum Vorschein und hat seitdem an Zugkraft gewonnen, da er einen Rahmen bietet, der Ausverkäufe als Lärm betrachtet und davon ausgeht, dass sich die Einführung von KI in Unternehmen weiter beschleunigt.
Darüber hinaus dehnen sich seine Nachfragedaten mittlerweile auf ein Verhältnis von 12 zu 1 aus, eine enorme Abweichung, die bedeutet, dass das Nvidia-Ökosystem weitaus mehr sequenziellen Umsatzrückwind erzeugen wird, als der Markt einpreist.
Ives meint: „Ich denke, was Sie sehen werden, ist nicht nur eine Wiederholung von CapEx. Die Monetarisierung beginnt aus KI-Perspektive.“
Die herausragenden Zahlen, die dem Cal zugrunde liegenl
- 8–10 $ Multiplikator: Für jeden Dollar, der für Nvidia-Chips ausgegeben wird, schätzt Ives einen Welleneffekt von 8 bis 10 US-Dollar auf die gesamte Technologie.
- Versorgungslücke 12 zu 1: Basierend auf seinen Asien-Checks übersteigt die Nachfrage nach Nvidia-Chips das Angebot um den Faktor 12, was bedeutet, dass sich die Pipeline nicht abkühlt.
- 15 % Aufwärtspotenzial: Ives sagte gegenüber CNBC, dass die Tech-Aktien in diesem Jahr um weitere 15 % steigen könnten, was auf den KI-Ausbau zurückzuführen sei, der „noch nicht einmal die Halbzeit erreicht hat“.
Die glorreichen Sieben, ein zutiefst gespaltenes Haus
Doch selbst nach der jüngsten Rallye ist die Bilanz von Big Tech für 2026 alles andere als einheitlich Yahoo Finance-Daten zeichnet ein weitaus besseres Bild als frühere Schätzungen Dritter vermuten ließen. Hier ist der aktuelle Stand der Magnificent Seven (Stand Ende April). Balkendiagrammdaten.
- Amazon (AMZN): +14,37 %.
- Nvidia (NVDA): +11,67 %.
- Alphabet (GOOGL): +10,03 %.
- Metaplattformen (META): +2,26 %.
- Apfel (AAPL): -0,29 %.
- Microsoft (MSFT): -12,20 %.
- Tesla (TSLA): -16,33 %.
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