FDIC-Studie verbindet digitale Vermögenswerte mit den schnellsten Bankstürmen in der Geschichte der USA

Anleger digitaler Vermögenswerte reagierten während des Bankenstresses schneller

Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hat eine veröffentlicht Bericht Letzte Woche wurden die Einlagenströme bei der Silicon Valley Bank (SVB), der Signature Bank (SBNY) und der First Republic Bank (FRB) detailliert beschrieben. In der Mitarbeiterstudie wurde festgestellt, dass Einleger, die mit dem Bereich digitaler Vermögenswerte in Verbindung stehen, sowie aktive Treuhandeinleger mit größerer Wahrscheinlichkeit während der Ausfälle im Jahr 2023 abwandern.

Die Signature Bank verfügte über aktive Treuhandeinlagen, die gebündelte Kundengelder für investitionsbezogene Unternehmen umfassten, darunter Firmen, die Investitionen in digitale Vermögenswerte ermöglichen, und Banking-as-a-Service-Finanztechnologieunternehmen. Aktive Treuhandeinlagen machten vor dem Run 13 bis 15 % der Einlagen von SBNY aus. Die FDIC erklärte, dass die wirtschaftlichen Eigentümer aktiver Treuhandfonds höchstwahrscheinlich in der Lage seien, Gelder schnell zu transferieren.

FDIC-Vorsitzender Travis Hill sagte:

„Diese Studie liefert eine äußerst detaillierte Darstellung der Einlagenströme während der schnellsten Bankenstürme in der Geschichte der USA.“

Im Jahr 2023 scheiterte die SVB am 10. März, nachdem die Einleger am 9. März begonnen hatten. SBNY scheiterte am 12. März, nachdem die Läufe am 10. März begannen. FRB blieb unter Stress bis zum 1. Mai geöffnet, als die Aufsichtsbehörden die Bank schlossen und die JPMorgan Chase Bank sie übernahm. Die FDIC führte alle drei Misserfolge auf breit angelegte Einlagenströme zurück.

Die aktiven Treuhandeinlagen bei SBNY gingen zwischen dem 7. und 17. März 2023 um 88 % zurück. Die Kategorie sank innerhalb von zwei Werktagen um 83 %, der größte prozentuale Rückgang unter den primären Einlagenarten von SBNY. FRB verfügte auch über aktive Treuhandeinlagen, die an investitionsbezogene Unternehmen gebunden waren, darunter Sweep-Konten und Cash-Management-Konten. Diese Salden gingen im gleichen Zeitraum um 52 % zurück.

Aktive Treuhandguthaben bergen ein nicht versichertes Risiko

Forscher schätzten, dass praktisch alle aktiven Treuhandeinlagen bei SBNY und FRB nicht versichert waren. Mehr als 99,5 % der aktiven Treuhandeinlagen von SBNY waren nicht versichert. Bei der FRB lag der unversicherte Anteil bei 99 %. Durch diese Enthüllung wurden Guthaben im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten und mit Fintech-Technologien in das allgemeinere Muster der Flucht nicht versicherter Einlagen bei den gescheiterten Banken eingeordnet.

Die nicht versicherten Einlagen gingen zwischen dem 7. und 17. März 2023 bei SBNY um 68 %, bei SVB um 62 % und bei FRB um 47 % zurück. Ohne die Konsortialeinlage bei FRB am 16. März in Höhe von 30 Milliarden US-Dollar gingen die nicht versicherten Einlagen von FRB um 71 % zurück. In der FDIC-Mitteilung heißt es, dass vollversicherte Privatkundeneinleger vor den Insolvenzen im Allgemeinen nicht in Rente gegangen seien. Die Aufteilung deutete darauf hin, wie der Versicherungsstatus das Verhalten der Einleger beeinflusste. FDIC schrieb:

„Einleger, die mit dem Bereich digitaler Vermögenswerte in Verbindung stehen, und Einleger mit aktiven Treuhandeinlagen tendieren ebenfalls eher dazu, abzuwandern.“

Überweisungen führten während der Laufzeiten zu den meisten Nettoabflüssen. SBNY-Einleger reichten am 10. März 2023 ausgehende Überweisungsanträge in Höhe von 23,3 Milliarden US-Dollar ein, wobei 2,2 Milliarden US-Dollar an diesem Tag noch unvollständig waren. Am 13. März erhielt das Überweisungssystem der Signature Bridge Bank ausgehende Überweisungsanfragen im Wert von 19 Milliarden US-Dollar und schloss diese ab. Der Bericht ordnete diese Überweisungen einem breiteren Laufmuster zu, das auf großen, mobilen Guthaben beruht.